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黑色点评20201215
作者:黑色团队 | 来源:金元期货咨询部 | 点击数:723 | 日期:2020-12-15


    一、消息面

    1、上证指数探低后震荡回升,收盘报33631点,成交量未能持续放大,预计短期维持区间震荡走势为主,IFIHIC股指期货探低回升,震荡小涨。对股指期货及A股后期的投资机会仍保持积极乐观的态度,关注逢低买入机会为主。

    2、基差:螺纹226, 热卷116,铁矿石110,焦炭—255

    3、生产利润:螺纹钢毛利42/吨,热卷196/吨,电炉毛利143/吨,焦炭利润600/吨。

    4、国统局公布数据显示,11月全国日均产量环比下降1.7%292.2万吨,连跌3个月,创7个月来新低,不过同比仍增长9.17%

    5、我的钢铁网1215日消息,本周一(14日)45港铁矿石库存总量12393.41万吨,较上周四增加190.24万吨。

    二、走势点评

    中国11月房地产投资和社会消费品零售总额等数据利好,经济恢复态势持续显现。螺焦矿探低回升,收复昨天的跌幅。RB21054073,涨471.17%);J21052533.5,涨321.28%); I2105994,涨14.51.48%)。

    螺纹:震荡走势,钢材消费传统淡季即将到来,去库速度放缓,但宏观利好和成本支撑较强;现货市场观望情绪浓厚,终端多按需采购,上涨缺乏持续动力。12月份维持震荡走势判断,短线交易为主。

    铁矿石:监管政策频出,政策风险加剧。供应方面利好,包括此前巴西淡水河谷下调今年和明年产量预估、澳洲季节性飓风近期或影响铁矿石供应等;需求端临近钢材消息淡季,钢材产量和销量均下滑,铁矿石的需求亦将下滑,关注库存变动的指引。目前监管层频出政策干预,提保限仓等政策导致市场流动性下降,资金炒作热情逐步消退,铁矿石难有持续上涨的动力。目前2101合约价格基本与PB粉价格持平,位于历史创纪录高位区间,2105合约根据盘面走势,尝试逢高沽空为主。

    焦炭:焦炭供应偏紧的格局仍未改变,第八轮现货提涨已落地, 15日山东省多地焦炭生产企业出厂价格提涨50/吨,预计第九轮现货提涨最终落地的概率较大。焦企库存压力不大,去产能政策持续推进,近日山西省出台加快推进压减过剩产能工作的通知,总计要求关停产能1214万吨;其中要求1215日前全面停止装煤、1220日前完成关停的合计697万吨,要求年底前完成压减的吕梁、孝义229吨,晋中地区平遥、太谷148万吨尽早关停,最迟于今年冬供暖季结束立即关停。总体而言,当前焦炭供需格局持续紧张,市场心态相对乐观,目前焦化厂焦炭出厂价折盘面2500/吨左右,焦炭预计仍将易涨难跌,偏多交易,或者采用买焦炭抛空铁矿石的对冲操作。