金元期货步步高点睛2012-12-24

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要

财

经

信

息

1、美国11月个人消费支出月率上升0.4%，预期上升0.3%，前值修正为下降0.1%，初值下降0.2%；美国11月耐用品订单月率上升0.7%，预期上升0.2%，至2209.4亿美元，前值修正为上升1.1%，初值上升0.5%；美国12月14日当周ECRI领先指标下滑至127.2，此前一周修正后为127.4，前值为127.7；

2、美国11月芝加哥联储全国活动指数从10月的-0.64升至+0.10；美国12月密歇根大学消费者信心指数终值为72.9，低于预估水平的74.5。同样低于初值水平74.5；美国11月堪萨斯联储制造业综合指数为-2，11月为-6；

3、西班牙议会12月20日正式批准了严苛的2013年预算案，该议案将致力于将西班牙公共赤字占国内生产总值(GDP)之比从今年的6.3%降至4.5%；

4、西班牙和法国将额外获得至少一年的时间用于削减预算赤字，使其占GDP之比达到欧盟委员会要求的3%之下；上述有所放宽的目标或在明年二月中旬之前获得宣布，而且意大利和荷兰等国也可能受益；

   5、IMF上发布法国《金融系统稳定评估》报告称，法国金融业或面临因欧债危机恶化而遭受损失的重大风险，而且需要筹集更多资本用于缓冲。法国主权进一步降级的可能性很高，因为与同类国家相比，该国债务馀额和预算赤字较高；

品种

走势分析

操作建议

  IF1301

   A股冲高回落仍维持高位震荡，股指在近期平台处走高有上破的迹象，震荡整理期价站上均线系统，短期或将结束整理选择方向，后期若沪深300站上2400的整数关口将确立涨势。短期均线上弯，支撑与压力位于2270和2460；

操作上多单设好止盈持有

 CU1303

   沪铜低开高走，资金大幅离场，收盘价仍在57000之下，短线偏弱，价格陷入均线系统，短期均线下弯，上方极短线压力关注57630一线，价格若在56800之上不宜看空，支撑与压力为56500和60100；

操作上暂时观望

 AG1306

   白银跳空低开增仓放量杀跌，出现破位后的短期加速下跌，但是上周五外盘贵金属有企稳迹象。短期维持弱势震荡的概率较大，均线系统空头排列，后期的关注焦点仍然是美国财政悬崖问题，谨防短期过快下跌的反弹，上方极短线压力关注6725一线，支撑和压力位于6400和7200；

操作上观望为主，若反弹至上方压力轻仓短空

 RU1305

   橡胶小幅冲高回落收阳，期价陷入均线系统，仍然保持震荡上行的形态，短期双底形态仍在，均线系统多头排列迹象，但是5日均线略有走弯，KD指标短期向下拐头，后期支撑和压力为23000和26150；

操作上24300之上偏多交易

PTA1305

   PTA冲高未能突破近期高点，下方暂时受到10日均线支撑，表现为向上突破后的震荡整理，整体形态仍维持上行，小周期图形出现走弱，短期获利盘离场迹象，谨防回调，均线系统多头发散，短期支撑压力分别位于7840和8500；

操作上逢低补回多单

L1305

   塑料震荡回落收跌，在连续的上行之后出现整理，短期重心略有下移，小周期出现走弱存在短期调整的迹象，大图表上跟随石化指数保持多头信号，后期再度走高的概率偏大，大形态形成宽幅区间震荡，极短线关注10300一线支撑，支撑和压力位于9850和10800；

操作上逢低补回多单

J1305

   焦炭小幅冲高回升依托5日均线进行整理，上方短期压力1700的整数位，形态上表现出强势的震荡上行，资金回流，大形态上的下行走势仍未得到不变；1646之上多头思路对待支撑和压力1500和1760；

操作上多单参考1646作为止盈

RB1305

   螺纹钢冲高回落，跌破5日均线支撑，在中国经济发出企稳信号的背景下，基建用钢需求放大支撑做多，形态维持多头信号，均线系统多头发散迹象，对期价构成支撑，后期有望挑战上方压力区，支撑与压力分别为3300和3950；

操作上多单以3750为止盈持有

Y1305

   豆油低开震荡收高短期解除向下破位走势，短期弱势整理的概率偏大，大形态空头趋势仍未改变，极短线上方压力关注8680一线，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上逢低小止损轻仓尝试多单

P1305

   棕榈油增仓放量走高领涨市场，后期或震荡走高，上方6900一线的压力若被突破可再度看高，大形态下跌趋势不变，若站上6900则短线偏多思路，短期支撑和压力位6300和6900，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上尝试短线多单交易

M1305

   豆粕低位震荡收阳，资金大幅离场，短期杀跌动能得到释放，市场资金近几周持续的外流，此前的跌势亦被扭转，恢复上行走势，短期陷入调整，支撑与压力位于3350和3600；

操作上3350附近多单设好止损持有

SR1305

   白糖收阴维持偏强的整理走势，向上突破的形态仍然保持，温和的震荡上行仍是主基调，形态上逐步向上走出震荡区间，均线系统保持良好的多头排列，期价站上5500，后期目标可关注5750一线，空间犹存，支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动交易

    交

易

策

略

股指：股指维持高位震荡，周五IF1212合约的交割日出现较大的波动，下周四将公布1-11月规模以上工业企业利润，前值为增长0.5%，从近期公布的数据来看，这一数据利好的概率偏大，但是另一个需要考虑的因素是年底资金面紧张的问题，操作上仍以偏多的思路对待。

工业品：上周在美国财政悬崖担忧，伦铜和沪铜出现明显的回落，短期弱势震荡概率偏大，沪铜关注下方56500整。橡胶青岛保税区库存上升幅度趋缓及停割期等支撑，24300之上逢低多单交易；塑料与PTA在现货的支撑下，资金做多意愿仍然强烈，逢低补回多单；焦炭和螺纹钢依托5日均线强势整理，上行趋势保持完好，多单设好止盈持有，上方压力区亦可减持。

农产品：中国上周超预期的取消84万吨的美豆进口订单，美豆明年创纪录的种植面积和南美大豆产量上升的预期利空美豆，将以震荡为主，关注1400支撑和1500压力；国内油脂库存维持高位及马来西亚棕榈油库存达256万吨使得后期去库存的压力加大，但是马来西亚棕榈油1月份0出口关税和国内双节备货需求的利多支撑，后期维持震荡的概率较大，逢低短线多单交易，避免追高。豆粕回落至下方重要支撑位置，多单轻仓持有；白糖站上5500强势整理，后期空间犹存，多单滚动操作。

贵金属：短期主导因素仍然是美国财政悬崖能否解决，若达成协议则止跌回升，反之或将延续下行，观望为主。

操作上，圣诞节日欧美市场休市及临近年底，市场不确定因素增加，操作上尽量缩短交易周期，以逢低做多股指，化工，油脂豆粕和白糖为主。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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