金元期货步步高点睛2013-5-9

       重

要

财

经

信

息

1、美国达拉斯联储主席费舍尔表示，美联储当前推行的超宽松货币政策在促进就业方面并没有起到应有的效果，原因在于美国国会并没有配合着推出具有足够确定性的财政政策措施。通胀并不是经济领域中所应特别关注的核心问题，当下阻碍了美国经济加速复苏的，恰恰是一团乱麻的财政政策；

2、德国3月工业产量意外环比增长1.2%，这与近期其他一些显示德国经济下行的数据形成了反差。该数据高于此前路透社调查的分析师的平均预期—下降0.1%，甚至也高于其中的最高预期—增长0.8%。德国经济部在一份声明中表示：工业部门中得到改善的订单环境，建筑业的复苏，这些都将在未来几个月推动制造业进一步向好；

3、穆迪指出，虽然中国房地产市场的前景在政府出台多组限制性措施之后还是稳定的，但是物业销售的增长和价格的上涨都将放缓。以Franco Leung为首的穆迪投资者服务香港分析师在周三的报告中指出，由于中国强化了对购置物业的限制，住房销售在未来12个月的增长会下降至约10%；

4、 欧洲央行执行理事会理事Joerg Asmussen称，塞浦路斯的短期经济风险较大，因为尽管该国从欧元区和国际货币基金组织获得了100亿欧元的救助承诺，但该国的银行业状况仍在迅速恶化。Asmussen还称，欧元区银行迫切需要建立一个强大的单一清算机制；

5、意大利米兰上诉法庭维持对前总理贝卢斯科尼税务诈骗4年刑期原判，这意味着刚刚组成的意大利政治联盟将面临不确定性。按照意大利的三级上诉制度，贝卢斯科尼还有一次上诉机会。如果意大利上诉法院再次裁决罪名成立，这两项判决将最终生效；

6、多位银行间交易员向记者证实，5月8日上午，中国央行重启了91天央票询量，为2012年以来首次。这意味着，央票有望时隔17个月后重现公开市场。公开市场正在迎来央票的大面积到期。数据显示，本周，公开市场将迎来今年以来最大单周到期资金量，到期资金合计1860亿元，包括1100亿元央票和760亿元正回购。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1305

4月份贸易数据意外利好，股指震荡收高延续偏强走势，成交量连续放大，价格持续在上方压力区间徘徊并考验60日均线压力，市场再融资和IPO开闸时间始终是压制股指上行的主要因素。整体技术形态短线震荡，重点关注上方压力区间力度。上方短线压力2530-2550区间，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2542.8涨12.86

压力区小止损尝试抛空，关注CPI数据影响度

 CU1309

5月8日lme铜库存增加1225吨，至605825吨。沪铜尾盘受带动减仓反弹收高，期价持续受阻于30日均线，成交量连续放大，参与反弹资金有明显的离场迹象，短期震荡反弹走势，大形态上破位走势没有太大改变。高库存弱需求的压力依旧，维持空头思路不变，抵抗式震荡下跌较为明显，短线上方压力53670-54500，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 52250-52900

升水150-升水260 

上方压力区间小止损尝试抛空

 AG1312

   白银窄幅波动收阳，短线低位区间震荡，有望走出震荡整理走势，此轮大跌涌现的现货需求支撑力度逐渐减弱，内外盘面从震荡反弹重回跌势的概率较大，下跌走势不变，国内价格下破下降通道后的跌幅满足理论上的幅度后延续低位震荡，均线系统空头排列，保持空头思路，上方短线压力5120-5220，暂时震荡走势后期支撑和压力位于4500和5980；

  4915

已有空单设好止盈持有，无单者可择机抛空

 RU1309

   海关数据显示，中国4月天然橡胶(包括胶乳)进口为23万吨，较前月持平，较去年同期的17万吨增加35.3%。橡胶盘中增仓放量拉升领涨市场，价格向上试探30日均线压力，成交量连续放大，反弹在压力区仍受到资金打压，关注能否回落。形态上沪胶下跌走势不变，短期震荡走势，均线系统排列混乱，短期均线交叉上行，大方向保持空头思路，基本面高库存和新胶双重压力不变，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

19800-19900

空单设好止损持有

PTA1309

PTA低开震荡走高，成交量略有放大，上方再度进入压力区短线低位震荡走势不变，空头资金逢高打压明显，短期均线粘合无明显方向，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，KD指标背离后出现整理，短线或走出震荡走势并重新选择方向，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7850-7900元/吨

空单设好止损持有，重点参考近期高点压力

L1309

   塑料缩量跟随走高，再度靠近近期高点，短线形态维持震荡，大形态破位走势较为明显，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色。大方向保持下跌观点，短线反弹已经触及上方短线压力区间关注上方压力作用，短期均线交叉向上，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10650

空单背靠压力持有或进场

J1309

   焦炭小幅收高靠近靠近20日均线压力，资金在低位震荡继续能量迹象明显，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，新的破位下行再度增加下挫的忧虑，期价进入上方压力区间后逐步承压回落，短线形态呈现低位震荡，关注能否向下再度破位，后期支撑和压力1300和1640；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

空单设好止损持有

RB1310

   螺纹钢跟随市场减仓缩量反弹，当前低位弱势震荡走势不变，破位走势较为明显，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复仍然无望，大形态保持空头思路，期价若再度下破前低为后期打开更大下跌空间，短线上方压力3700-3790，后期支撑与压力分别为3400和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3470-3520元/吨

空单设好止盈持有，无单者可在压力区间择机进场

FG1309

   玻璃增仓震荡收阳再度考验上方30日均线压力，资金短线炒作较为明显，或呈现震荡式下跌，震荡下行的形态仍然保持，均线系统头排列混乱，整体保持弱势震荡下行的观点，短线反弹整理，价格触及上方短期压力1368-1405区间，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1464元/吨

压力区择机空单进场

Y1309

   豆油减仓震荡走高，短线出现反弹走势，大形态上下跌走势不变，关注新跌势的发展，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，KD指标走出超卖区域得到较好修复，短线价格或震荡整理进行修复，等待指标再度指向空头，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

长线空单持有

P1309

   棕榈油震荡反弹，资金逢高打压仍较为明显，主空持仓信心坚决，大形态形破位下行走势，KD指标进入超卖区域形成低位背离，短线震荡修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在第一次触及后续连续反弹使得价格得到一定修复，现价格下破下轨支撑，有望打开新的下跌空间，大趋势下跌不变，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

5600元/吨

长线空单持有

M1309

   豆粕大幅增仓反弹进入上方压力区，现货价格的坚挺成为支撑其短线偏强震荡的主要因素，但整体大形态弱势运行趋势明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势，短期震荡走势。均线系统空头排列，上方短线压力3242-3273区间，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

压力区间尝试短空交易

SR1309

   白糖震荡受阻于20日均线，连续反弹逐步进入上方压力区间，日内波动幅度较大，短期价格波动剧烈，期价进入均线系统，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5470元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

德国3月份工业产量环比增长1.2%，出现意外利好，欧美股市纷纷走高，道指标普和德国股指均创出新高，美元大幅回落。

股指，股指近期成交量有所放大，短线维持低位整理反弹，价格进入上方重要压力区间，以区间２４００—２５５０震荡看待，短线交易，关注今天公布的CPI和PPI数据对市场的影响。

工业品，工业品在各经济体接力推出宽松措施及美国和德国偏好的经济数据推动下出现延续反弹走势，但是各品种均已进入到上方重要压力区间，短线整体震荡为主。加上库存的缓慢减少略微减轻市场的担忧，铜上海交易所库存连续５周减少，近一个月来上海保税仓库铜库存亦从75万吨的水平下滑至60多万吨，螺纹钢的库存亦经历了连续６、7周的下降；第四季度后随着美联储的QE4逐渐到期，工业品的“去金融化”炒作还将重新继续。尝试逢高抛空为主。

农产品，豆油棕油白糖短线反弹逐步遇阻，中线弱势预计难改。受供应逆转的影响，美豆难有持续上涨动力，国内豆粕由于现货高企稳，粕强油弱的局面虽然偶有波动，但趋势仍将持续；豆油棕油继续保持空头思路。白糖受广西收储的传闻反弹整理，但是利好有限，继续保持空头思路，SR1309继续抛空，远月合约的走势更疲弱，目前进口白糖现货价只有4300附近，国内白糖将继续下跌缩小进口盈利，直至中秋国庆的消费旺季来临。

贵金属，中国一季度黄金消费大幅增长，成为短期支撑因素，但从黄金ETF的持仓来看，资金继续流出。目前伦敦金、银反弹后受阻于上方压力区，保持空头思路，择机抛空。

操作上，股指等待CPI和PPI数据公布后市场反应。工业品反弹承压，短期低位震荡走势没有太大改变，中长线空头趋势不变，逢高尝试抛空为主。

风

险

提

示

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