金元期货步步高点睛2013-10-8

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要

财

经

信

息

1、欧元区 9月 综合采购经理人指数（PMI）终值 52.2，预期52.1，初值52.1，创2011年6月以来最高，8月终值为51.5；欧元区 9月 服务业PMI终值 52.2，预期52.1，初值52.1。美国9月ADP就业人数增长16.6万人，不及预期18万人；美国上周初请失业金人数30.8万人，低于预期31.5万人；

2、因美国国会无法就预算达成一致，美国政府从现在开始正式关门！大部分美国政府部门从北京时间10月1日中午12点01分开始停止运行。美国政府17年来首次关门；

3、9月中国制造业采购经理指数（PMI）为51.1，连续第3个月上升，8月为51.0。创17个月来最高值。9月中国100个城市新建住宅均价为每平方米1.0554万元，环比上涨1.07%，自2012年6月以来已连续16个月环比上涨，8月环比涨幅0.92%；

    4、世界银行最新报告下调了中国和大部分东亚发展中国家的经济增长预期，认为中国短期增长前景有改善，决定性经济转型未出现。预计2013年，中国经济增长与国内官方目标一致，为7.5%，今年4月世行的上次预期为8.3%。2014年，中国经济增长7.7%，今年4月的上次预期为8%；

5、奥巴马表示，预计国会能在10月中旬的最后期限以前提高债务上限，以确保美国不会债务违约。重申愿意就改变这一医改案并减少支出问题进行谈判，但谈判的前提是，国会必须同意无条件结束政府关闭并提高债务上限；

品种

                  走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

中国9月官方制造业PMI创17个月新高，但不及预期，9月100城市连续环比上涨。国内经济数据持续偏暖好转。股指节前呈震荡下行走势，短周期上方运行压力较大。加上长假期间，因美国政府的关门，欧美股市出现大幅下行，调整有望延续，下方短线支撑关注2336-2300区间。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2409.04涨14.07

日内交易

TF1312

目前CTD130015收益率为4.1417%，修正久期为5.8570年，基差为-0.23，百元报价的基点变动值为-0.0567。节前最后一日shibor短端震荡，1W期限上行45BP至4.20%，2W期限大幅下降100BP至4.77%水平。债券市场方面，利率产品收益率短端整体下行为主；信用产品收益率整体微幅波动；利率债方面，国债曲线0.25年期及0.5年期下行3-7BP至3.53%和3.37%的水平。

资金面上，上周央行6天期逆回购到期周内净回收880亿元，本周四将继续有800亿元14天逆回购到期，至此央行基本回收节前投放的短期货币量，说明央行在维护短期资金面平稳的同时中性偏紧的总基调预期不变。短期上看，由于长假资金需求已过加之机构季末资金压力已然缓解，预计短期内期价或有冲高，中长期偏弱看法不变。

激进的投资者日内逢低轻仓试多，或中长期逢高布局空单

 CU1312

随着中国加速建设电网、铁路和经济适用房，其2014年精炼铜进口料增加，但废铜供应紧张可能降低其国内产量。据估计，2014年精炼铜消耗可能上升5-6%。按研究机构安泰科估计今年消费810万吨计算，那么明年消耗将升至约860万吨。交易员称，今年保税库存用掉逾50万吨，进口商2014年可能增加进口以补充库存。沪铜节前强势震荡上行，但长假期间伦铜弱势震荡或带来一定压力。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52550-52800

暂时观望或逢高尝试抛空

 AG1312

   美国未能及时解决财政上限问题导致政府关门，欧洲样行保持货币政策不变，德拉吉表态在必要的时候可以实行更为宽松货币政策。长假期间外盘贵金属先抑后扬，涨跌幅相对较小，预计对内盘影响有限。沪银震荡横盘，形态上仍呈现破位走势，上方压力沉重，震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5500；

  1#白银，4355-4365

逢高补回空单

 RU1401

2013年8月，全球车市轻型车新车总销量为6,603,410辆，同比增长4.3%。今年1到8月份，全球轻型车新车累计总销量达到55,418,720辆，同比增长2.6%。中国市场8月轻型车新车销量数字为1,663,790辆，较去年8月的1,509,180辆同比攀升10.2%。沪胶节前震荡回落，假期间日本橡胶破位下行，短期仍显弱势，形态上沪胶下破此前上升通道下轨线，上行趋势遭到破坏，或转为下跌，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：20300

逢高尝试抛空

PTA1401

PTA节前震荡回落，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1464（FOB韩国），PTA现货报价下滑，成本支撑因素弱化，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7700元/吨

择机补回空单

L1401

   塑料节前大幅拉升收涨，期价回到上方震荡区间，交投较为混乱，波动略显无序。连续大幅增加的交易所仓单压力开始显现，贸易商套保意愿增强，实盘压力进一步加大，外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11300

短线交易

J1401

   焦炭节前大幅领跌，再度向下试探前期低点，此前的快速反弹结束，形态呈破位走势，调整走势仍将有望延续。大方向此前震荡上行走势遭到破坏，暂时以空单交易为主，短期支撑1530附近，后期支撑和压力1490和1696；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单择机补回

RB1401

   螺纹钢节前连续回落之后短暂震荡，调整走势未现结束迹象，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率大幅增加。沙钢9月下旬螺纹钢价格下调80元/吨，现Φ14~25mm HRB400螺纹钢出厂价格为3580元/吨后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3400-3440元/吨

空单补回

FG1401

   玻璃节前破位下行连创新低，前期沉淀的波段资金有离场迹象，均线系统排列逐混乱，大周期上当前价格处于相对低位，整体工业品弱势氛围带动其下行，短期内期价有望向下考验新低，关注其支撑力度，后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单择机补回

Y1401

我国进口大豆库存持续下降，目前已降至595万吨左右。豆油节前震荡下跌创近期新低，大形态下破走势，但价格运行更多处于无序波动当中，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7050

短线交易

P1401

    2013年9月01日-15日的报告数据显示，本期进口实际装船18.55万吨，本月进口预报装船28.39万吨，下月进口预报装船2.85万吨。实际到港21.94万吨，下期预报到港31.42万吨，本月预报到港53.36万吨，下月预报到港12.40万吨。棕油小幅震荡，形态上仍处于下行当中，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5450元/吨

短线交易

M1401

   <油世界>发布的最新报告显示，由于天气持续干燥，阿根廷和巴西农户耽搁了大豆和玉米播种工作，而成熟的小麦作物则面临伤害。豆粕震荡收涨仍处高位震荡区间，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4430

日内交易

SR1401

   截至9月30日云南省累计销糖199.55万吨（去年同期为175.6万吨），单月销糖16.01万吨（去年同期为24.23万吨，），产销率89.01％（去年同期产销率87.2％），工业库存24.64万吨（去年同期为25.78万吨）。白糖震荡走势，形态上下方底部区间明确，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5500元/吨

观望或日内交易

    交

      易

提

示 

国庆假期，虽然美国两党因财政预算陷入僵局而导致政府暂时关门，但是对市场的影响较为轻微，整体市场走势较为平稳。

股指：震荡上涨概率较大，11月三中全会前经济改革红利和经济数据企稳回升对股指形成较好支撑。

工业品：震荡走势，股指的走势预计将对工业品起到较大的影响。

农产品：美国天气良好，美豆收割加快，美豆震荡偏弱，原定于本周五公布10月供需报告因政府关门推迟，10月供需报告或将调高年末库存，另外美豆的产量预估变化也是的一个重要焦点。国内粕强油弱，油脂震荡下跌，油脂的走势符合我们之前对油脂将再次探底的判断；关注周四棕油的MPOB报告，库存继续增加的概率较大。粕强油脂的格局仍将延续，油脂的弱势仍难改，目前豆粕的现货较坚挺。美糖底部已形成，不过内外盘价差仍巨大。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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