金元期货步步高点睛2013-12-2

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信

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1、欧盟今年年初至11月，消费者物价上涨了0.9%，略高于10月的上涨0.7%，预期上涨0.8%。欧元区10月经季节性因素调整后的失业率为12.1%，低于9月的12.2%；

2、证监会网站最新数据显示，截至11月28日，排队新股发行（IPO）的企业达到763家，其中沪市主板市场183家，深市中小板313家，创业板267家。另有145家企业终止审查；

3、证监会11月30日发布了《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》全文，这是逐步推进股票发行从核准制向注册制过渡的重要步骤，促进上市公司、券商等进行新一轮改革，开启中国资本市场的大变革时代；

4、11月份中国制造业采购经理指数（PMI）为51.4%，同上月持平新订单指数为52.3%，比上月上回落0.2个百分点。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1312

11月份制造业PMI与上月持平，但是新订单指数有所回落。证监会发布新股改革体制意见表，IPO开闸或将临近。股指延续震荡上行走势，但是多头逢高离场较为明显，连续上行动能缺乏，期价进入上方压力区间。大形态破位后震荡下行走势不变，并且此前的上行通道的趋势线遭到下破，或将重回弱势。后期支撑与压力位于2250和2470；

 沪深300

指数2438.94跌0.59

 暂时观望，2400以下偏空交易

TF1312

目前TF1403合约CTD101308.S收益率4.7479%，IRR为10.2301%;期货标准券收益率4.7074%，百元报价的DV01为-0.0410。周四央行继续放水190亿元，短期资金面缓解。后期供应端发债渐少。近期国债4-7年期收益率连续回落，加上主力向远月移仓及9号文或提供短期支撑反弹，但后期CPI及通胀压力仍在。昨日CTD隐含回购利维持高位,或刺激正向套利的进行。市场走势方面，后市或底部震荡为主。

暂时观望，激进的投资者可轻仓短多

 CU1402

国家统计局和海关总署最新数据，前10月国内铜材累计表观消费量1208.14万吨（国内产量1194.9万吨，净进口13.24万吨），较去年同期969.46万吨（国内产量954.8万吨，净进口14.66万吨）同比增长24.62%。沪铜小幅波动，近期弱势不变，小周期出现续跌信号，大形态市场选择向下突破长期整理区间后连续大幅下挫，破位走势延续，空单止损参考51000-51500压力区。后期关注支撑与压力为48150和51800；

 1#铜 50720-50820

空单设好止盈持有，若快速下探可减持

 AG1406

美联储多数委员认为如果经济保持当前的增长势头，有可能在未来几个月开始削减QE，而德国央行再度抛售黄金可能成为后期央行的主要动作，成为打压贵金属的主要因素。白银震荡走势，资金向远月移仓，大形态上向下破位迹象，整体偏弱的市场格局不变，后期支撑和压力位于3800和4400；

  1#白银4130-4140

空单设好止盈持有

 RU1405

青岛保税区库存持续增加，但是市场传闻国储召集中化、云垦、海胶三大家在京开会，初步公布第三批收储意向18万吨；收储对象为烟片和全乳胶。沪胶受到提振大幅反弹收高，短线资金出现离场迹象，形态上价格下破高位震荡区间，但是短期受到消息提振走高，等待市场对消息的验证。后期支撑和压力为18700和22200 ；

云南全乳胶上海报价：18700

剩余空单设好止盈，等待消息再进行抛空

PTA1405

PTA低位震荡反弹，成交量放大，资金出现分歧，后期有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1387（FOB韩国），PTA现货报价连续下滑。生产商开工负荷75%附近，且近期暂无检修停车计划，现货供应充裕，下游聚酯市场价格维稳，产品库存小幅增加，原料多执行合同为主。伊朗核问题暂时达成协议，地缘因素有所缓解，原油及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，下方整数支撑位若被下破将打开新的下跌空间，后期支撑压力分别位于7400和7920；

江浙主流报价：7250-7300元/吨

空单设好止盈

L1405

   塑料继续拉升突破上方压力区，保持在上升通道中，震荡上行思路不变，但是上方面临较大压力。当前下游需求较之前有所回落，外盘原油走软或将弱化成本支撑，但是现货供应仍显紧张，市场走货有所好转。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：12000

 观望或短线交易

J1405

   财政部财科所完成的一份研究报告称，煤炭资源税的从价计征改革将于明年上半年内实施，到2015年末，资源税的从价计征改革扩展至其他矿产资源。焦炭形成横盘走势，近期反弹开始受阻，前期空单关注上方1630一线压力，若突破可暂时离场。当前部分钢厂提高焦炭采购价格，成为支撑价格反弹的主要因素。

 唐山准一级焦：

1450-1490元/吨

空单设好止盈持有

RB1405

   螺纹钢震荡上行，国内产量有所下滑，库存也呈现出连续下降走势，当前库存较今年高位下降50%达到500万吨左右。中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月中旬重点企业粗钢日产量175.0万吨，减量1.23万吨，旬环比降0.7%；全国预估粗钢日产量213.19万吨，减量1.23万吨，旬环比降0.57%。后期支撑与压力分别为3440和3750。

 上海HRB40016-25mm：

3580-3620元/吨

暂时短线交易，反弹或将延续

FG1405

   截至10月底，玻璃行业新增年产能约1.17亿重箱，总产能达到10.6亿重箱，较年初增长约13%。1-10月我国平板玻璃总产量约为6.46亿重箱，较去年同期增长11.7%，增速提高16个百分点。玻璃波动收阳，延续近期横盘走势，重心有所上升，震荡趋势不变，下方1300整数位支撑有效。后期支撑和压力1200和1350一线。

 张家港华尔润5mm平板：1584元/吨

短线尝试多单交易

Y1405

11月我国大豆压榨量预计在550万吨，较上月的590万吨有所下滑。预计在12月及次年1月初油厂开工率较高，12月的大豆压榨量为580万吨，次年1月的大豆压榨量为480万吨。豆油库存或出现季节性下滑。豆油低开震荡走高，延续区间震荡偏强思路，关注能否向上突破，后期支撑压力位于6600和7760；

 江苏四级豆油：7400

多单持有无单者逢低可进场

P1405

   国内主要港口棕榈油库存约92万吨，较一周前的年内低位上升6万吨左右。广州港库存放大至32万吨左右，天津港接近27万吨，张家港约10万吨，日照及岚山港超过6万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期75万吨左右，前年同期为52万吨左右。棕油震荡收涨，形态上向上突破失败，短期向下调整走势结束，保持多头思路，后期支撑和压力5900和6930；

张家港24度棕油：6100元/吨

观望或短线交易

M1405

   大豆临时收储将改为目标价政策，明年试点之后逐渐实行市场化机制。目标价格，即有关部门根据当年的物价水平、粮食生产利润、农民收入增长等因素，确定目标价格。豆粕震荡上行，上方受到区间上轨压力，调整未现结束迹象，后期支撑和压力关注3130和3400；

江苏：

4140

短线交易

SR1405

   中国海关数据，2013年10月份进口糖709,873吨，同比增加108.85%，1--10月份已累计进口糖3,635,572吨，同比增加8.48%。白糖小幅冲高回落，大形态出现深幅回调，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5410元/吨

观望

    交

     易

提

示  

美国11月综合PMI初值升至57.1，前值为49.6；美国10月成屋签约销售指数环比降0.6%不及预期；美国9月FHFA房价指数环比升0.3%，同比升8.5%；美国10月营建许可总数跳升至103.4万户创五年半新高，预期为93万户，前值为97.4万户。美国11月23日当周初请失业金人数降至31.6万低于预期。

标准普尔(Standard & Poor's)将西班牙评等展望上调到至稳定，这也是不到一个月内第二家机构上调该国评等展望。西班牙国债价格11月29日跑赢其他欧元区国家国债。

伊朗驻国际原子能机构(IAEA)代表Reza Najafi表示，与国际社会在日内瓦达成的为期六个月的伊朗核项目抑制计划将从明年1月份开始实施。

中国1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46263.2亿元，比去年同期增长13.7%，增速比1-9月份提高0.2个百分点，其中，主营活动利润46884.2亿元，比去年同期增长5.4%，增速比1-9月份提高0.1个百分点。

本周主要经济数据及事件：

周一中欧美制造业PMI数据；周二澳洲联储将公布最新一期的利率决议；周三将密集公布欧美经济数据，另外加拿大央行也将公布其最新一期的货币政策。周四英欧两个央行将公布其最新的利率决议。欧洲方面若欧元区经济始终无法得到有力的复苏，欧洲央行或不得不采取行动，在可能实施的宽松政策中，主要有进一步降息，实行负存款利率；推出新一轮长期再融资操作(LTRO)或使用量化宽松(QE)。周五美国公布11月非农数据，若此次非农数据再有不俗的表现，那么将会引发市场对美联储12月份采取放缓购债举措的广泛预期。

风

险

提

示

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