金元期货步步高点睛2012-11-15

     重

要

财

经

信

息

1、美国10月零售销售环比下跌0.3%；9月零售销售则自增长1.1%修正为增长1.3%；美国10月PPI上升2.3%创7个月来最高涨幅；

2、美联储公布10月议息会议纪要，多位委员认为在扭曲操作结束后或需要购买更多资产，以实现就业市场的可持续改善。10月议息纪要显示美联储倾向于加大QE3规模；

3、美联储副主席耶伦（Janet Yellen）支持将美联储超低利率的政策与通胀及就业目标挂钩而非固定日期的提议，她是2014年伯南克任期结束后继任的最大热门人选；

   4、9月份欧元区工业产值环比下降2.5%，为2009年1月以来的最大环比降幅。当月工业产值同比下降2.3%。预期环比下降2.0%，同比下降2.1%。尽管9月份工业产值大幅下滑，但第三季度工业产值环比增长0.1%；

   5、德国政府表示向希腊发放援助贷款的决定预计将在11月底前做出，前提是负责监督希腊救助计划的国际专家届时能够完成他们对希腊经济进展的评估报告。下周二召开的欧元区财长会议不会就希腊贷款发放一事做出任何决定，这个问题要等到国际三方阐明怎样才能让希腊债务重回可持续轨道之後才能定夺；

   6、以色列14日对加沙地带多处目标实施轰炸，造成包括一名哈马斯高级领导人在内的6人死亡，中东地缘局势再度紧张；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

   IF向1212合约移仓，期价在低位箱体下沿获得支撑窄幅震荡收阳，短期支撑作用显现，整体形态保持小区间震荡，均线系统空头排列，上方极短线压力关注2250一线，支撑与压力位于2200和2440；

操作上背靠箱底小止损尝试短线多单

 CU1302

   沪铜跳空高开窄幅震荡收小十字星，大形态保持震荡下跌走势，均线系统空头排列，另外MACD及KD指标均保持下行，对下跌形态形成配合，极短线关注上方56000压力，短期支撑压力分别为55000和57200，中期支撑与压力为53400和58600；

操作上空单设好止损持有

 AG1301

   白银震荡拉升，形态上近期的反弹在前期震荡平台处受到明显压力，均线系统混乱排列，短期均线上穿，整体偏向于震荡下行，短期支撑和压力位6500和6780，中期支撑和压力位于6250和7000；

操作上逢高小止损尝试空单为主

 RU1305

   橡胶小幅震荡收高收长下影阳线，上方颈线位压力显现，此前剧烈的上下波动有所收缓，短期或将出现方向，形态上头肩顶的破位走势仍在，极短线关注24100一线压力，短期支撑和压力为23000和24650；

操作上逢高设好止损空单进场

PTA1305

   PTA盘中巨幅增仓打压向下破位，减仓快速反弹收长上下影阳线，形态上此前抗跌的横盘整理表现向偏弱转换，持仓量增加，均线系统粘合对价格构成压制，整体呈现区间震荡，有望短期走出方向，极短线关注7562一线压力，短期支撑压力分别位于7400和7800；

操作上设好止损逢高尝试空单进场

L1305

   塑料减仓震荡收高，上方手5日均线压力，偏低位置出现多头接盘抵抗，但反弹已现结束，有望开始新的下跌，极短线关注9940一线压力，短期支撑和压力位于9500和10200，中期支撑和压力位于9000和10350；

操作上空单设好止盈持有

J1305

   焦炭减仓窄幅震荡，短期延续窄幅横盘，期价陷入均线系统没有明显的方向，头肩顶形态失败，大形态震荡上行；上方极短线压力1600一线，下方1530一线支撑，中期支撑和压力1518和1825

操作上短线交易为主

RB1305

   螺纹钢连续多日的日内增仓打压未果尾盘减仓，对空单跟随者造成不小打击，期价向上摆脱均线系统，仍受上方下降趋势线压力，整体震荡为主，有望向上冲击压力线，短期支撑和压力分别为3580和3750，中期支撑与压力分别为3500和4025；

操作上暂短线交易

Y1305

   豆油创近期低点后回升手阳锤子线，成交量放大，资金回流加速下跌之后空头主动获利离场明显，但是此前的破位使得下方空间已打开，均线系统空头排列，保持空头思路不变，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上空单设好止盈持有，反弹补回减持仓位

P1305

  棕榈油高开震荡拉升突破5日均线压制并向上考验10日均线，短期出现反弹，大形态下跌趋势不变，均线系统空头排列，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标，极短线关注6770-6800压力区，短期支撑和压力位6300和6800，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上若反弹至上方压力区可补回空单

M1305

   豆粕震荡上行短期出现反弹，但破位后补跌的形态较为明显，形态上亦形成头肩顶，均线系统空头排列压制价格，极短线上方3250-3280一线压力，支撑与压力位于3100和3470；

操作上逢压力区补回减持空单

SR1305

  白糖受收储传闻推动大幅增仓向上突破，短期三角形形态亦被突破选择向上，仍以低位箱体震荡对待，均线系统粘合压制价格，各周期形态多空信号不一，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上短线多单逢高减持

交

易

策

略

受美国财政悬崖忧虑的影响，美股昨晚继续破位大跌；美元指数震荡走势，10月议息纪要显示美联储倾向于加大QE3规模。

股指：A股连续地量，成为制约股指反弹动力的重要因素。不排除有进一步杀跌走势，测试近期低位附近的支撑，关注A股成交量能否放大，逢低尝试买入，设好止损。11月合约本周五到期，投资者注意移仓。

工业品：伦铜昨晚探冲高回落，工业品今天或震荡略有偏空，短线交易为主。目前宏观面仍较为利空，国财政悬崖忧虑、希腊援助的不确定性及临近年底国内企业资金面相对紧张的三重利空仍压制市场。伦铜的重要支撑区间为7400—7500美元，跌破此位置技术上将形成中期下跌走势，近期预计将反复测试此支撑区间；PTA昨天大幅剧烈震荡，盘中一度大幅增仓大压有破位下跌走势，后在相关品种走势带动下持仓快速减少，价格反弹，上方压力关注７６３０附近，下方支撑７４００附近。工业品暂时观望或短线交易为主，突破后跟进为主。

农产品：大豆豆粕油脂继续技术性反弹走势，逢低买入，短线交易为主。国内大豆收购价４６００元/吨，加上运输、人工、资金成本等费用，到库价预计为４９００附近，下方空间相对有限，走势较为抗跌，逢低可短线买入为主; 油脂的利空消化比较充分，预期将继续技术性反弹走势，有望挑战２０日均线附近的压力，短期或是油强粕弱的局面。另外我们看到豆油与棕油的价差正在回归，短期价差有继续缩小走势。昨天白糖受收储传闻推动大涨，并一举突破均线系统压制，市场传闻国家拟于今年12月至明年1月收储360万吨，收储价为6000-6200元/吨，其中广西地方收储60万吨，国家收储300万吨，轮库150万吨，净收储210万吨。今天白糖开榨时间有所推迟，在市场春节备糖期采购需求的影响下，12月底的产量不会出现太大的剩余。从１月底的历史库存数据来分析，历史上同期库存最多的08/09榨季其库存量也只有359.8万吨，因此１月底前收储３６０万吨并不现实，除非，360万吨只是整个榨季的计划收储总量，类似11/12榨季一样按照分批次进行的方法，视市场变化情况分阶段进行收储。操作上关注收储传闻的真实性，多单注意止盈，跌破５２８０—５３００多单离场。

贵金属：短期或震荡略有偏弱走势，观望为主，美元指数继续走强对黄金白银仍形成压制。

操作上，今天重点关注股指能否形成支撑，A股成交量能否放大，1212合约可以2200为止损，短线多单参与。大豆豆粕油脂技术性反弹走势，短线多单可谨慎参与，中线机会未明。

风

险

提

示

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