交易概况。(1)今日上证50ETF收于3.083元,较前一交易日下跌0.42%,上证50ETF今日成交17.62亿份,较前一交易日增长16.63%。今日50ETF历史波动率无明显变化,目前30天、60天、120天和180天历史波动率分别为30.21%、27.47%、33.34%和36.33%。(2)今日上证50ETF期权共成交4.97万张,较前一交易日增长15.63%,其中认购和认沽分别成交2.71万张和2.26万张,四个到期月份合约分别成交3.70万张、1.03万张、0.19万张和0.04万张。(3)截至今日收盘,上证50ETF期权共持仓12.80万张,较前一交易日增加5.84%,其中认购和认沽分别持仓6.98万张和5.82万张,四个到期月份合约分别持仓7.48万张、3.04万张、2.06万张和0.22万张。

波动率分析。(1)今日认购期权隐含波动率明显下降,其中实值合约下降幅度较大,根据今天结算价计算,5月和6月合约隐含波动率大多在40%-45%,和认沽较为接近,9月和12月合约大多在40%附近,依然明显高于认沽。(2)短期隐含波动率依然偏高,远低近高的期限结构依然突出。