金元期货步步高点睛2012-11-20

     重

要

财

经

信

息

1、美国11月NAHB房价指数从10月的41.0升至46.0，为2006年5月以来最高；美国10月NAR季调后成屋销售总数年化为479万户，预期为475万户；当月成屋销售年化月率增长2.1%，预期为下降0.4%；

2、欧元区9月季调后建筑业产出月率下降1.4%，为4月以来录得的最大降幅，8月为月率自上升0.7%修正为上升0.6%；而年率下降2.6%，8月修正为下降1.4%；

3、西班牙银行业截至9月坏账数额占未偿付贷款比率从10.5%上升至10.7%，刷新历史记录。9月份新增坏账额度35亿欧元，坏账总额为1822亿欧元；

   4、穆迪夺去法国AAA的最高政府债券评级，降一级至Aa1，评级展望维持负面，并且将其余三个欧元区AAA评级国家德国、荷兰与奥地利的评级展望均仍列为负面；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

   IF再度下探创新低回升，连续两天收出长下影阴线，短期杀跌共动能略有衰竭，整体下行的形态没有得到改变，上方箱体演变成重压力区，破位后一倍的理论跌幅仍有空间，均线系统空头排列，上方极短线压力关注2220一线，支撑与压力位于2100和2280；

操作上日内交易为主

 CU1302

   沪铜小幅震荡收十字星，震荡对峙的走势未变，收盘价回到均线系统，短期延续窄幅平台震荡，大形态保持震荡下跌走势，均线系统空头排列，极短线关注上方56420压力，短期支撑压力分别为55000和56550，中期支撑与压力为53400和57800；

操作上空单设好止损

 AG1301

   白银震荡收阳，维持平台整理走势，形态上近期的反弹在前期震荡平台处受到明显压力，均线系统走平，整体偏向于震荡下行，短期支撑和压力位6500和6800，中期支撑和压力位于6250和7000；

操作上空单设好止损

 RU1305

   橡胶震荡走高受压于40日均线，连续两日在颈线位处受阻收长上影线K线后今站上颈线，其有效性仍待确认，形态上头肩顶的破位走势仍在，短期支撑和压力为23000和24650；

操作上空单设好止损

PTA1305

   PTA冲高受压于上方下降压力线收十字阳线，仍无明显的方向，形态上此前抗跌的横盘整理表现向偏弱转换，均线系统粘合对价格构成压制，整体呈现区间震荡，有望短期走出方向，极短线关注7562一线压力，短期支撑压力分别位于7400和7800；

操作上空单设好止损

L1305

   塑料手空头获利离场带动反弹，均线系统空头排列，各周期形态仍保持空头信号，但是空头的止盈离场可能使得跌势短期内趋缓，短期支撑和压力位于9500和10200，中期支撑和压力位于9000和10350；

操作上空单注意止盈

J1305

   焦炭冲高受阻于1600整数位增仓打压大幅回落，在短暂的突破近期平台后收盘价再度回落到平台下沿，大形态震荡上行不变；上方极短线压力1600一线，极短线支撑1562，下方1530一线支撑，中期支撑和压力1518和1825多单操作为主；

操作上暂时短线等待方向

RB1305

   螺纹钢巨幅增仓放量打压形成向下破位走势，上方下降趋势线压力沉重，下破平台及三角形形态之后短期选择向下方向，短期支撑和压力分别为3500和3750，中期支撑与压力分别为3300和4025；

操作上空单设好止盈

Y1305

   豆油减仓震荡收阳，短期形成平台整理，此前的破位使得下方空间仍存，均线系统空头排列，保持空头思路不变，关注能否再创新低，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上空单设好止盈持有

P1305

  棕榈油高开震荡收涨，上周五的杀跌力度得到释放，大形态下跌趋势不变，均线系统空头排列，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标，短期支撑和压力位6300和6800，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上空单注意止盈

M1305

   豆粕震荡反弹收阳，并没有破坏下跌走势，破位后补跌的形态较为明显，形态上亦形成头肩顶，均线系统空头排列压制价格，极短线关注上方3250一线压力，支撑与压力位于3050和3470；

操作上逢压力区仍可空单进场

SR1305

  白糖冲高回落，短期三角形形态被突破选择向上，仍以低位箱体震荡对待，期价站上均线系统，形态上向上突破后的回落修复有望结束，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动操作为主

交

易

策

略

美国房屋数据利好和美国财政悬崖两党磋商取得进展带来的乐观情绪推动，欧美股市大涨，美元指数小幅回落，外围商品普遍反弹。

股指：昨天股指探低回升，沪指盘中一度创出新低，但是如此低的地量仍令人担忧。A股市场成交量持续低迷显示A股人气的极端低迷，关注A股成交量能否放大，否则股指易出现冲高回落的走势。股指短线交易为主，短期上方压力关注2220附近，做多等待A股成交量放大再进场。

美国财政悬崖问题导致欧美股市大幅波动，这和我们之前的预期一致。首轮磋商两党取得进展刺激昨晚欧美股市大涨，不过核心问题的解决仍待进一步磋商，欧美股市仍面临较大的波动风险。本周二召开欧元集团会议，关注能否通过希腊援助问题，目前欧元区各财长仍有较大分歧。

工业品：伦铜走高，原油受中东紧张局势推动大幅反弹。谨防冲高回落，设好止损逢高尝试沽空，短线交易。伦铜上方关注7800美元附近的压力，下方重要中期支撑7400—7500美元；橡胶上方压力关注25000附近；PTA关注资金进出情况，价格长期盘展后波动逐渐收敛，在资金的推动下短期易走出方向；螺纹焦炭昨天下跌，螺纹走出大幅增仓放量破位下跌走势，日增仓高达40万手，极为罕见，多空双方资金争夺激烈，操作上以3600为止损/止盈空单持有或逢高沽空；焦炭亦走出阴包阳走势，以1600为止损空单持有或逢高沽空。

农产品：美豆小幅反弹，美豆油反弹幅度较大。南美近期利好天气加速大豆的播种进度，目前预期巴西大豆播种进展已达67%，阿根廷大豆播种率约为22%。国内大豆预计震荡反弹走势，逢低买入，多单设好止损持有；豆粕震荡偏弱走势，短线交易为主；油脂连续出现减仓，走势将偏强。目前走势来看，油强粕弱或将持续一段时间，同时豆油棕油之间的价差正在缩小，可以据此进行对冲操作。美糖昨晚大幅反弹，美国商品期货交易委员会（CFCT）报名显示，上周基金持有的空头头寸创下2007年来新高，空头回补刺激美糖大幅反弹，国内白糖受新糖产量少、现货价格坚挺及春节备货预期等因素推动，短期下方空间有限，目前白糖的技术形态逐渐走高，短期反弹思路对待，震荡反弹。随着11月下旬糖企全面进入开榨，白糖后期的走势预计将在产量及收储之间博弈。

贵金属：震荡偏强走势，美白银走出突破上涨走势，避免追高，等待回调后买入为主。

操作上，关注今晚欧元集团会议能否达成希腊援助协议，工业品慎防冲高回落，设好止损短线逢高沽空为主；大豆豆粕油脂走势或分化，油强粕弱同时豆油棕油的价差正在回归，可利用品种间的强弱关系进行对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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