金元期货步步高点睛2012-11-22

     重

要

财

经

信

息

1、美国上周首次申请失业救济人41万人，预期41万，前值从43.9万修正为45.1万，持续申请救济金人数33.37万，预期33.45万，前值从33.34万调整至33.67万；

2、美国上周EIA原油库存减少—146.6万桶，预期为增加100万桶；美国11月密歇根大学消费者信心指数终值82.7，低于预期和前值；美国1月Markit制造业PMI初值52.4，高于预期51，增速创5个月新高；

3、欧元区财长会议昨天没能就希腊援助达成协议，将于下周一再次召开会议，寻求最终达成一致；

   4、默克尔认为下周一欧元区财长可能对希腊救助达成一致，并暗示德国愿意降低希腊贷款利率，并将欧洲金融稳定基金（EFSF）规模扩大100亿欧元帮助希腊获得下一步救助金；

   5、巴以于北京时间22日凌晨3时达成停火，停火协议内容，以方停止对加沙地带发动海陆空袭击，包括停止对个人目标实施打击；而巴方停止针对以色列的敌对行动，包括停止发射火箭弹等；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

   受央行降准传闻推动，股指低位大幅增仓放量拉升，短期杀跌动能衰竭，短期形态的反弹需求仍在，整体下行的形态没有得到改变，上方箱体演变成重压力区，破位后一倍的理论跌幅仍有空间，均线系统空头排列，上方极短线压力关注2220一线，支撑与压力位于2100和2280；

操作上日内交易为主

 CU1302

   中国10月份精炼铜进口230,695吨，9月进口量为294,591吨，上年同期295,341吨。沪铜震荡下行收中阴线，期价回到低位整理平台，短暂的反弹结束，大形态保持震荡下跌走势，均线系统空头排列，短期支撑压力分别为55000和56550，中期支撑与压力为53400和57800；

操作上空单设好止损持有

 AG1301

   中国10月份白银进口245吨， 9月份为257吨。白银持续受阻于40和60日均线回落，维持区间整理走势，形态上价格站上近期整理区间，当前价格面临均线及前高等多重压力，均线系统走平，短期仍无明显方向，整体偏向于震荡下行，短期支撑和压力位6500和6915，中期支撑和压力位于6250和7000；

操作上前期空单设好止损持有

 RU1305

   橡胶盘中杀跌回升，小周期形态略有转空，头资金逢高阻击明显，期价未能走出均线系统，颈线位的压力仍然有效，形态上头肩顶的破位走势仍在，短期支撑和压力为23000和24650；

操作上空单设好止损持有

PTA1305

   PTA大幅增仓拉升创出近期新高，成交量未能放大，向上突破三角形整理形态上压力线，资金对峙仍较明显，对向上的有效性持怀疑态度，关注其持续性，均线系统粘合并无明显方向，整体呈现区间震荡，有望短期走出方向，短期支撑压力分别位于7400和7800；

操作上暂时观望为主

L1305

   塑料创近期新低回升留下长下影线，资金进场积极成交量放大，短期有止跌迹象，整体的下行走势未变，极短线关注9855一线压力，短期支撑和压力位于9500和10200，中期支撑和压力位于9000和10350；

操作上谨慎投资者空单止盈

J1305

   焦炭增仓拉升于最高点收盘，期价向上走出近期窄幅整理平台，大形态震荡上行不变；上方极短线压力1600一线，下方1530一线支撑，中期支撑和压力1518和1825；

操作上短线交易

RB1305

   螺纹钢窄幅震荡收阳，资金连续流出，上方下降趋势线压力沉重，下破平台及三角形形态之后选择向下方向，小周期形态上出现明显的反弹迹象吗，短期支撑和压力分别为3500和3750，中期支撑与压力分别为3300和4025；

操作上空单止盈

Y1305

   豆油连续探低回升，空头资金获利离场明显，重心略有上移，此前的破位使得下方空间仍存，均线系统空头排列，大方向保持空头思路不变，但短期形态有较强的反弹需求，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上等待压力位择机补回空单，激进者短多交易

P1305

  棕榈油震荡收阴相对豆油显得弱势，主力空头资金有获利减持迹象，短期内杀跌动能进一步减弱，大形态下跌趋势不变，均线系统空头排列，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标，短期支撑和压力位6300和6902，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上等待压力区择机补回空单

M1305

   豆粕震荡收阳短期重心上一，破位后补跌的形态较为明显，形态上亦形成头肩顶，均线系统空头排列压制价格，但是小周期形态陷入震荡易于引发修正，极短线关注上方3250一线压力，支撑与压力位于3050和3470；

操作上等待反弹后补回空单

SR1305

  白糖窄幅震荡收十字星，资金外流，短期三角形形态被突破选择向上，仍以低位箱体震荡对待，期价站上均线系统，形态上向上突破后的回落修复有望结束，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动操作为主

交

易

策

略

欧美股市小幅收涨，今天美国感恩节，美国市场休市场；美元指数冲高回落，市场预期希腊援助将于下周一欧元区财长会议达成协议。

股指：股指昨天探低回升，午后市场传闻央行将于25日实施降准，金融地产煤炭等权重股拉动A股快速反弹。不过收盘后此传闻遭到否认，若A股成交量不放大，股指可能会走出低开低走行情，短线交易为主。目前A股成交量低迷制约了股指的反弹动力，短期上方压力关注２２２０附近。

工业品：品种间走势分化，依据技术分析进行交易。铜胶预计震荡走势，短线交易为主，铜上方关注7800美元附近的压力，下方重要中期支撑7400—7500美元；橡胶上方压力关注25000附近，下重要支撑２３０００附近；PTA昨天走出突破上涨的走势，持仓量大幅增加，逢低买入，多单持有，止损设置于７６００附近；螺纹预计震荡下跌走势，３６００为止损逢高沽空，空单持有；焦炭走势较螺纹强，关注上方１６００附近的压力，短线尝试沽空，设好止损；塑料预计震荡偏强走势，逢低尝试买入，止损设于近期低位附近。

农产品：美豆震荡小跌，美豆油走势偏强。大豆国内大豆预计震荡反弹走势，逢低买入，多单设好止损持有；油脂出现连续减仓，预计油脂强豆粕弱的局面有望延续，可以继续买豆油抛豆粕的对冲交易。今晚CBOT休市一天，明晚将公布周出口销售报告，１４００美分附近能否形成支撑是近期关注的重点。美糖昨晚回落，郑糖预计震荡偏强走势，短期反弹思路对待，上方短期压力５４００附近。随着11月下旬糖企全面进入开榨，白糖后期的走势预计将在产量及收储之间博弈。

贵金属：黄金白银震荡偏多交易，尤其是白银走出突破近期震荡平台走势，逢回落买入为主，设好止损。

操作上，目前大环境下，买强抛弱的对冲操作仍是最优操作方式选择。工业品依据技术分析进行交易，重点关注PTA的短多和螺纹的抛空操作；贵金属重点关注白银的做多机会，多单持有；农产品方向重点关注大豆的多头交易机会和买豆油抛空豆粕的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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