金元期货步步高点睛2012-12-07

     重

要

财

经

信

息

1、美国11月24日当周初请失业金人数下降2.5万人，至37.0万人，为近四周低点，预期为38.0万；

2、欧洲央行和英国央行双双宣布，分别维持基准利率于0.75%和0.5%不变，英央行同时维持债券购买计划规模维持在3750亿英镑不变；

3、英国央行周四宣布维持刺激计划不变，尽管对第四季度英国经济可能再度萎缩感到担忧。英国央行称，货币政策委员会在为期两天的会议後决定，将基准利率维持在0.5%不变，并将债券购买计划的规模维持在3750亿英镑不变；

4、欧洲央行下调了今明两年的经济增长预期，并称欧元区经济到2013年晚些时候才能开始复苏。该央行对明年经济增长状况的基准预期是萎缩0.3%，预计2014年经济将增长0.2%-2.2%；

   5、欧洲央行行长德拉吉表示，ESM是有必要的，目前实施OMT的条件还不充分。OMT项目计划宣布之后，金融情况有了很明显的改善，欧洲央行对OMT独立作出决定；欧洲央行没有能力监管6000多家银行，如果欧洲央行成为唯一监管者，立法的基础将是非常重要的；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

  股指震荡回落收阴视为大幅拉升之后的整理，整体下行的形态陷入短期震荡，价格再度回到上方箱体下沿，初步显示压制力度，在没有实质利好政策出来之前，股指的上行料将变得艰难，均线系统空头排列，支撑与压力位于2100和2280；

操作上日内交易为主

 CU1303

   沪铜震荡收跌，再度回落到均线系统当中，大形态保持震荡下跌走势，短期均线上弯，周及月周期形态上逐渐触及压力区关注其压制作用，指标形态保持弱势，短期支撑压力分别为55000和58000，中期支撑与压力为53400和59000；

操作上短线交易

 AG1301

   白银平开震荡回落令领跌市场突破此前的小平台支撑，整体呈现弱势，均线系统空头排列，期价在6820之下以空头思路看待，短期支撑和压力位6500和7100，中期支撑和压力位于6250和7400；

操作上下探时空单可逐步止盈

 RU1305

   橡胶受阻于前期高点再度回落到压力位之下，期价陷入均线系统，颈线被多次试探，压力作用逐渐弱化，此前复合头肩顶形态受到破坏，均线系统混乱排列，期价仍将陷入震荡，短期支撑和压力为23000和25000；

操作上暂时观望

PTA1305

   PTA大幅增仓放量拉升领涨市场，期价向上突破区间上沿，逐步向通道上轨靠拢，短期表现强势但未能得到周边品种配合，均线系统多头发散，短期支撑压力分别位于7650和8200；

操作上若有多单注意止盈

L1305

   塑料冲高回落收长上影阳线，上涨动力开始消退，短期陷入横盘整理，强势上行走势未能得到延续。大形态下行走势遭到破坏，易于陷入震荡，短期均线上弯进入震荡整理阶段，短期支撑和压力位于10020和10440，中期支撑和压力位于9850和10800；

操作上暂短线操作

J1305

   焦炭震荡回落收阴，上方1600的重压力位效果显著，期价再次回落到均线系统当中，短期形态上亦陷入区间震荡，大形态上的下行走势不变；支撑和压力1500和1825；

操作上空单设好止损

RB1305

   螺纹钢盘中增仓对峙震荡回落，继续试探上方下降趋势线压力，均线系统混乱排列，形态上没有明显的多空信号，短期支撑和压力分别为3440和3630，中期支撑与压力分别为3300和4025；

操作上压力区轻仓试空

Y1305

   国内食用油零售价格连续下调，部分地区较三季度下降10%，商家旨在消化库存。豆油冲高受制于40日均线，重心连续上移，上方压力犹存，短期均线上穿形成震荡反弹走势，大方向保持空头思路不变，极短线关注上方8860一线压力，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上短线交易

P1305

   棕榈油高开回落维持在近期整理平台，短期或延续走高，大形态下跌趋势不变，短期均线上穿，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标，短期支撑和压力位6300和6902，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上短线交易

M1305

   豆粕冲高受阻于60日均线资金大幅外流，小周期的反弹修正遇到重压力区，关注结束反弹再度回落，破位后补跌的形态仍在，形态上亦形成头肩顶，均线系统空头排列压制价格，支撑与压力位于3050和3470；

操作上短线交易

SR1305

  白糖震荡收阳，上行走势短期受阻，当前以横盘整理进行修复，均线系统多头排列，形态上逐步向上走出震荡区间，后期空间犹存，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动交易，逢低进场

交

易

策

略

欧美股市上涨，欧元兑美元下跌，美元指数反弹，因德拉吉的讲话令市场预期欧洲央行未来将降息，且意大利选举面临不确定性。

股指：技术上短期有见底迹象， A股成交量能否维持放大状态是股指维持反弹的主要衡量因素。等待回落后买入为主，关注A股量能变化。

欧洲央行行长德拉吉在议息后的新闻发布会上表示央行讨论到银行机构存款采用负利率的问题，以鼓励银行将资金借出，带动实体经济；欧洲央行大幅下调欧元区2013年经济增长率，预期2013年GDP增长在-0.9%至0.3%之间，低于九月时预测的-0.4%至1.4%，市场因此预期欧洲央行未来将降息。同时意大利政局不稳加大欧元走势的压力，贝卢斯科尼政党撤回对现任总理蒙蒂的支撑，蒙蒂将辞职。昨晚欧元兑美元因此出现较大幅度的下跌，美元指数站上80关口，关注今晚的美国非农数据。

工业品：美元指数走高，工业品上方面临压力，多单逢高减持，注意止盈。伦铜昨晚冲高回落，铜胶震荡走势，多单减持，暂时观望等待非农数据出台后的表现。PTA昨天大幅增仓放量走高，有突破上涨迹象，关注能否站稳７９００上方。PX价格坚挺导致生产成本高企，生产商亏损产能闲置是主要利多因素，不过终端需求不振对上方空间仍有较大限制，塑料和PTA避免追高，少量多单可设好止损持有。螺纹焦炭多单离场，暂时观望或短线逢高沽空，１２月螺纹焦炭仍将面临高库存且需求较淡的局面，走势仍不容乐观。

农产品：美豆继续反弹，接近1500美分附近的压力。大豆豆粕油脂多单逢高减仓，短期或陷入震荡走势，短线交易，等待下周二（１１日）公布的美国１２月农业部报告的指引，南美种植面积和产量预估将成为影响美豆走势的关键因素。豆粕1月合约快速减仓后，价格有走弱的迹象；豆油和棕油受高库存压力的影响，回调的压力相对更大。白糖震荡走势，多单注意止盈，参考止盈位5370—5380。

贵金属：黄金到支撑位。空单减仓，等待周五的非农数据，关注市场是否炒作美联储增加QE规模。

操作上，工业品和农产品多单逢高离场，注意止盈，等待下周美联储议息的结果。利用品种间阶段性强弱进行对冲操作仍是近期的主要推荐交易方式。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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