金元期货步步高点睛2012-12-10

     重

要

财

经

信

息

1、11月美国新增就业14.6万 失业率降至7.7% 创四年来最低水平 ；美国12月密歇根大学消费者信心指数初值为74.5，低于预期水平的82.4；美国11月30日止当周ECRI领先指标(WLI)升至126.8，之前一周修正后为126.2，初值为126.3；美国10月消费信贷增加142亿美元，预估增加100亿美元；

2、德国央行将该国2013年国内生产总值(GDP)增长预期从6月份预估的1.6%大幅下调至0.4%，同时将2012年GDP增长预期从此前的1.0%下调至0.7%；此外，报告指出，德国2013年失业率可能从今年的6.8%升至7.2%；

3、美国国会众议院发言人博纳12月7日表示，美国"财政悬崖"的谈判没有太大进展，他并要求美国总统奥巴马(Barack Obama)提出新的方案来避免"财政悬崖"；博纳还指责奥巴马令美国经济"缓慢滑向"财政悬崖的边缘；

4、欧洲央行(ECB)行长德拉基12月7日表示，欧元区当前和未来成员国需要各自行动，同时也需要共同努力使各自的国家与欧元区"兼容"。他表示，"欧洲未来的繁荣取决于我们修补包罗经济联盟、财政联盟和金融联盟的货币联盟的能力；

   5、中国11月CPI同比上升2.0%，去年价格上涨的翘尾因素约为0.3个百分点，新涨价因素约为1.7个百分点。其中食品价格上升3.0%，食品价格中鲜菜价格上升11.3%，粮食价格上涨3.8%。中国11月生产者出厂价格同比下降2.2%，其中采掘工业价格下降5.3%；购进价格同比下降2.8%，其中黑色金属材料类价格同比下降9.5%；

   6、11月规模以上工业增加值同比实际增长10.1%，比10月提高0.5%；2012年1-11月，中国固定资产投资（不含农户）326236亿元，同比名义增长20.7%，与1-10月份持平；11月中国社会消费品零售总额18477亿元，同比名义增长14.9%；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

  股指放量大幅上涨大幅拉升试探60日均线压力，期价到达上一波下跌幅度0.618的反弹黄金位置，面临三重压力压制，若持续上行将超越反弹定义，关注其压制力度，短期均线上弯，支撑与压力位于2100和2326；

操作上日内交易为主

 CU1303

   沪铜震荡收阳，期价仍受60日均线压制，短期延续震荡走势，短期均线上弯，上方触及重压力区，短期支撑压力分别为55000和58000，中期支撑与压力为53400和60000；

操作上短线交易

 AG1301

   白银窄幅震荡收阴，上方短期受到5日均线压制，短期跌势放缓，均线系统空头排列，期价在6820之下以空头思路看待，下方极短线支撑6640一线，短期支撑和压力位6500和7100，中期支撑和压力位于6250和7400；

操作上谨慎的投资者选择支撑处减持,尝试多单进场

 RU1305

   橡胶小幅冲高回落，波动幅度逐步收敛并有所下移，期价陷入均线系统，颈线被多次试探，压力作用逐渐弱化，此前复合头肩顶形态受到破坏，均线系统没有明显方向，期价仍将陷入震荡，短期支撑和压力为23000和25000；

操作上暂时短线交易

PTA1305

   PTA持续增仓拉升，成功突破长时间的震荡区间，持仓量不断放大，显示出较强的上行动力，价格触及上升通道上轨线，关注其短期压力，均线系统多头发散，短期支撑压力分别位于7650和8200；

操作上偏多交易

L1305

   塑料震荡收长下影阳线，短期陷入横盘整理，强势上行走势未能得到延续。大形态下行走势遭到破坏，易于陷入震荡，短期均线上弯进入震荡整理阶段，短期支撑和压力位于10020和10440，中期支撑和压力位于9850和10800；

操作上暂短线操作

J1305

   焦炭跟随拉升收中阳线站上均线系统并突破1600的强强压力位，短期形态表现出一定的上行迹象，大形态上的下行走势不变；支撑和压力1500和1825；

操作上暂时短线操作

RB1305

   螺纹钢增仓放量拉升突破上方下降趋势线压力，并站上均线系统，近期的上行逐步超出反弹的范畴，形态出现偏多的信号，短期支撑和压力分别为3440和3740，中期支撑与压力分别为3300和3950；

操作上建议短多交易

Y1305

   豆油小幅探低震荡收阳，重心连续上移，短期内连续受到5日均线支撑，上方压力犹存，短期均线上穿形成震荡反弹走势，大方向保持空头思路不变，极短线关注上方8860一线压力，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上短线交易

P1305

   棕榈油小幅震荡收高维持在近期整理平台，短期或延续走高，大形态下跌趋势不变，短期均线上穿，周线级别在下破箱体之后目前满足理论上一倍跌幅的目标后近期出现反弹整理，短期支撑和压力位6300和6902，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上短线交易

M1305

   豆粕拉升突破60日均线的压制，近月连续大幅减仓，逼仓压力缓解，小周期的反弹修正遇到重压力区，关注其反弹能否延续，破位后补跌的形态仍在，短期均线上穿形成支撑，支撑与压力位于3050和3470；

操作上短线交易

SR1305

  白糖探低回升收阳，近期形成向上突破后的震荡整理走势，形态上逐步向上走出震荡区间，后期空间犹存，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动交易，逢低进场

交

易

策

略

股指探低后连续大幅反弹，A股成交量维持放大状态，股指的反弹势头有望延续，保持震荡反弹思路，偏多交易，多单设好止盈持有，逢回落买入。

本周美联储举行的议息会议成为市场关注的焦点。由于扭曲操作OT2（卖出短期国债，买入长期国债，压低远期利率）将于12月底到期，目前美联储已无短期国债继续实施扭曲操作，市场预计美联储将增加450亿美元/每月的资产购买规模，以刺激经济。美联储将于13日凌晨3：15举行议息新闻发布会，美国经济复苏逐渐明显和失业率逐步下降，令市场更关注是否增加QE规模，这将成为影响市场走势的关键。若增加QE规模，商品将全面利好；若不加大QE规模，美元指数或将大幅反弹，商品期货将承受较大的压力。

13—14日将举行欧盟峰会，讨论欧盟加强预算、财政一体化等问题，为将来实施终极目标——欧元债券打好基础。鉴于目前欧元区各国的政治分歧，进展将极为有限，欧元区的一体化问题需要时间，缺乏外部压力，不会有什么大的进展，这或为将来的欧债危机担忧重新爆发埋下隐患。短期来看，对市场可能没什么影响，需要我们持续关注和分析。

从品种上来看，PTA上涨势头凌厉，持仓量连续增加，突破长达半年的震荡区间，均线系统多头排列，技术形态利多，保持多头思路，多单设好止损持有，逢回落买入为主。焦炭和螺纹受股指带动较大，不过高库存压力难以缓解，震荡走势为主；其余工业品和贵金属黄金白银或将震荡，等待美联储议息结果的明朗。农产品方面，关注１１日公布的美国农业部１２月供需报告，南美大豆的产量和种植面积预估将成为影响美豆走势的关键，１５００美分附近的压力渐现；１０日公布的MPOB报告也将对棕油的走势至关重要。

风

险

提

示

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