金元期货步步高点睛2012-12-12

       重

要

财

经

信

息

1、10月，美国贸易赤字增长4.9%至422亿美元。9月经过修正后为403亿美元。美国12月IBD消费者信心指数较上月下跌7.2%，至45.1，11月为48.6。该指数在2007年12月经济进入衰退时录得44.4水平；

2、美国总统奥巴马与众议院议长、共和党人博纳交换了税收和政府开支相关的新提案。奥巴马领导的现政府提议此后十年内增加税收1.4万亿美元，比最初奥巴马的增税方案减少了2000亿美元，共和党人已经强烈反对的一些主要提议保留未变，如上调联邦政府债务上限和增加基础设施支出；

3、德国12月经济景气指数上升至6.9，11月为-15.7。预期12月经济景气指数为-11.3；

   4、中国各金融机构11月份新增人民币贷款5,229亿元，高于10月份的人民币5,052亿元，经济学家此前的预期5,500亿元；，2012年1-11月社会融资规模为14.15万亿元，比上年同期多2.60万亿元。11月份社会融资规模为1.14万亿元，比上年同期多1837亿元；

   5、11月全国财政收入较上年同期增长21.9%，至人民币7871亿元，10月份13.7%的同比增幅，主要是受到经济企稳以及去年同期收入基数较低的影响；

   6、截至11月底，中国广义货币供应量M2较上年同期增加13.9%，增速低于10月底的14.1%，预期14.2%；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

  11月份新增人民币贷款低于预期但环比上升，M2同比增速较10月份放缓。上证冲高回落缩量整理，股指震荡收跌，期价再度回到60日均线之下，关注能否继续向上突破。期价已到达上一波下跌幅度0.618的黄金分割为，面临三重压力压制，期价已经逐渐超越反弹的范畴，短期均线上弯，支撑与压力位于2100和2326；

操作上日内交易为主

 CU1303

   沪铜窄幅震荡收阴，期价站上60日均线成功向上突破均线系统，短期延续震荡走势，短期均线上穿，上方触及重压力区，但58000的整数位压力或将被突破，短期支撑压力分别为55000和58000，中期支撑与压力为53400和60000；

操作上短线偏多交易

 AG1301

   白银小幅探低回升收于5日均线之上，短期跌势放缓，均线系统空头排列，此前的一轮下跌在6640一线成功获得支撑，短期或出现整理，日内关注上方6770一线压力，短期支撑和压力位6500和7100，中期支撑和压力位于6250和7400；

操作上设好止损轻仓多单参与

 RU1305

   橡胶尾盘跳水收跌，回落至下方均线系统，此前突破前高的走势暂时未能得到确认，短期双底形态仍有待观察，关注其能否成功形成，均线系统没有明显方向，期价仍将陷入震荡，短期支撑和压力为23000和26150；

操作上短线交易

PTA1305

   PTA低开震荡回落，持仓量连续的大幅下降，多头获利离场迹象明显，可能使得期价在短期内难以连续的上行，陷入调整的概率大增，价格突破上升通道上轨线后略有回抽，均线系统多头发散，短期支撑压力分别位于7650和8500；

操作上短线交易

L1305

   塑料窄幅震荡收阴，持仓明显下降，近期短期快速的拉升之后总陷入震荡，短线多头离场迹象明显。大形态下行走势遭到破坏，形成宽幅区间震荡，若是价格快速的拉升靠近上方压力，谨慎的投资者应注意减持多单，支撑和压力位于9850和10800；

操作上暂短线操作

J1305

   焦炭小幅减仓收十字星，期价站上均线系统及1600的强压力位，短期形态已经表现出上行迹象，大形态上的下行走势仍未得到不变；支撑和压力1500和1760；

操作上短线偏多为主

RB1305

   螺纹钢窄幅震荡收阴十字星，期价仍然站在均线系统之上，突破此前较长时间的震荡平台，形态出现偏多的信号，均线系统亦有多头发散迹象，对期价构成支撑，短期支撑和压力分别为3440和3740，中期支撑与压力分别为3300和3950；

操作上逢低短线多单交易

Y1305

   美国2012/13年度豆油年末库存预估为14.80亿磅，11月预估为15.20亿磅。豆油此前的反弹或已部分消化利多报告，出现冲高回落的走势，成交略有放大，上方40日均线压制，上方压力犹存，谨防出现利多兑现之后的回落大方向保持空头思路不变，极短线关注上方8860一线压力，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上短线交易

P1305

    11月马来西亚棕榈油库存为连续第四个月增加,达到纪录高位256万吨。棕榈油增仓跳水，成交量放大，短期有望向下走出震荡平台，上方6900一线的压力已经显现，大形态下跌趋势不变，周线级别在下破箱体满足理论上一倍跌幅的目标后近期的反弹整理或结束，短期支撑和压力位6300和6902，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上尝试短线空单交易

M1305

  美农业部12月份供需报告维持美豆产量8086万吨，巴西及阿根廷大豆产量8100万吨5500万吨，与11月持平。美豆期末库存由11月的380万吨下调至353万吨，符合预期。美国2012/13年度大豆种植面积预估为7720万英亩持平11月。豆粕减仓收高在60日均线处震荡，近月连续大幅减仓，逼仓压力缓解，小周期的反弹修正遇到重压力区，关注其反弹能否延续，破位后补跌的形态仍在，短期均线上穿形成支撑，美农12月的供需报告在预期之中，或已被期价消化，支撑与压力位于3050和3470；

操作上短线交易

SR1305

  白糖延续增仓，在上行之后保持强势整理，突破走势仍在，近期向上后的震荡整理走势有结束迹象，形态上逐步向上走出震荡区间，后期空间犹存，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单滚动交易，逢低进场

交

易

策

略

美股冲高回落，重心仍有上移，欧洲股市普涨，美元大幅下跌。

股指：中国11月份新增贷款及M2增速均不及预期，但财政收入大幅攀升，其中有经济改善的影响。昨天A股和股指均出现收跌整理，在大幅的放量上行之后技术上亦存在调整的需求，多单可暂时离场等待回落。

美联储12月份议息开始，结果将在周四凌晨1点30分公布，市场对新的购债预期持乐观态度，但小企业信心指数和批发库存及外贸的偏差数据打压股市回落。而官员表示财政悬崖问题在圣诞节前难达成协议。希腊国债回购申报高于预期，资金小有缺口。本周剩下的时间市场将受到美联储议息和欧盟峰会结果的影响。

工业品：美元的大幅下跌未能带来提振，伦铜小幅收跌，上方压力沉重，沪铜涨势受阻，仍需整理，多单持续止盈离场；原油小幅反弹，但是预计对化工品的支撑有限，橡胶出现回落，保持震荡走势，短线为宜，塑料PTA多单一出现获利离场迹象，继续减持离场；焦炭和螺纹钢11月份产量同比出现明显增长，反弹仍将受到压制，短线操作。

农产品：美国农业部12月份供需报告调降美豆年末库存至353万吨，11月份为380万吨，美国、巴西、阿根廷产量预估不变，基本符合市场预期。美豆持续受阻于1500一线，大豆多单设好止损持有。美国2012/13年度豆油年末库存预估为14.80亿磅，11月预估为15.20亿磅，出现大幅下滑，11月马来西亚棕榈油库存为连续第四个月增加,达到纪录高位256万吨，豆油谨防利多预期兑现后的回落，棕榈油轻仓尝试空单操作。白糖持续增仓，收储传闻再起，价格在6100-6200，具体消息有待证实，若能突破5500的阻力位上方空间犹存，多单滚动操作。

贵金属：美联储议息后新购债的预期打压美元指数，短期方向向下，贵金属仍以震荡对待，短期内有止跌反弹迹象，多头交易为主。

操作上，关注油脂是否出现利多兑现后的回落行情，塑料PTA调整回落的进场机会。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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