金元期货步步高点睛2012-12-13

     重

要

财

经

信

息

1、11月美国进口商品的物价水平下滑0.9%，预期下滑0.5%。；截止12月7日结束的一周中，美国商品原油库存增加了80万桶，预期减少250万桶；

2、欧元区10月工业产出月率下滑1.4%，除9月录得2.3%的降幅外，10月降幅为11年9月以来最大，预期上升0.2%；年率下降3.6%，预期为下降2.3%。；

3、美联储维持每月400亿美元的抵押贷款担保证券采购项目和基准利率不变，推出每月450亿美元额度的新购债来取代即将到期的扭转操作，维持每月购入850亿美元资产的经济刺激。美联储还首次为加息时机给出了失业率和通货膨胀率指引；

   4、美联储调降美国2012-2015年的经济增长预期，并认为目前高企的失业率将会维持到2015年晚些时候，超低的利率环境可能会再持续三年时间；

   5、美国会众院议长博纳表示，在财政悬崖谈判中他与奥巴马总统之间还存在“严重的分歧”。博纳表示，奥巴马总统提出的未来十年增加1.4万亿美元政府收入的计划不可能获得众议院的批准，同时重申希望削减开支；

品种

走势分析

操作建议

  IF1212

 上证指数缩量整理，股指围绕60日均线波动，期价已到达上一波下跌幅度0.618的黄金分割位，面临三重压力压制，期价已经逐渐超越反弹的范畴，反弹走势仍在，关注能否向上突破。短期均线上弯，支撑与压力位于2100和2326；

操作上日内交易为主

 CU1303

   沪铜窄幅震荡阳十字星，期价站上60日均线成功向上突破均线系统，短期延续震荡反弹走势，短期均线上穿，上方触及重压力区，但58000的整数位压力或将被突破，短期支撑压力分别为55000和58000，中期支撑与压力为53400和60000；

操作上短线偏多交易

 AG1301

   白银维持在5日均线附近震荡收阳，短期跌势放缓，均线系统空头排列，此前的一轮下跌在6640一线成功获得支撑，短期或出现整理，日内关注上方6770一线压力，短期支撑和压力位6500和7100，中期支撑和压力位于6250和7400；

尝试多单 设好止损

 RU1305

   橡胶震荡收阳，短期的震荡走势未变，回落至下方均线系统，此前突破前高的走势暂时未能得到确认，短期双底形态仍有待观察，关注其能否成功形成，均线系统没有明显方向，期价仍将陷入震荡，短期支撑和压力为23000和26150；

操作上关注25000突破则偏多交易

PTA1305

   PTA窄幅神挡收阳十字星，下方短期受到5日均线支撑，多头获利离场迹象明显，可能使得期价在短期内难以连续的上行，陷入调整的概率大增，价格突破上升通道上轨线后略有回抽，均线系统多头发散，短期支撑压力分别位于7650和8500；

操作上多单依托5日均线交易

L1305

   塑料宽幅震荡收中阴线，持仓明显下降，近期短期快速的拉升之后总陷入震荡，短线多头离场迹象明显。大形态下行走势遭到破坏，形成宽幅区间震荡，前期多单应注意做好止盈，支撑和压力位于9850和10800；

操作上暂短线操作

J1305

   焦炭小幅波动收小阳十字星，期价站上均线系统及1600的强压力位，短期形态已经表现出上行迹象，大形态上的下行走势仍未得到不变；1600只之上以多头思路对待支撑和压力1500和1760；

操作上短线偏多为主

RB1305

   螺纹钢大幅增仓，期价小幅收高，当前市场资金分歧加大，期价仍然站在均线系统之上，突破此前较长时间的震荡平台，形态出现偏多的信号，均线系统亦有多头发散迹象，对期价构成支撑，但是BDI指数创2008年以来单日跌幅或显示当前全球货运下滑，短期打压市场，短期支撑和压力分别为3440和3740，中期支撑与压力分别为3300和3950；

操作上多单，设好止盈

Y1305

   豆油跳空低开减仓大幅下挫，出现利多兑现之后的回落走势，此前的反弹已经结束，上方压力犹存，大方向保持空头思路不变，后期或仍将下探，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上短线偏空为主

P1305

    棕榈油增仓打压领跌市场，成交量放大，短期向下走出震荡平台或延续突破走势，上方6900一线的压力已经显现，大形态下跌趋势不变，周线级别在下破箱体满足理论上一倍跌幅的目标后近期的反弹整理或结束，短期支撑和压力位6300和6902，中期支撑和压力为6000和7350；

操作上空单设好止盈持有

M1305

  豆粕增仓小幅震荡回落，反弹走势受阻，小周期的反弹修正遇到重压力区，破位后补跌的形态仍在，短期均线上穿形成支撑，美农12月的供需报告在预期之中，或已被期价消化，支撑与压力位于3050和3470；

操作上短线交易

SR1305

  白糖大幅减仓，盘中表现出冲高回落，在上行之后保持强势整理，突破走势仍在，近期向上后的震荡整理走势有结束迹象，形态上逐步向上走出震荡区间，后期空间犹存，短期应防止美糖创新低后带来的压力，短期支撑压力位于5100和5500，中期支撑与压力位于5000和5940；

操作上多单注意止盈，逢低进场

交

易

策

略

美联储启动每月450亿美元的新购债规模取代即将到期的扭转操作，维持经济刺激规模在每月850亿美元，保持利率不变，下调2012-2015年的经济增长预期。美国众议院一张博纳表示财政悬崖谈判存在较大分歧，不可能作出让步，使得市场此前的乐观预期消散。

美股冲高回落，终盘涨跌不一，美元探低略有回升，贵金属及有色金属等金融属性偏强的品种在公布议息结果后小幅回落，谨防利多出尽后的短期调整。

股指：上证指数在连续的放量拉升后短期出现缩量整理，股指走势类似，整体反弹走势仍在，若出现调整回落，多单可逢低介入。

工业品：美联储公布议息结果之后，贵金属和有色金属出现利好兑现后的小幅回落。BDI指数12日由900点下跌至826点，跌幅8.2%，创2008年来的最大单日跌幅，全球贸易活动萎缩。沪铜在上方压力位处受阻，谨防利好兑现后的回落，多单注意止盈；橡胶震荡整理态势，短线操作，关注25000的压力位能否顺利突破；塑料PTA处于多头获利兑现阶段，多单止盈；螺纹钢大幅增仓价格小幅收高，仍显乏力，多单逐步止盈，焦炭强势整理，1600之上偏多交易。

农产品：美豆油出现利好兑现后的回落走势与国内市场形成共振，后期仍有下探空间，大连豆油跟随棕油跳空杀跌，空单设好止盈持有；大豆跟随收跌，美豆1430之上偏多对待，上方1500压力，大豆多单设好止损持有；美糖向下破位创出新低，郑糖近期虽与之联动较小，但仍应注意出现补跌，整体形态震荡上行，建议多单止盈，逢低再行介入。

贵金属：美联储如预期般推出QE4，美元惯性下跌，多单设好止损持有。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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