金元期货步步高点睛2013-1-7

     重

要

财

经

信

息

1、美国12月ISM非制造业指数录得56.1，预期为54.3；美国12月份非农就业人数增加155,000人。当月失业率为7.8%,与11月份经向上修正后的失业率持平；

2、欧元区综合PMI从11月份的46.5上升到12月份的47.2；欧元区12月调和消费者物价指数(HICP)初值年率上升2.2%，与11月持平，预期2.1%；

3、德国 12月Markit/BME服务业PMI终值录得52.0，为2012年4月以来新高，初值为52.1；11月终值为49.7；法国12月季调后Markit/CDAF服务业采购经理人指数(PMI)终值为45.2；意大利12月Markit/ADACI服务业采购经理人指数(PMI)录得45.6，预期为45.0，11月为44.6；

4、费城联储主席普罗索表示，美联储应该在失业率回落至6.5%的门槛前停止购买美国国债；圣路易斯联储主席布拉德表示，失业率约在7%就足以撤回购债政策；里奇蒙德联储主席莱克表示，美联储最新刺激措施令通胀压力出现且无法及时消除的风险增加；

品种

走势分析

操作建议

  IF1301

   央行1月5日以利率招标方式开展了5天期900亿元的逆回购操作，中标利率为3.30%。期指高开震荡收低，价格依托5日均线进行调整，均线系统多头排列，期指1301形态及MACD和KD指标均发出多头信号形成共振，后期保持震荡走高的概率较大，极短线支撑关注2480一线，支撑与压力位于2325和2600；

操作上多单上调止盈点位持有

 CU1304

   沪铜高开回落期价仍站上前期震荡平台，跟随外围市场成功形成突破，上行走势保持良好，均线系统多头排列，KD及MACD指标多头先好，后期以震荡上行思路对待，支撑与压力为56500和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银低开低走再创新低，形态上下跌趋势不变，均线系统空头排列，美国财政悬崖的避免未能助其企稳，当前仍以弱势对待为主，避免追空，支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易

 RU1305

   橡胶创近期高点回落收跌，收盘价站上26150的前期高点，在长期弱于日本橡胶走势之后，补涨的走势有望延续，重心上移，短期震荡走高较为明显，期价站上均线系统，均线系统多头排列迹象，后期支撑和压力为25050和27700；

操作上多单设好止盈持有

PTA1305

   PTA再创近期新高小幅回落，前期快速拉升之后，近几周持仓量逐步下降，上行也以震荡方式展开。形态上防止因资金离场而陷入震荡，整体维持震荡上行，均线系统多头发散，短线支撑8300一线，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上短线交易

L1305

   塑料盘中上破期高点10925一线，全天高位震荡，多头资金有获利离场迹象，短期的上行略显乏力，图表上与石化指数保持多头信号，均线系统多头排列，期价触及大形态震荡区间上沿，关注能否突破，支撑和压力位于9850和10800；

操作上暂短线交易

J1305

   焦炭大幅增仓拉升领涨市场，资金短期内大幅回流，多头能量得到较大程度的积聚，保持强劲的上行走势，均线系统多头排列，KD及MACD指标保持多头信号的共振保持多头思路，支撑和压力1660和2000；

操作上偏多交易

RB1305

   螺纹钢大幅增仓盘中上破4000的整数关口，恢复上行走势，在中国经济发出企稳信号及城镇化的背景下，基建用钢需求放大支撑做多，大形态维持多头信号，均线系统多头发散，对期价构成支撑，支撑与压力分别为3750和4200；

操作上偏多交易

Y1305

   豆油资金向远月合约流动，整体向上拉升领涨农产品市场，短期受上方60日均线压力，期价站上8680一线，有望确立波段上行走势，以多头思路对待，短期支撑与压力位于8000和9000，中期支撑压力位于7800和9300；

操作上多单设好止盈持有

P1305

   棕榈油增仓拉升，收盘价仍站上60日均线，在突破之后连续的回调有望结束，后期基本确立波段上行的趋势，近期高点若被上破将打开短期上行空间，短期支撑和压力为6800和7350，中期支撑和压力6400和7800；

操作上多单设好止盈持有

M1305

   豆粕跳空低开收阳，破位下跌短期未能出现企稳，持仓大幅下降，期价向下走出均线系统，暂无明显的方向，大形态保持在上升通道之中，当前价格靠近通道下沿，短期调整，后期震荡上行概率偏大，支撑与压力位于3200和3600；

操作上暂短线交易

SR1305

  白糖小幅震荡收阳，盘中再创近期高点，利多兑现后的短线回落结束，向上突破的形态仍然保持，短期震荡，形态上逐步向上走出震荡区间，均线系统保持良好的多头排列，周线已经保持10连阳，上行的能量没有明显释放的迹象，后期目标可关注5750一线，支撑与压力位于5420和5940；

操作上多单设好止盈持有，滚动操作

    交

易

策

略

    美国财政悬崖谈判达成暂时协议后，市场可能会转向关注2月底3月份的减支和债务上限谈判问题，不过由于市场已经有过类似的经历，预计市场的心态将比较强大，影响应该有限。本周开始美股将开始新一轮财报的发布，随着美国经济的复苏，大企业财报的利好消息或将继续推动美股上涨，对股指和商品的春季上涨行情继续形成助力。

股指：股指震荡上涨，保持多头思路，逢低买入为主。目前A股为春季上涨行情，随着国内经济的触底反弹和城镇化投资等因素的推动，A股有继续走强的动力，不过底部的夯实仍需要不少时间，春节后股指或将面临较大的回调压力。本周关注周四和周五公布的国内宏观经济数据，12月CPI或将继续回升至2.3—2.5%。目前股指技术形态利好，春节前有望挑战2700附近的压力，保持多头思路，多单设好止盈/损持有，逢低买入。

    工业品：春季上涨行情，保持多头思路。宏观经济复苏、流动性泛滥及国内天量的城镇化投资令工业品的走势仍将较强，对于国内独有的工业品如螺纹、焦炭甚至玻璃等的走势会较强较独立，保持多头思路，多单设好止盈持有，逢回落买入。化工品橡胶、PTA塑料等走势亦较强，价格屡屡走出突破上涨的走势，保持多头思路，回落买入。

    农产品：美豆走势较弱，基本符合我们的分析，本周五（11日）美国农业部将公布1月供需报告，市场预计将继续调高美豆的产量，对美豆形成较大的压力。供应紧张的局面逆转和南美无天气炒作，美豆难有什么上涨空间，由于厄尔尼诺气候带来的降雨往往会刺激大豆增产，若无南美天气的炒作，１５００美分附近或将对美豆形成巨大的压力。大豆豆粕油脂预计震荡走势为主，观望为宜，春节前油脂的恢复性上涨将面临令人痛苦的大幅震荡，反弹空间不宜看得太高。白糖也面临类似油脂的问题，产量增加，全球过剩继续增加，反弹空间不宜看得太高，反弹过程中充满令人痛苦的大幅震荡，春节后随着收储的消化、新糖大量上市和全球白糖过剩压力，白糖将面临较大的下跌压力，或将跌破5000元关口。总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力，唯一例外的或者可能是棉花，按照目前的收储进展，3月收储结束后棉花的收储量或达600万吨，按照中国今年约685万吨产量计算，流通中的棉花数量将低于100万吨，符合交割的棉花数量更少，若抛储不及时，棉花或有一波结构性上涨行情。

贵金属：技术形态仍较弱，下方空间预计比较有限，暂时观望为主，等待价格站上20日均线再考虑买进为主。

　 操作上，股指和商品目前走出春季上涨行情，股指和橡胶、PTA、焦炭、螺纹等工业品仍是做多的首选品种，保持多头思路，逢低买入。黄金白银的走势亦可关注，站上20日均线后设好止损买入持有。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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