金元期货步步高点睛2013-1-21

     重

要

财

经

信

息

1、美国众议院拟于一周内表决一项法案，以暂时允许美国联邦政府发售更多的债券，从而得以能够如期偿还到期债务；该法案将会在2月中旬美国债务上限触及上限之后的三个月中，再允许政府酌情新借一些债务；

2、1月21日欧元集团会议将在比利时布鲁塞尔召开，会议将讨论ESM直接重组银行业方案外，有关欧元集团主席的继任人选也有可能将在此次会议上敲定。目前来看，荷兰财长迪塞尔布洛姆极有希望接替容克，成为欧元集团新主席；

3、欧元区高级官员1月18日表示，可能于3月下旬就救助塞浦路斯达成协议，而在塞浦路斯在3月之前亦不会有资金问题。国际三方将与塞浦路斯下一届政府讨论救助问题；

4、11月西班牙银行业的不良贷款增加20亿欧元，至1,916.3亿欧元；不良贷款率升至11.4%；西班牙银行业11月的贷款额降至1.683万亿欧元，10月为1.688万亿欧元；

5、中国第四季度GDP年率增幅扩大至7.9%，且略好于预期，2012全年GDP增长7.8%；中国2012年城镇固定资产投资年率上升20.6%，预期20.7%；中国12月工业增加值年率上升10.3%，预期上升10.1%，前值上升10.1%；中国12月社会消费品零售总额年率上升15.2%，预期上升14.9%，前值上升14.9%。

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   2012年国内生产总值519322亿元，同比增长7.8%，第四季度增长7.9%。股指受利好经济数据提振收高并顺利完成移仓，收盘价保持在均线系统之上，大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，后期保持震荡走高的概率较大，后期支撑与压力位于2500和2850；

操作上多单设好止盈持有

 CU1304

   沪铜跳空高开受偏多的经济数据支撑收高，近期的调整基本宣告结束，日线形态上已成功形成突破，上行走势保持良好，均线系统多头排列，后期以震荡上行思路对待，如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止损持有

 AG1306

   白银高开震荡反弹创近期新高，期价站上20日均线，反弹力度略有衰竭，大形态上下跌趋势不变，短期均线向上，均线系统排列混乱，暂无明显方向，多单关注上方压力位做好止盈，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上多单设好止盈持有

 RU1305

   橡胶高走涨幅达1.66%，近期的调整基本宣告结束，小周期下跌形态扭转偏多与大形态方向一致，当前收盘价站上均线系统，均线系统偏多排列，本周日本将公布利率决议，市场预期将推出新的经济刺激计划，或导致日元持续走跌推动日胶的上行，在长期弱于日本橡胶走势之后，后期补涨的走势仍有望延续，25500一线进场多单持有，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上多单设好止盈持有

PTA1305

远东石化产能140万吨/年的PTA装置停车检修。PTA高开高走大幅收阳，近期的调整结束迹象，小周期形态转为上行走势，大形态整体维持震荡上行，期价站上均线系统，均线系统偏多排列，基本面上近期国内和日韩部分PTA及PX装置停车检修将对价格带来一定支撑，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上多单设好止盈

L1305

   塑料震荡收高，收盘价站上近几日震荡区间上沿，此前的调整其表现最为抗跌，恢复上行之后的上行力度或偏大，资金在该位置的分歧暂以多头胜出，大形态图表上与石化指数保持多头信号，此前期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，经过蓄势之后有望再度冲击，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单设好止盈持有

J1305

  焦炭市场方面现货资源偏紧，厂家上调出厂价格，现货保持坚挺运行。盘面上焦炭资金再度进场推升，尾盘大幅上行收于涨停板，创出新高，强势整理之后的向上突破走势有望延续，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上多单设好止盈

RB1305

   2012年中国粗钢产量同比增长3.1%至7.165亿吨。1月上旬重点企业粗钢日产量为167.49万吨，环比上升3.8%。螺纹钢受益于焦炭的涨停尾盘走高，期价站上均线系统，继续关注4000的整数位争夺，均线系统多头排列，形态仍维持上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，构成做多依据，支撑与压力分别为3750和4200；

操作上多单设好止盈

Y1309

   豆油现货价走势平稳，散装一级豆油均价为8858元/吨，进口毛豆油均价为8649元/吨，均与上日持平。豆油向远月移仓震荡收高突破60日均线压制，均线系统粘合无明显方向，后期维持震荡偏多的观点，8650之上多单交易为主，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上偏多交易

P1305

   分析师预计一月底印尼棕榈油库存可能从上月的325万吨增至350万吨。一月份的棕榈油出口量可能减少0.6%，为154万吨，而产量将稳定在250万吨左右。棕榈油探低回升，期价仍受到上方均线压制，KD指标下破0轴，关注下方支撑，观点偏向于短线弱势将得到改变，小周期形态向偏多方向发展，后期若回到6800之上则转变为多头思路，支撑和压力6400和7350；

操作上暂时短线交易

M1305

   豆粕震荡收跌，短期形态略有偏弱，期价仍然站上均线系统，均线系统混乱排列暂无明显的方向，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续两周出现反弹，后期震荡上行概率偏大，短期关注下方3330一线支撑，后期支撑与压力位于3200和3600；

操作上逢低短线偏多交易

SR1309

   白糖向1309移仓，震荡收高。大形态仍在前期震荡区间之上，短线略有回调整理，均线系统保持偏多排列，周线保持10连阳后连续两周收跌收跌，上行的能量得到释放短期仍待整理，短线关注5425一线支撑，支撑与压力位于5350和5735；

操作上暂短线交易，波段多单依靠5350支撑进多

FG1305

北方因寒冷天气，市场需求基本停滞，南方则在春节前建筑工地赶工潮的支撑下，短期略有需求，但整体企业库存仍然处于历史高位，约为2700万~2800万重箱，而且后期库存增长能力仍然存在，对价格存在压力。盘面上玻璃高开震荡回落，持仓大幅下降，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，在目前套保盘较少的情况下，市场投机资金的进出容易导致价格大幅波动，高位多单进场存在较大风险。下方支撑关注1400的整数位。

操作上暂时短线交易

    交

易

策

略

   股指：震荡上涨行情，保持多头思路，逢低买入，多单设好止盈持有。股指走势强劲，此轮春季上涨行情有望挑战2700—2750区间的强阻力，关注周四（24日）公布的1月中国汇丰制造业PMI初值。

   工业品：外围宏观面稳定，工业品走势与股指的相关性较高。工业品保持多头思路，逢低买入为主，多单设好止盈持有。工业品经过调后有重新走强的迹象，品种选择上仍以焦炭螺纹玻璃和PTA橡胶甲醇等化工品为主，春节前这一结构性行情难以改变。金属预计仍缺乏交易机会，因为市场资金今年对金属的热情不大。

    农产品：豆粕油脂本周走出探低回升的走势，和我们预期美国农业部1月供需报告出台后利空出尽的反弹走势基本一致。不过2013年随着南美大豆大幅增产，大豆供应紧张的局面出现逆转，加上目前无南美天气炒作，美豆难有什么大的上涨空间，1500美分附近将形成巨大的压力。反弹空间不宜看太高，短周期滚动操作为宜。相对而言，新上市的菜籽和菜粕因为油菜籽减产基本面相对利多，加上新品种资金的炒作热情相对较高，尽管有较强的替代效应但是走势仍明显强于豆粕和大豆。白糖在５７００附近出现回落，上方空间压力较大，白糖也面临类似的局面，产量增加，全球过剩继续增加，春节后随着收储的消化、新糖大量上市和全球白糖过剩压力，白糖将面临较大的下跌压力，等待白糖回到5700附近考虑逢高沽空为主。总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花随着抛储政策的出台，预计仍是区间震荡为主，随着资金的不断撤出，低成交量窄幅波动将成为常态，缺乏交易机会。

    贵金属：金银本周稳步上涨，价格逐步走出底部区间，短线伦敦金和伦敦银均面临60日均的压力，保持多头思路，多单设好止损持有，逢低买入为主。

    操作上，股指和工业品保持多头思路，目前工业品的走势与股指的相关性较高，保持多头思路，股指、国内独有商品玻璃焦炭螺纹和橡胶PTA甲醇等化工品的多头交易仍是近期的主要交易机会。农产品或观望为主，或者短周期滚动尝试参与反弹。金银保持多头思路，设好止损多单持有，逢低买入。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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