金元期货步步高点睛2013-1-22

     重

要

财

经

信

息

1、德国12月PPI月率下降0.3%，预期持平，前值下降0.1%；PPI年率上升1.5%，预期上升1.8%，前值上升1.4%；德国12月生产者物价指数月率下降0.3%，年率上升1.5%；

2、德国央行周一称德国经济前景已出现改善。该行在月度报告中称，自从下调经济预期後，企业的预期已有所增强，特别是对出口前景的看法。并称，自入秋以来，企业订单一直在复苏，这在很大程度上要归功于第三世界国家的需求；稳定的就业市场以及不断改善的就业前景也意味著经济疲软只是暂时的；

3、荷兰财长迪塞布洛姆已在1月21日被确认将接任欧元集团主席一职。在当天的欧元区财长会议上，迪塞布洛姆被欧元区17国财长共同推举为下任欧元集团主席人选，以顶替离职在即的现任主席容克。；

4、务院总理温家宝21日在中国人民银行调研时表示，要稳步推进利率市场化，完善人民币汇率形成机制，有序扩大人民币在跨境贸易和投资中的使用，逐步实现人民币资本项目可兑换；

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   今日共有6家公司限售股解禁，以18日收盘价计算合计解禁市值为154.66亿元，占到全周解禁市值的44.88%。股指窄幅震荡整固，收盘价保持在均线系统之上，大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，后期保持震荡走高的概率较大，支撑与压力位于2500和2850；

操作上多单设好止盈持有

 CU1304

   中国12月进口未锻轧的精炼铜及铜合金242685吨。沪铜

受阻震荡小幅回落收跌，近期的调整已基本宣告结束，日线形态形成突破后的震荡上涨走势，上行走势保持良好，均线系统多头排列，后期以震荡上行思路对待如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止损持有

 AG1306

   白银冲高回落收跌，收盘价下移，期价仍站上20日均线，但反弹力度略有衰竭，大形态上下跌趋势不变，短期均线向上，均线系统排列混乱，暂无明显方向，多单关注上方压力位做好止盈，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上多单设好止盈持有

 RU1305

   橡胶缩量整理收跌，小周期下跌形态扭转偏多与大形态方向一致，均线系统偏多排列，今日日本将公布利率决议，市场预期将推出新的经济刺激计划，或导致日元持续走跌推动日胶的上行，将给橡胶短期走势给出方向，在长期弱于日本橡胶走势之后，后期补涨的走势仍有望延续，25500一线进场多单持有，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上多单设好止盈

PTA1305

PTA缩量整理收跌，小周期形态转为上行走势，大形态整体维持震荡上行，期价站上均线系统，均线系统偏多排列，基本面上近期国内和日韩部分PTA及PX装置停车检修将对价格带来一定支撑，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上多单设好止盈

L1305

   塑料震荡整理收跌，收盘价保持在均线系统之上，此前的调整其表现最为抗跌，恢复上行之后的力度或偏大，资金在该位置的分歧暂以多头胜出，大形态图表上与石化指数保持多头信号，此前期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，经过蓄势之后有望再度冲击，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单设好止盈持有

J1305

   2013年全国煤炭产运需衔接合同汇总会已经结束，截至18日，合同煤初步汇总量已高达18.7亿吨，较去年的12亿吨猛增了55.8%。焦炭市场方面现货资源偏紧，昨日厂家出厂价格保持坚挺不变。盘面上焦炭再次刷新新高后收盘回落，短线资金有立场迹象，但是形态上强势整理之后的向上突破走势有望延续，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上多单设好止盈持有

RB1305

   临近春节，多地建筑工地进入停工状态，钢贸商则多数以回款为主，现货市场进入半休市，受此影响期价近期或以震荡为主。螺纹钢冲高回落略有收跌，期价处于均线系统当中，4000整数位的争夺仍将延续，短期或难以出现明确的方向，均线系统多头排列，形态仍维持上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4200；

操作上短线多单交易为主

Y1309

   21日进口豆油港口交货价格上涨50元/吨。豆油大幅拉升领涨市场，并向上突破近期高点，形态转为强势，均线系统粘合无明显方向，后期维持震荡偏多的观点，8650之上多单交易为主，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上偏多交易

P1305

   马来西亚船运调查机构SGS数据显示；马来西亚1月1-20日棕榈油出口较上月同期减少20%至813.778吨。ITS数据显示马来西亚1月1-20日棕榈油出口较上月同期减少17%至830.830吨。棕榈油窄幅震荡收阳，期价仍受到上方均线压制，KD指标0轴下运行，关注下方支撑，观点偏向于短线弱势将得到改变，小周期形态向偏多方向发展，后期若回到6800之上则转变为多头思路，支撑和压力6400和7350；

操作上暂时短线偏多交易

M1305

   国际谷物协会周一表示，预计截至9月30日的当前销售年度中国大豆进口量将增长6.8%，达到历史最高的6,100万吨，同时也将推动全球大豆贸易量创下历史新高。豆粕冲高回落小幅收涨，短期形态震荡偏弱，期价仍然站上均线系统，均线系统混乱排列暂无明显的方向，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续两周出现反弹，后期震荡上行概率偏大，短期关注下方3330一线支撑，后期支撑与压力位于3200和3600；

操作上逢低短线偏多交易

SR1309

   白糖继续向1309移仓，昨日大幅下挫领跌市场，短期呈破位走势。大形态仍保持震荡向上，均线系统保持偏多排列，周线保持10连阳后连续两周收跌收跌，上行的能量得到释放短期仍待整理，短线关注5425一线支撑，支撑与压力位于5350和5735；

操作上暂短线交易，波段多单依靠5350支撑逢低进场

FG1305

北方因寒冷天气，市场需求基本停滞，南方则在春节前建筑工地赶工潮的支撑下，短期略有需求，但整体企业库存仍然处于历史高位，约为2700万~2800万重箱，而且后期库存增长能力仍然存在，对价格存在压力。盘面上玻璃宽幅剧烈震荡收阳，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，及后期套保盘的进场，市场压力将进一步加大，高位多单进场存在较大风险。下方支撑关注1400的整数位。

操作上暂时短线交易

    交

易

策

略

   昨晚马丁路德金日，美国市场休市。今天重点关注11：30日本央行公布的议息决定和晚上美国公布的12月成屋销售数据。

   股指：震荡上涨行情，保持多头思路，逢低买入，多单设好止盈持有。股指走势强劲，此轮春季上涨行情有望挑战2700—2750区间的强阻力，关注周四（24日）公布的1月中国汇丰制造业PMI初值。

   工业品：外围宏观面稳定，工业品走势与股指的相关性较高。工业品保持多头思路，逢低买入为主，多单设好止盈持有。工业品经过调后有重新走强的迹象，品种选择上仍以焦炭螺纹玻璃和PTA橡胶甲醇等化工品为主，春节前这一结构性行情难以改变。金属预计仍缺乏交易机会，因为市场资金今年对金属的热情不大。

   农产品：豆粕油脂走出探低回升的走势，和我们预期美国农业部1月供需报告出台后利空出尽的反弹走势基本一致。反弹空间不宜看太高，多单注意止盈滚动操作为宜。相对而言，新上市的菜籽和菜粕因为油菜籽减产基本面相对利多，加上新品种资金的炒作热情相对较高，尽管有较强的替代效应但是走势仍明显强于豆粕和大豆。白糖走势较弱，继续下跌，下方关注5400附近的支撑，等待白糖回到5700附近考虑逢高沽空为主。总的来说，2013年农产品的上涨空间预计比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花随着抛储政策的出台，预计仍是区间震荡为主，随着资金的不断撤出，低成交量窄幅波动将成为常态，缺乏交易机会。

   贵金属：金银本周稳步上涨，价格逐步走出底部区间，短线关注伦敦金和伦敦银能否突破60日均线的压力，保持多头思路，多单设好止损持有，逢低买入为主。

   操作上，股指和工业品保持多头思路，目前工业品的走势与股指的相关性较高，股指、国内独有商品玻璃焦炭螺纹和橡胶PTA甲醇等化工品的多头交易仍是近期的主要交易机会。豆类油脂或观望为主，或者短周期滚动参与反弹为主。金银保持多头思路，设好止损多单持有，逢低买入。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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