金元期货步步高点睛2013-1-25

     重

要

财

经

信

息

1、美国上周首次申请失业救济人数33万，预期35.5万，前值为33.5万，跌至2008年1月以来最低水平；美国1月制造业采购经理人指数(PMI)初值升至56.1，12月为54.0，创下2011年3月以来新高；美国12月谘商会领先指标月率上升0.5%，预期上升0.3%，11月初值为下降0.2%；美国1月堪萨斯联储制造业综合指数下降至-2，12月为-1；

2、欧元区1月Markit综合PMI初值为48.2，好于47.2的预期，为近10个月高点，并进一步远离10月危机时期的45.7低点；法国1月Markit/CDAF综合PMI初值为42.7，前值为44.6，创下09年3月以来最低水平；英国1月CBI零售销售差值为+17，高于12月公布的零售销售预期指数+10；

3、美联储公布的数据显示，在截止1月9日的一周，美国25家最大银行的净提款总额为1141亿美元，导致美国银行业的存款总额下降至5.37万亿美元；

4、葡萄牙成功发债率先重返长期债券市场，其发债规模扩大1/4至25亿欧元，利率降至不到5%；但是评级公司穆迪仍未取消其负面的评级展望，因为欧元区危机虽有缓解，但并未结束；

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   中国1月汇丰制造业PMI预览值51.9，创两年来新高，12月终值为51.5，推动股指短暂的大幅上行突破近期整理平台之后快速回落，收盘价保持在震荡平台当中，单日成交量大幅放大。形态上依旧围绕2600整数位波动，仍待选择方向，大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，暂时以震荡偏多思路对待，支撑与压力位于2500和2850；

操作上暂短线交易

 CU1305

   必和必拓表示，全球最大的铜矿智利Escondida铜矿本财年产量有望增长20%。沪铜主力合约转换为1305，盘中窄幅震荡收阴十字星，日线形态维持突破后的震荡上涨走势，关注能否向上突破前期高点，均线系统多头排列，后期以震荡上行思路对待如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，短期支撑关注58150一线，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银跳空低开小幅反抽后震荡收跌，上方压力渐重，反弹力有结束迹象，大形态上下跌趋势不变，短期均线向上，均线系统排列混乱，暂无明显方向，短线压力关注6666一线，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易

 RU1305

上海交易所天然橡胶仓单本周连续下降，截止昨日较上周降幅达30.8%。橡胶昨日早盘率先杀跌引领市场，以中阴线收盘，小周期的多头形态受到破坏，日内再次试探25500一线支撑，短期均线下弯，但是在长期滞后于日本橡胶涨势之后，后期补涨的走势仍有望延续，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上已止盈的前期多单等待盘面企稳后补回

PTA1305

  春节临近，下游纺织业等停机率上升，对原料采购意愿减弱，压制现货需求，对价格构成压制。 PTA昨日盘中杀跌试探前期低点，午盘大幅拉升最终收涨，成交量放大，技术上有调整结束企稳的迹象，大形态整体维持震荡上行，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上若有多单注意止盈

L1305

   2012年12月份LLDPE出口量为3397吨，较上月下降26.61%，较上年同期增加24.89%。塑料小幅探低回升，收盘价略有下移，维持震荡整理走势，场外资金有日内进场炒作迹象，大形态图表上与石化指数保持多头信号，此前期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，经过蓄势之后有望再度冲击，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单注意止盈

J1305

   焦炭市场方面现货资源偏紧，昨日厂家出厂价格保持坚挺不变。盘面上焦炭小幅探低回升，收盘价在5日均线附近，维持震荡走势，短期略有乏力，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走高有望延续，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上多单逢高逐步止盈

RB1305

   螺纹钢冲高震荡回落，成交量大幅放大，期价站上4000整数位，收盘价站上均线系统，但是国内现货市场的半休市状态欲将对价格形成压制，均线系统多头排列，形态仍维持震荡上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4200；

操作上短线多单交易为主

Y1309

   豆油低开放量杀跌，期价回到均线系统，突破前高8870暂时失败，均线系统粘合无明显方向，后期维持震荡偏多的观点，8650之上多头思路，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上依托短期支撑逢低试多

P1305

   棕榈油低开减仓杀跌，价格回到均线系统之中，KD指标0轴下运行但略有上弯，短期日线形态再陷入震荡，期价在6800之上才可以多头思路对待，支撑和压力6400和7350；

操作上短线交易

M1305

   豆粕低开减仓杀跌，期价陷入均线系统，各条均线上弯形成助力，短线形态形成震荡，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续两周出现反弹，后期震荡上行概率偏大，短期关注下方3330一线支撑，后期支撑与压力位于3200和3600；

操作上无单者依托短期支撑试多

SR1309

   中国去年12月成品糖产量较上年同期增长28%，至317万吨。 2012年全年成品糖产量增长21%，至1,389万吨。白糖窄幅震荡收阴，下方靠近60日均线，具有一定的支撑作用，短期围绕5425一线支撑区域运行，大形态陷入震荡，均线系统无明显方向，周线保持10连阳后连续两周收跌收，连续的震荡回落整理出现反复，支撑与压力位于5350和5735；

操作上低位多单参考5350的止损持有

FG1305

   近期有关方面召集交割仓库培训，可能对交割库进行扩容，构成对价格的潜在利空。盘面上玻璃持续下跌，技术形态调整压力加大，周期形态已经转弱，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，以及后期套保盘的进场，市场压力将进一步加大。上方短线压力1490一线，下方支撑关注1400的整数位。

操作上短线交易等待企稳

    交

易

策

略

    经济数据利好继续利好美股，但是苹果股价重挫拖累，标普５００指数高位震荡。

    股指：1月中国汇丰PMI初值51.9，创2年来新高。但是股指出现大幅冲高回落走势，盘中震幅逾百点，不过收盘后证监会火速辟谣IPO即将开闸，表示IPO财务大检查将持续到３月底。股指短期预计以震荡调整走势为主，今日早盘或有冲高，目前A股场外等待入场资金规模可观，下方空间预计不大，下方关注2500附近的支撑，操作上多头逢高适量减仓，保持多头思路，等待企稳后买入为主，此轮春季上涨行情有望挑战2730附近的强阻力。

    工业品：宏观面比较平稳，工业品的走势与股指关联性较高。短期工业品预计以调整走势为主，保持多头思路，等待企稳后买入持有。工业品技术调整后仍是多头重新入场的好机会，春节前这一结构性行情难以改变，品种选择上仍以玻璃焦炭螺纹和PTA橡胶等化工品为主。

    农产品：大豆供应紧张的局面逆转和南美无天气炒作，美豆上半年或难突破1500美分附近强阻力，豆类油脂难有大的上涨空间，观望或短线交易为主。由于菜籽供应偏紧，尽管有较强的替代效应，昨天菜籽菜粕菜油重挫后仍可少量尝试买入。白糖弱势，暂时保持观望，等待反弹后考虑逢高沽空为主。2013年上半年农产品的上涨空间比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力

    贵金属：金银调整，等待企稳后逢低买入，黄金关注３４０下方的买入机会，白银关注２０日均线附近的买和机会。

    操作上，短期股指和工业品预计以调整走势为主，等待股指和工业品企稳后重新买入仍是当前主要思路，自12月开始的这一轮春季上涨行情仍将延续，品种选择上仍以国内独有商品玻璃、焦炭螺纹和橡胶PTA等化工品为主。豆类油脂中可尝试逢低买入菜籽菜粕菜油，因此供应面偏紧。金银等待企稳后买入为主。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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