金元期货步步高点睛2013-1-29

     重

要

财

经

信

息

1、美国2012年12月份的成屋签约销售指数意外月比大幅下滑4.3%，至101.7的低位；美国12月营建许可年率(年化总数)修正值90.9万户，初值90.3万户；月率修正值上升1.0%，初值上升0.3%；美国12月耐用品订单月率上升4.6%，预期上升1.0%，前值修正为上升0.7%，初值上升0.8%；美国12月芝加哥联储中西部制造业指数月率上升0.7%，至94.7；年率上升6.2%；

2、欧洲央行(ECB)1月28日公布的数据显示，去年12月欧元区多数成员国私营部门信贷继续下滑。西班牙家庭和企业的贷款较前月大幅下降2.8%，意大利为下降0.7%。希腊和葡萄牙分别下降0.5%和0.6%，甚至德国家庭和企业的贷款也下降0.3%。而法国和塞浦路斯则成为欧元区的亮点，其中，法国私营部门贷款增长0.4%，塞浦路斯则意外增长1.8%；

3、欧元区12月货币供应M3年率上升3.3%，不及预期的上升3.9%，前值上升3.8%。欧元区至12月的三个月平均货币供应M3年率上升3.7%，前值上升3.4%。欧元区12月私营企业贷款年率下降0.7%，预期下降0.8%，前值下降0.8%；

4、惠誉称，美国将联邦债务上限的法律效力延後并将政府举债权限延长的法案消除了其AAA评级面临的短期风险。若美国能拿出一套可以维持经济复苏的可靠中期减赤方案并就此达成一致，惠誉或将确认其AAA信用评级，并将评级展望从负面上调至稳定。反之则将维持负面评级展望不变，并可能在2013年晚些时候下调评级

5、日本政府在28日的临时内阁会议上预计，2013年日本国内实际GDP增速为2.5%。临时内阁会议认为“国内需求主导而推进经济恢复”。而且在2014年4月消费税调升至8%以前，将形成一股推动消费的动力，为GDP增速贡献0.4%的增幅；

品种

走势分析

操作建议

  IF1302

   股指放量走高，短期的调整有提前结束迹象，收盘价向上突破近期的震荡平台并成功站上2600的整数位，基本上确立向上选择方向。大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，暂时以震荡偏多思路对待，支撑与压力位于2500和2850；

操作上多单交易为主

 CU1305

   沪铜震荡收阳暂时受阻于近期高点，日线形态维持突破后的震荡上涨走势，关注能否向上突破前期高点，均线系统多头排列，后期以震荡上行思路对待如果价格能顺利站上59500一线，将有望展开新的涨势，短期支撑关注58150一线，后期支撑与压力为57000和60100；

操作上多单设好止盈持有

 AG1306

   白银低开缩量收十字星，价格受到均线系统压制，大形态上下跌趋势不变，均线系统排列混乱，暂无明显方向，短线或出现震荡，短期压力关注6666一线，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上短线交易

 RU1305

   橡胶下探前低回升收阳十字星，调整初现结束迹象，关注能否延续向上回升，短期均线下弯，但是在长期滞后于日本橡胶涨势之后，后期补涨的走势仍有望延续，后期支撑和压力为24800和27700；

操作上多单设好止损持有

PTA1305

   PTA增仓拉升向上突破近期高点，调整结束迹象较为明显，价格站上均线系统亦宣告近期的调整结束，后期震荡上行仍将是主基调，大形态整体维持震荡上行，后期支撑压力分别位于8220和8800；

操作上多单设好止盈持有

L1305

   塑料增仓收出中阳线，近期抗跌的震荡已暗示其强势，现出现向上的突破走势，后期有望延续，大形态图表上与石化指数保持多头信号，此前期价向上突破大形态震荡区间上沿失败，经过蓄势之后有望再度冲击，支撑和压力位于10320和11500；

操作上多单设好止盈

J1305

   焦炭市场方面现货资源偏紧，厂家出厂价格保持坚挺不变。盘面上焦炭窄幅震荡收阴，维持震荡走势，短期的上行略有乏力，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走高有望延续，但是力度或将减弱，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上短线多单交易

RB1305

   螺纹钢高位小幅震荡收阴，仍在5日均线之上，收盘价站上均线系统，形态上仍显强势，但是国内现货市场的半休市状态欲将对价格形成压制，均线系统多头排列，形态仍维持震荡上行走势，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4200；

操作上短线多单交易为主

Y1309

   豆油探低回升，成交量放大，显示出当前价位出现分歧，有一定的资金逢低介入，期价回到均线系统，此前突破前高8870暂时失败，均线系统粘合无明显方向，但是对价格形成一定的支撑，后期维持震荡偏多的观点，8650之上多头思路，短期支撑与压力位于8650和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上依托短期支撑逢低试多

P1305

   棕榈油震荡收跌延续弱势，短期处于小区间震荡当中，价格回到均线系统之中，KD指标0轴下运行但略有上弯，短期日线形态再陷入震荡，期价在6800之上才可以多头思路对待，支撑和压力6400和7350；

操作上逢低短线偏多交易

M1305

   豆粕高开高走收阳，价格站上均线系统并靠近近期高点，当前形态上处于低点抬高，均线系统出现偏多排列，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续两周出现反弹，后期震荡上行概率偏大，短期关注下方3330一线支撑，后期支撑与压力位于3200和3600；

操作上短线多单交易为主

SR1309

   白糖大幅放量增仓杀跌下破西方关键支撑位，60日线的支撑同样宣告失败，均线系统有向偏空方向发展，周线保持10连阳后连续三周收跌，下行走势目前未现企稳，连续的震荡回落整理出现反复，支撑与压力位于5200和5735；

操作上暂时观望

FG1305

   玻璃增仓收高，远月合约表现强劲，技术形态调整压力仍在，小周期形态已经转弱，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，以及后期套保盘的进场，市场压力将进一步加大。上方短线压力1490-1500一线，下方支撑关注1400的整数位。

操作上短线交易等待企稳

        交

易

策

略

    美国12月房屋销售数据盖过耐用品订单数据利好，欧美股市震荡小跌，美元指数80关口震荡。

    股指：周一股指高开高走，券商银行军工等权重板块继续发力，关注上周高位附近的压力，本周或以震荡调整为主，但是下方空间预计也不大，操作上多头逢高适量减仓，保持多头思路，等待企稳后买入为主，此轮春季上涨行情有望挑战2730附近的强阻力。

    工业品：宏观面比较平稳，工业品的走势与股指关联性较高。工业品本周预计以调整走势为主，保持多头思路，等待企稳后买入持有。工业品技术调整后仍是多头重新入场的好机会，关注本周调整后的买入机会，春季上涨行情有望延续，品种选择上仍以玻璃焦炭螺纹和PTA橡胶等化工品为主。

    农产品：大豆供应紧张的局面逆转和南美无天气炒作，美豆上半年或难突破1500美分附近强阻力，豆类油脂难有大的上涨空间，观望或短线交易为主。由于菜籽供应偏紧，尽管有较强的替代效应，菜籽菜粕菜油重挫后仍可少量尝试买入。白糖走势走势疲弱，继续破位下跌，等待反弹后考虑逢高沽空为主。2013年上半年农产品的上涨空间比较有限，春节后豆粕油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花上周五2万关口出现冲高回落走势，关注2万关口的压力，高库存和需求不振的压制便得单边上涨行情的概率极小，可尝试逢高沽空。

    贵金属：金银调整，下方空间预计较小，暂观望为主，本周四凌晨3：15美联储议息会议后伯南克的讲话预计将对金银走势有重大影响。

    操作上，短期股指和工业品预计以调整走势为主，等待股指和工业品企稳后重新买入仍是当前主要思路，自12月开始的这一轮春季上涨行情仍将延续，品种选择上仍以国内独有商品焦炭螺纹、玻璃和橡胶PTA等化工品为主。豆类油脂下方空间较小，短期可参与反弹，重点关注菜籽菜粕菜油，因此供应面偏紧。金银暂观望，等待美联储议息会议后伯南克的讲话。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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