金元期货步步高点睛2013-2-7

     重

要

财

经

信

息

1、2月1日当周经季节调整后的美国抵押贷款申请指数升3.4%，至849.8。经季节调整后的再融资申请指数升3.5%，至4567.6，购房抵押贷款申请指数升2.2%，至215.8；

2、截止2月1日结束的一周中，美国商业原油库存增加了260万桶，略低于市场调查显示的，原油库存增加300万桶的分析师平均预期；

3、欧盟委员会周三批准将西班牙银行业债务担保计划再延长六个月。该计划是修复西班牙经济严重失调局面的适当举措之一，并且符合欧盟反垄断法的规定。此次延期意味著该计划将在6月30日到期；

4、外媒报导，爱尔兰和葡萄牙希望欧洲央行能够提供进一步的援助，以加快返回债市融资。葡萄牙敦促欧洲央行启动OMT债券购买计划，也在寻求将欧洲稳定机制(ESM)提供给该国的救助贷款延长10-15年。此外，爱尔兰也在力争和有关方面达成协议，以缓解危机最严重时期该国银行业重组的310亿欧元贷款还款压力；

5、中国央行在周三发布的货币政策执行报告中称，中国金融宏观调控需要始终强调防范通胀风险，并特别关注预期变化可能对未来物价产生的影响。潜在的劳动人口缺口及全球超宽松货币环境带来的输入性通胀压力等因素可能会推高未来的物价；

6、日本央行货币政策委员会委员佐藤健裕周三表示，受经济增长推动，日元大幅贬值已提振日本股市并且将有助于推动物价上升，其仍会继续通过货币政策寻找间接影响汇率的方式。其反对日本央行购买更多风险资产，但仍然想降低日元作为一种避险货币的吸引力，或在积极推进央行购买外债的优先政策。

品种

走势分析

操作建议

  IF1303

   股指移仓再创近期新高，盘中以高位窄幅运行为主，收盘价重心上移。大形态维持突破上行走势，均线系统多头排列，以震荡上行思路对待，沪深300指数走势一致，上方压力参考2850一线，支撑与压力位于2600和2850；

操作上多单节前择机止盈离场

 CU1305

   沪铜冲高回落收阴十字星，连续三天的长上影线K线一定程度上反映出当前市场走高乏力，期价依托5日均线并围绕60000整数位运行，争夺仍将延续。日线形态维持突破后的震荡上涨走势，均线系统多头排列并有发散迹象，以震荡上行思路对待后期支撑与压力为58150和60550；

操作上多单节前择机止盈离场

 AG1306

   白银窄幅波动收阴，连续的小K线保持横盘走势，期价陷入均线系统，受到的压制仍然较重，短期呈现区间震荡，大形态上下跌趋势不变，均线系统排列略有偏空，短线或延续震荡，短期压力继续关注6666一线，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上建议观望或日内交易

 RU1305

   橡胶高开继续受阻于27000整数位一线震荡回落，收盘价暂时得到5日均线支撑，形态上突破上行走势未有太大改变，但应该注意到短期上方受到大三角形上沿压力显现，在长期滞后于日本橡胶涨势之后，后期补涨的走势仍有望延续，后期支撑和压力为25450和27700；

操作上多单节前择机止盈离场

PTA1305

   PTA震荡收阳，上行乏力，在大幅拉升之后获利盘涌现打压期价，成交量连续萎缩，突破上行形态仍在，价格站上均线系统，大形态整体维持震荡上行，后期支撑压力分别位于8220和9000；

操作上观望或日内交易

L1305

   塑料冲高回落连续三天收出长上影线K线，收盘价出现下移走势，上行乏力的迹象凸显，价格在上方11500一线明显受阻，前期获利多单离场造成明显的打压，KD指标有拐头向下的迹象，均线系统多头排列，K线大形态图表上与石化指数保持多头信号，支撑和压力位于10320和11500；

操作上观望或日内交易

J1305

   焦炭震荡收阴收盘价下破5日均线，5日均线有走平迹象，支撑力度或将减弱，上方压力逐步显现，维持高位震荡走势，下方均线系统支撑，短期的上行乏力，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走势力度减弱，应谨防短线乏力的顺势调整，均线系统多头排列，支撑和压力1715和2000；

操作上观望或日内交易

RB1305

   螺纹钢继续向远月移仓，获利盘压力明显，盘中大幅杀跌领跌市场，1309合约更在高位形成吞没形态，压力进一步凸显，上短期出现弱势并有回调迹象，均线系统多头排列，但国内现货市场的半休市状态欲将对价格形成压制，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上观望或日内交易

Y1309

   豆油震荡收跌，收盘价重心下移，资金持续离场，突破上行走势暂时失败，期价陷入均线系统，均线系统向偏多方向发展，对价格形成支撑，后期维持震荡偏多的观点，短期支撑与压力位于8710和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上多单节前择机止盈离场

P1309

   棕榈油小幅冲高回落，收盘价下行，未能成功向上走出低位震荡区间，价格陷入均线系统，均线系统粘合支撑期价，DIFF和DEA指标站上0轴向上运行，期价在7000之上多头思路对待，支撑和压力7050和7600；

操作上多单节前择机止盈离场

M1309

   豆粕连续三天窄幅震荡收阴，表现较为抗跌，维持横盘整理走势，价格站上均线系统，均线系统多头排列，当前形态上处于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，价格在触及下轨线之后连续周级别出现反弹，维持震荡上行概率偏大，后期支撑与压力位于3270和3535；

操作上多单节前止盈离场

SR1309

   参加迪拜糖会的交易商和分析师称，上一年度中国糖库存翻逾一番，因此许多人预期中国将在2012/13年度大幅削减采购，但目前来看进口似乎将超过预期。英国老牌交易商Czarnikow的分析主管称：中国收储并不意味着不会加大采购，只要价格合适，今年还是将建立库存。中国的糖库存使用比可能从目前的约35%上升至50-70%。白糖小幅冲高回落，小周期出现震荡，期价维持在均线系统当中，短期的反弹有结束再度走弱迹象，均线系统有向偏空方向发展，周线在前期低位平台处获得支撑，形成探低回升收阳，短线关注上方5500一线压力，支撑与压力位于5200和5735；

操作上观望或日内交易

FG139

   玻璃盘中创出新高后回落收跌，形成拉升之后的整理，收盘价突破近期震荡区间，下方受到均线系统支撑，均线系统多头排列，随着春节前短期需求支撑的逐步消退，以及后期套保盘的进场，市场压力或将加大。上方短线压力1700一线，下方支撑关注1530。

操作上观望或日内交易

    交

易

策

略

本周为春节长假前的最后一周，今天起绝大部分期货公司都开始提高保证金水平，市场继续出现大幅减仓走势，虽然意大利和西班牙政局不确定性有重燃欧债危机担忧的迹象，但是股指和工业品的空头仍面临较大的逼空压力，预计仍以震荡上涨为主。虽然股指以及与股指高度相关的螺纹和焦炭等经过连续逼空式的上涨，有提前预支节后上涨空间的嫌疑，但是操作上仍不宜做空，保持多头思路，多单逢高逐步减仓以规避节假日风险，无持仓的投资者以日内偏多交易为主。关注今晚英国央行和欧洲央行的议息会议，预计利率保持不变，重点是欧洲央行行长德拉吉的会后讲话。另外欧盟峰会将于2月7——8日举行，讨论2014——2020年长期预算问题，由于德国今年面临大选年，此次欧盟峰会或难有什么突破。

股指：股指走势强势，继续逼空式上涨，再创近期新高，预期继续震荡上涨走势，保持多头思路，上证指数关注2478附近的压力，保持多头思路，短线偏多交易，虽然股指连续的逼空式上涨有提前预支节后上涨空间的嫌疑，但目前仍不宜做空。

工业品：市场对春节后开工备货的预期仍将推动工业品继续走强，螺纹焦炭橡胶塑料PTA等工业品资金向远月移仓迹象渐显明显，节前空头面临较大的逼空压力，操作上工业品保持多头思路，不可轻言做空，品种选择上可尝试涨幅相对较少的工业品如铜锌和橡胶PVC塑料等化工品，或有补涨的走势；12月来涨幅较大的品种如螺纹焦炭PTA等，谨慎一点好，虽然仍有上涨空间，但是连续的上涨或有提前预支节后上涨空间的嫌疑。

农产品：春节长假前的例常反弹行情。豆类油脂继续参与反弹操作为主，不过仍需要提醒的是随着大豆供应紧张的局面逆转和南美无天气炒作，美豆上半年或难突破1500美分附近强阻力。白糖的基本面和大豆类似，等待节后反弹到位后沽空为主。2013年上半年农产品的上涨空间预计有限，春节后豆类油脂白糖将有较大的下跌压力。棉花关注２００００附近的支撑，谨慎的投资者可等待反弹到位后尝试逢高沽空为主。

贵金属：金银继续反弹为主，偏多交易，金银波动较大，空仓过节为主。

操作上，临近春节，股指和工业品保持多头思路，资金向远月移仓迹象明显，自12月开始的这一轮春季上涨行情仍将延续，操作上不可轻言做空，多单逢高逐步减仓以规避长假风险，无持仓者日内偏多交易，可参与如金属铜锌或橡胶等部分化工品的补涨行情。农产品和贵金属预计亦以震荡反弹为主，可继续参与反弹，品种上以豆粕、豆油棕油、棉花、白银为主。由于意大利选举将于本月24日开始，政局存在较大不确定性，空仓过节为主。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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