金元期货步步高点睛2013-2-21

     重

要

财

经

信

息

1、美国1月新屋开工年化月率下降8.5%，前值修正为上升15.7%，初值上升12.1%；总数年化为89.0万户，预期为92.5万户，前值修正为97.3万户，初值95.4万户；经季节调整后，美国1月生产者物价指数(PPI)月率上升0.2%，增幅低于上升0.4%的预期；美国2月15日当周MBA抵押贷款申请活动指数下降1.7%至782.4，此前一周为795.8；

2、德国1月消费者物价指数(CPI)终值年率上升1.7%，为2012年6月以来最低年率增幅，月率下降0.5%；德国1月生产者物价指数(PPI)年率上升1.7%，月率上升0.8%，分别高于1.2%和0.3%的增长预期；法国1月消费者物价指数(CPI)年率上升1.2%，月率下降0.5%；法国2月Insee制造业商业信心指数上升至90，好于预期的87，1月数据自86上修至87；

3、美国联邦储备委员会公布的1月份货币政策会议纪要显示，官员们对宽松货币政策越发感到不安，一些官员建议美联储或许需要在就业市场完全复原之前就开始退出宽松措施。美联储计划在3月19日-20日的下次会议上评估资产购买计划的效果；

4、外媒报导，西班牙正对地区性发债的收益率设置上限。政府希望这些债券收益率水平较国债高出的幅度不超过100个基点。这一限制措施适用于没有从地区流动性基金获得融资的地区；

5、主管欧洲稳定机制的雷格林表示，塞浦路斯的金融危机可能导致该国在今夏耗尽资金，从而对欧元区构成风险，因此需要尽快作出决定。他还称，塞浦路斯需要的资金规模大约与其国内生产总值相当 ；

6、国务院总理温家宝2月20日主持召开国务院常务会议，确定采取完善稳定房价工作责任制、坚决抑制投机投资性购房等5项措施，继续做好房地产市场调控工作。业内人士称，这些措施将会遏制一些热点城市的房价过快上涨。

品种

走势分析

操作建议

  IF1303

   股指依托20日均线窄幅震荡，5和10日均线死叉压制价格，考验20日均线支撑，小周期形态调整走势明显，日线形态上方受到2850区域压制亦出现走弱调整，杀跌动能为有效释放，短线延续回落整理，短线关注下方2685-2670区域支撑，后期支撑与压力位于2600和2850；

操作上偏空滚动交易

 CU1305

   沪铜小幅震荡收跌，价格重心持续下移，短线破位走势延续，小周期的调整走势明显，收盘价连续击穿5、10、20日均线，当前期价向下方支撑区域靠拢，关注其支撑力度，60000一线的争夺多头失败，后期支撑与压力为58150和60550；

操作上偏空滚动交易

 AG1306

   白银低开小幅震荡，未现多头抵抗迹象，短期出现向下破位走势，杀跌动能未现较好的释放，大形态下跌趋势未变，前低若被下破或将进一步打开下跌空间，均线系统空头发散，后期支撑和压力位于6200和6800；

操作上偏空交易

 RU1309

   截至到1月29日，青岛保税区橡胶总库存上涨至327900吨。橡胶持续增仓打压领跌市场，收盘价保持下移并靠近前低，杀跌动能未有较好的释放，期价回到大三角形的下轨线，关注能否向下突破，当前可以大三角形态是否突破为操作参考，昨日价格考验25770一线支撑，若被下破则将指向25000的整数位，后期支撑和压力为25770和29300；

操作上偏空滚动交易

PTA1309

   下游织机负荷率多在5成以下，部分地区2-3成。重启多在正月十五左右，部分月底重启。PTA增仓放量争夺，价格持续下跌，多头抵抗未出现较好的效果，杀跌动能有望继续释放，期价跌入均线系统，KD指标死叉向下，谨防出现连续上行后的深幅回落整理，谨慎投资者空单可在下方支撑处逐步减持，后期支撑压力分别位于8540和9100；

操作上偏空滚动交易

L1309

   塑料增仓对峙，期价放量小幅震荡，收盘价下破10日均线，高位压力显现，上行乏力之后的回落整理有望延续，KD指标拐头向下，均线系统多头排列，K线大形态图表上与石化指数保持多头信号，激进的投资者仍可继续进场抛空参与调整，后期支撑和压力位于10400和11800；

操作上偏空交易交易

J1309

   焦炭放量下挫，收盘价再创近期新低，持仓和成交同向放大，资金在该位置出现较大分歧，上方承压回落整理走势明显，形态上强势整理之后的向上突破后的震荡走势演变为弱势回落，短线顺势调整，杀跌动能有待持续释放，支撑和压力1830和2100；

操作上滚动偏空交易

RB1310

   螺纹钢大幅增仓震荡收跌，成交量放大，多头资金抵抗仍较明显，收盘价下破近期运行区间形成破位走势，均线系统多头排列，但5和10日均线下弯死叉助跌，在城镇化的背景下，基建用钢存在长期需求，支撑市场做多，但是应该注意短期在运行至上方压力区间后出现顺势的下行整理，短线4130一线若下破则有望打开更深空间，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上偏空滚动交易

FG1309

   玻璃增仓震荡，近期的运行区间未突破，仍有向下破位的迹象，或将出现抵抗式调整行情，短线形态仍为横盘整理关注能否向下选择方向，下方受到均线系统支撑，节后需求的恢复仍需要时间，短期内支撑或有限，以及后期套保盘的进场，市场压力或将加大。上方短线压力1700一线，下方支撑关注1530。

操作上偏空滚动交易

Y1309

   油世界将阿根廷今年大豆产量预估由5,200万吨下调至5,000万吨,因天气干燥；同时将巴西产量预估由8,150万吨上调至8,200万吨。豆油高开小幅震荡，持仓和成交同时放大，期价回到均线系统，仍处于低位震荡区间，均线系统粘合无明显方向，操作上8700之上以短线偏多思路对待，短期支撑与压力位于8550和9000，中期支撑压力位于8400和9300；

操作上暂时短线交易

P1309

   棕榈油高开震荡回落，资金回流成交量放大，价格有望走出均线系统，均线系统粘合暂无明显方向，盘面上看资金在该位置的杀跌意愿不是太强烈，仍以低位震荡为主，期价在7000之上多头思路对待，支撑和压力7050和7600；

操作上轻仓试多

M1309

   豆粕高开震荡收高，成交和持仓放大，价格回到前期横盘平台，暂以区间震荡思路对待，价格陷入均线系统，均线系统走向粘合，当前形态上处于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，可依托3300尝试短多，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖小幅冲高后震荡回落，资金持续入场，成交量同向放大，下方5300整数位支撑暂时有效，整体形态走势仍保持弱势，价格向下走出均线系统，短期的反弹结束再度走弱，均线系统向偏空方向发展，下行压力仍未消除，支撑与压力位于5200和5735；

操作上偏空交易

    交

易

策

略

美联储1月议息会议纪要引发市场对QE提前结束的忧虑，欧美股市下跌；英国央行议息会议纪要显示英国有望继续增加资产购买规模，英镑大跌，美元指数大涨。

股指：股指短期震荡调整，前期强势的龙头如银行、B股等均有较明显获利回吐走势。从中期来看，震荡上涨走势的判断仍不改变，操作上，暂时观望或日内短线，本次调整或有望挑战下方2560附近的支撑，耐心等待调整后重新买入机会的出现。

工业品：美元走强，伦铜昨晚继续破位下跌，原油大跌。国内工业品春节后连续走弱，一方面是对节前大涨的修正，另一方面现货的需求市场也心有疑虑。螺纹焦炭玻璃和PTA塑料橡胶等化工品仍是资金关注的主要品种。工业品自12月份起经历宏观、欧美经济复苏和中国城镇化投资等利好炒作后，进一步的上涨需要现货需求的带动。春节后现货方面的需求预计将成为影响工业品走势的关键，从这几年来国内“旺季不旺、淡季不淡”的特征的看，需求大幅增加的可能性较小，另外，美股进入的财报公布进入尾声，企业财报利好的刺激暂时告一段落，同时意大利大选将于本周末开始，谁将上台仍存在较大不确定性。操作上工业品短期震荡调整，偏空操作短线逢高抛空，空单设好保护价持有。

贵金属：美元走强，黄金白银继续破位下跌，技术形态弱势，暂时观望为主。

农产品：美豆昨晚继续反弹，不过随着南美大豆进入收割，增产已成定局，供需紧张的局面出现逆转，美豆难有持续上涨的动力，上方难以突破1500美分的压力；相反下跌压力较大，或将测试下档1250-1300的支撑。豆类油脂缺乏上涨动力，保持偏空的操作思路，今天高开后可逢高沽空，少量持有。白糖受广西和云南的甘庶收购价支撑反弹，预计反弹空间有限，冲高后可尝试逢高沽空持有。节后白糖预计下跌压力较大，或将测试下方5000关口的支撑，操作上保持偏空思路，逢高沽空为主。棉花偏空操作，今天冲高后尝试沽空持有。

操作上，股指震荡调整，暂时观望等待调整后重新买入的机会；工业品走势转弱，短期震荡调整走势，短线逢高抛空，空单设好保持价持有；豆类油脂白糖棉花偏空操作逢高沽空，今天冲高后抛空持有；金银暂观望，不追空不抄底。

风

险

提

示

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