金元期货步步高点睛2013-3-6

     重

要

财

经

信

息

1、美国 2月ISM非制造业就业指数57.2，前值57.5；非制造业新订单指数58.2，前值54.4；非制造业物价指数61.7，前值58.0；新出口订单指数60.5，为2007年5月来最高，前值55.5；美国3月IBD消费者信心指数降至42.2，预期47.8，前值47.3；

2、欧元区2月综合采购经理人指数终值47.9，前值47.3，预估值47.3；德国2月综合PMI为53.3，初值52.7；法国2月综合PMI为43.1，初值42.3；

3、　欧元区财长3月4日在比利时首都布鲁塞尔承诺，在3月底前对塞浦路斯进行救助，但未透露救助资金细节。欧元区声明称，塞浦路斯新政府同意各方审查该国银行执行反洗钱法情况，这一决定扫除了达成救助协议的一大障碍；

4、1月末金融机构外汇占款余额为265,370.07亿元人民币。据此计算，当月外汇占款增加6,836.59亿元，创下历史最高水平。根据央行网站的金融机构人民币信贷收支表，中国1月末财政性存款余额为27,725.09亿元，当月增加3,298.68亿元；

5、中国央行行长周小川周二(3月5日)在"两会"间隙上表示，今年广义货币供应量(M2)预期增长13%左右，旨在强调货币供应量不能过快地增长；

6、根据提交十二届全国人大一次会议审议的预算报告，2013年国务院同意由财政部代理发行3500亿元地方债，弥补地方财政收支差额。根据预算报告，2013年地方财政收入合计115427亿元；地方财政支出为117543亿元，加上1384亿元的地方政府债券还本支出，2013年地方支出总量为118927亿元，地方财政收支差额3500亿元；

品种

走势分析

操作建议

  IF1303

   政府工作报告作出今年经济社会发展的主要预期目标是，GDP7.5%左右，CPI3.5%左右；银监会主席尚福林5日表示，将会出台房地产调控对应的信贷政策。股指放量拉升收高，收复前一交易日的大幅跌幅，下方60日均线暂时支撑效果显著，均线系统混乱排列，无明显方向。大形态上震荡上行的走势仍在，操作上以短线交易为主，可依托60日均线试多，后期支撑与压力位于2500和2850；

操作上短多交易

 CU1306

   2012年智利国家铜公司投资额达到41.68亿美元，2013年将达到50亿美元，今后五年每年平均投资额将达50亿美元。2012年智利国家铜公司铜产量170万吨，该公司希望2020年产量达到200万吨。沪铜高开减仓缩量震荡收高，日线形态在大三角形的下轨线暂时受到支撑，短期以其受支撑反弹或者是顺势下破作为交易参考，均线系统空头排列，KD指标出现超卖，仍存在修复需求，后期支撑与压力为55500和58500；

操作上短线交易

 AG1306

   白银震荡收高，短期内或震荡偏弱，关注是否重新下行，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，上方短线压力6200一线未能触及，均线系统空头发散，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上逢高短线空单交易为主

 RU1309

   1月中国天胶（包含原胶和复合胶）进口量继续突破单月历史新高，1月共进口38.63万吨，较11年同期的19.8万吨增95.1%，较12月的35.46万吨增8.9%。其中乳胶4.77万吨，烟片4.09万吨，标胶16.05万吨，复合胶13.52万吨。橡胶高开震荡收高，当前价格触及前期密集成交区间，短期内得到一定的支撑或导致进入震荡走势，均线系统有向空头排列迹象，极短线关注24000支撑，后期支撑和压力为23000和25500；

操作上轻仓试多

PTA1309

   PTA探低回升，持仓下滑，期价走出均线系统，短线形态呈破位走势，短期均线下弯，基本面上3月份开始将进入消费旺季，下游聚酯装置逐步开工，现货价格相对表现偏强，节后的调整行情或进入尾声，谨防出现快速的反弹，操作上避免追空，可设置小止损尝试多单，后期支撑压力分别位于8040和9100；

操作上轻仓试多

L1309

   塑料小幅震荡收高，持仓大幅下滑，下方暂时受到60日均线支撑，低位出现多头接盘现象，下行动能得到较好释放，期价陷入均线系统，小周期形态出现企稳，短期均线死叉下弯，下方已经触及重要支撑区域，基本面国内石化挺价，现货基本维持稳定，加上3原本将进入下游产品的生产高峰期，后进入震荡走势概率较大，暂时设置小止损短线交易为主，后期支撑和压力位于10400和11800；

操作上轻仓试多

J1309

   焦炭震荡收高，持仓下滑短线形态呈现破位走势，期价重回1800上方，短期有望延续对该位置的争夺，资金在该位置出现较大分歧，空头能量得到较好释放，下方逐步进入重要支撑区域引发企稳走势，后期有望进入震荡，价格陷入均线系统，短期均线下弯，操作上避免追空，支撑和压力1730和1930；

操作上轻仓尝试多单

RB1310

   螺纹钢震荡收高，短期出现反弹，短线形态仍现破位走势，持仓连续下滑，下行动能逐步释放，短期在运行至上方压力区间后出现的回调呈现震荡走势，均线系统向空头排列发展，操作上避免追空，可设好小止损试多，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上短线试多

FG1309

   玻璃探低回升收阳，暂受60日均线支撑，上周玻璃会议结束，各企业达成提价协议，加上节后需求的逐步回暖，现货价格得到较好支撑，或限制期价的下行空间，技术上价格有望走出均线系统，但是国家地产调控政策的收紧短期内可能构成压制。上方压力1700一线，下方支撑关注1500。

操作上小止损短线试多

Y1309

   豆油高开低走，形态上呈现震荡下跌走势，短期杀跌动能得到较好释放，但仍呈现向下破位走势，期价走出均线系统并受其压制，偏弱的形态走势不变，近日的快速杀跌使得KD指标进入超卖区域，短期应谨防技术修正而出现的震荡反弹，支撑压力位于8100和9120；

操作上短线交易或观望

P1309

   棕榈油窄高开增仓打压再创新低，价格下破前低，短线破位走势，价格向下走出均线系统，均线系统粘合构成压制，KD指标超卖，或有修复需求，弱势格局短期内难以改变，支撑和压力6600和7600；

操作上短线交易或观望

M1309

   豆粕高开震荡收高，价格未能有效确认突破前期横盘平台，价格向上走出均线系统，继续关注能否顺利选择向上方向，均线系统走向粘合提供支撑，当前形态上属于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，依托3300进场的多单设好止盈，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上多单设好止盈持有

SR1309

   白糖震荡收高，均线系统粘合，下方5300整数位支撑暂时有效，整体形态走势仍保持低位震荡，价格向下走出均线系统，下行压力仍未消除，空单暂时以低位箱体对待区间为5300-5500，若出新低则持有，支撑与压力位于5200和5735；

操作上以箱体作为交易参考

    交

易

策

略

    美联储高层对于持续宽松政策的言论继续提振市场，欧元区2月综合PMI普遍好于预期，欧股创4年半新高，美股中道琼斯指数创历史新高。

股指：养老金入市逐步启动，保监会副主席表示保险资金入市条件将逐步放宽，两会确定今年GDP、CPI、M2增长目标，市场对于利多政策产生预期，股指昨日收复大部分失地，欧美股市的大涨有望继续形成带动，关注股指短期内能否企稳，从形态上来看，若外围无新的系统风险，股指的下方空间预计有限多单操作为主。

工业品：受股市带动，工业品节奏出现分化，关联性品种仍将受到带动，整体跌势有所缓和，短期内或以震荡为主，关注能否企稳。螺纹钢和玻璃等可参照股指，尝试做多，橡胶上涨形态遭到破坏，但是短期过大的跌幅或有反弹需求，PTA和塑料受成本支撑的影响，表现或偏强。因此，工业品操作上需要持续关注意大利大选僵局和美国财政悬崖的解决进程，由于短期跌幅已经较大，追空不合适，可选择过度杀跌或者是抗跌的品种如PTA和塑料等尝试多单。

农产品：关注9日公布的美国农业部供需报告，南美大豆增产预计已成定局，美豆预计仍是易跌难涨，上方1500美分的压力巨大。国内油脂尤其是豆油和棕油出现加速破位下跌的走势之后震荡，短期杀跌动能得到较好的释放，建议空单暂时获利平仓离场观望；粕类（豆粕菜粕）目前是需求旺季，且现货价格高企，预计粕强油弱的走势仍将持续，短线交易为主。白糖棉花下跌的风险依然较大，短期震荡走势，短线交易。

贵金属：暂时以区间震荡走势对待，外盘随着多头资金的离场，金银或有较长时间的震荡，有空单的投资者，建议平仓离场观望；无单者观望为主，暂时操作价值不大。

操作上，本周市场以震荡走势思路对待，股指和部分工业品如螺纹焦炭玻璃、PTA塑料等下方空间预计有限，可择机尝试买入，短线交易。油脂空单离场观望；白糖区间交易，或者进行买豆粕菜粕同时抛空白糖棉花的对冲操作。金银观望，暂时操作价值不大。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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