金元期货步步高点睛2013-3-13

     重

要

财

经

信

息

1、美国2月零售销售月率上升1.1%，预期上升0.5%，为连续第四个月走高，年率上升4.6%；美国2月进口物价指月率上升1.1%，创下去年8月以来最大月度增幅，预期仅为上升0.5%；美国1月商业库存月率上升1.0%，至1.642万亿美元，预期上升0.3%；

2、法国2月消费者物价指数(CPI)年率上升1.0%，月率上升0.3%；1月CPI年率增幅为1.2%，月率下降0.5%；经季节调整后，欧元区1月工业产出月率下降0.4%，预期为上升0.4%，12月工业产出月率降幅录得0.9%；

3、美国总统奥巴马周三发出警告称，他所在的民主党将可能无法与国会共和党就削减预算赤字问题达成一致意见，尽管他已经返回国会山与他的政治对手们就此问题进行了反复的磋商；

4、中国人民银行行长周小川指出，需对2月通胀高出预期的表现，央行打算通过货币政策等其它举措，希望能够稳定物价、稳定通胀预期。周小川称，今年M2目标代表了稳健的货币政策，代表中性不再是宽松的货币政策；

品种

走势分析

操作建议

  IF1303

   股指向远月移仓，盘中震荡下跌，再创近期新低，维持破位走势，市场最终的方向或由两会指引，均线系统混乱排列，但是对期价构成明显压制，短期持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间思路对待，短线交易，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上区间内短线交易

 CU1307

  沪铜向远月移仓，受外盘带动出现高开，盘中冲高回落，受周边品种破位下跌影响，短期仍显弱势震荡，日线形态在大三角形的下轨线暂时受到支撑，短期以其受支撑反弹或者是顺势下破作为交易参考，如果破位可尝试跟空，均线系统空头排列，KD指标出现超卖，存在修复需求，关注修复是否以反弹展开，后期关注支撑与压力为55500和58150；

操作上短线交易

 AG1306

   白银窄幅震荡，短期低位区间弱势运行，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，但是MACD指标此前出现背离或限制短期跌幅，暂时短线交易，6200之上逢高抛空为主，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上逢高空单交易为主

 RU1309

   橡胶延续破位下跌再创新低，收盘下破23000整数位，走势疲弱，大形态上此前的上行走势遭到破坏后呈现幅度较大的下行，KD指标超卖，短线继续保持震荡偏弱观点，暂时短线交易为主，重点关注短期内能否重返23000之上，后期支撑和压力为22000和25500；

操作上短线交易

PTA1309

   PTA探低回升，成交量创近期新高，均线系统向偏空方向发展或构成压制，基本面上3月份开始将进入消费旺季，下游聚酯装置逐步开工，但是速度仍然缓慢，需求未能有效回复，近期的杀跌使得KD指标进入超卖区域，加上短线形态出现抗跌，操作上避免追空，暂时短线交易，后期支撑压力分别位于8000和8500；

操作上短线交易

L1309

   塑料探低回升，资金外流，下方触及重要支撑区域，基本面上东北亚乙烯到岸价继续下跌，国内塑料现货跟随，当前下游地膜生产订单充足，装置开工率达到90%，形成上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，短线以弱势震荡观点对待，或将围绕10400运行，短线交易为主，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上10400附近多单以下方短期支撑位止损

J1309

   焦炭放量震荡收跌创出近期新低，当前整体走势呈现弱势震荡，空头能量持续释放，下方逐步进入重要支撑区域并且KD指标维持超卖并出现背离，谨防引发震荡走势，价格向下走出均线系统，均线系统空头排列，暂时短线交易，若反弹至1800可尝试抛空，支撑和压力1730-1700和1880；

操作上短线交易

RB1310

   螺纹钢日内巨幅增仓震荡收跌，呈现破位走势，整体保持弱势运行，均线系统向空头排列发展，期价下破3880-4060区间短线以偏空思路对待，当前价格亦向下考验此前的上升趋势线支撑力度，暂时短线交易，如果出现有效破位则继续跟随空单，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上短线交易

FG1309

   玻璃盘中增仓放量打压出现破位走势，尾盘资金离场单日呈现资金净流出，基本面国内小规模的行业会议仍有出现，但是提价作用对市场提振较小，需求恢复不及预期。形态上头肩顶和下降通道出现关键位置，技术上均线系统有向空头排列发展迹象，KD指标逐步出现超卖，保持弱势震荡下行的观点，上方短线压力1520-1535。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上破位跟随的空单做好止盈

Y1309

   豆油增仓放量下跌创新低，形态上呈现震荡下跌走势，期价走出均线系统并受其压制，偏弱的形态走势不变，近日的快速杀跌使得KD指标超卖并出现背离，并且下破三角形中继形态后的跌幅满足理论上幅度，谨防技术修正出现的震荡反弹，暂时短线交易等待高位抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油增仓破位收跌，短期形态上破位走势仍延续，价格向下走出均线系统，均线系统粘合构成压制，KD指标超卖，或有修复需求，弱势格局短期内难以改变，暂时短线交易等待高位抛空，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   豆粕探低回升，持仓上升，期价回到均线系统，价格未能有效确认突破前期横盘平台，整体形态仍保持震荡上行走势，继续关注能否顺利选择向上方向，均线系统走向粘合提供支撑，当前形态上属于低点抬高，均线系统出现多头排列，大形态保持在上升通道之中，依托3300进场的多单设好止盈，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上若有多单可以3300为止损

SR1309

   白糖震荡收高，均线系统粘合压制价格，整体形态走势仍保持低位震荡，价格未能向下走出均线系统，下行压力仍未消除，空单暂时以低位箱体对待区间为5300-5500，空单止损参考5500，支撑与压力位于5200和5735；

操作上空单止损参考5500

    交

易

策

略

意大利本周二和周三举行短、长期国债拍卖，从结果来看应该还不错，均顺利出售虽然国债收益率有所走高，显示市场对意大利政坛僵局的担忧还没扩散。本月内重点关注的仍是意大利组阁和美国民主党和共和党关于减赤的谈判进展。

股指：周小川昨天在记者会上表示通胀需要高度警惕，央行将通过货币政策等措施来稳定通胀预期。从本次记者会上周行长的讲话来看，仍属中性，不过在目前市场技术性弱势的情况下，央行收紧超预期的担忧仍有可能打压市场，股指下方关注2500附近的支撑，暂时短线交易为主，等待企稳，空单平仓离场。

工业品：技术面利空在主导工业品走势，铜锌等金属表现较为抗跌，化工品橡胶PAT塑料和基建品种螺纹焦炭玻璃出现轮番下跌走势，暂时短线交易为主，警惕多杀多的出现。从时间上来说，做多在四月份可能会更好一些。操作上工业品的空单可逢低减仓，过度的追空或者抄底都显得太过于激进，容易犯错误，对于个人的偏向，预计仍有向上的动力，等待技术形态走好做多或是不错的思路。

农产品：国内豆类油脂提前走出大跌行情，尤其是豆油和菜油，在油厂“挺粕压油”的销售主导下，国内豆油和棕油的下跌更是不可阻挡。由于南美大豆增产，全球大豆紧张的供需局面出现逆转，美豆上半年难有向上的动力，1500美分或将形成较大的压力。对于国内豆类油脂来说，虽然豆油棕油的绝对价格已经较低，但是向上的动力仍不足，保持空头思路，空单可部分逢低平仓，逢高沽空，滚动操作；豆粕、菜粕的现货价格高企，预计震荡走势为主，买粕抛油的对冲交易继续持有。白糖也面临类似的情况，震荡下跌的走势概率较大；操作上可以逢高。继续重点买入粕类（豆粕菜粕）抛空豆油棕油白糖的对冲操作。

贵金属：暂时观望或偏多短线交易为主。

操作上，股指和工业品仍是资金青睐的主要品种，暂时技术面利空主导行情，空单获利平仓离场为主，暂以短线交易为主，等待技术形态好转。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖，继续持有买入豆粕、菜粕同时抛空油脂白糖的对冲操作。贵金属暂观望或偏多短线交易为主。

风

险

提

示

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