金元期货步步高点睛2013-3-21

     重

要

财

经

信

息

1、欧元区1月经常帐录得盈余148亿欧元，其中经常帐流入达2624亿欧元，流出为2476亿欧元；英国2月CML总抵押贷款数额自1月114亿英镑下降至105亿英镑，降幅达8%；同时，2月总值较2012年2月抵押贷款总额104亿英镑上升1%；

2、美联储公布利率决议，维持零利率及每月850亿资产购买规模不变2013年经济增长从2.3%-3.0%下调至2.3%-2.8%。年失业率从7.4%-7.7%下调至7.3%-7.5%表示经济将从去年四季度的停滞恢复到温和的增长。担心通胀和金融失衡经济增长存在下行风险。财政政策在某种程度上已经更加受限。

3、伯南克发言表示，美联储可能改变资产购买的速，维持资产购买的风险是可控的，在减少资产购买之前必须确认劳动力市场已经显著改善，没有足够的能力使经济迅速回到充分就业状态，没有将资产价格作为目标，联储把通胀和失业作为政策门槛；

4、塞浦路斯政府一位高级官员表示，在本周四该国银行重新开门当天，塞浦路斯政府将考虑实施资本管制。塞浦路斯财政部长目前已经抵达莫斯科，与俄罗斯官员举行了会谈。在俄罗斯被拒绝参与上次欧洲与塞浦路斯的会谈后，目前俄罗斯已经介入到有关救助贷款的谈判中；

5、俄罗斯和塞浦路斯当地时间20日未能就贷款事宜达成一致。塞浦路斯此前曾希望能获得俄罗斯的帮助以度过此次金融危机。萨里斯称他将继续留在莫斯科以争取达成一项协议。塞浦路斯已经要求俄罗斯延长5年期的25亿欧元贷款，这笔款项将在2016年到期，并且在过去2年里被用来维持塞浦路斯政府的运行；

6、前意大利总理贝卢斯科尼表示，由其所在的中右联盟与由贝尔萨尼领导的中左联盟进行跨党派合作是新一届政府的唯一出路。在今年2月份的大选中，没有任何一个党派获得了多数票。目前，意大利总统纳波利塔诺已经与各党派展开正式的协商以试图建立新一届政府。

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   资金拉升金融与地产板块，A股大幅上行，股指放量收大阳线，短线走势强劲，但是从此前连续收出的长上影十字K线可看出上方压力仍较为沉重，反弹力度仍待检验，破位下跌形态受到破坏，均线系统粘合，暂时保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，短线关注2540一线压力，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上区间内短线交易

 CU1307

   3月20日lme铜库存增加3800吨，550825吨。沪铜放量减仓反弹，从持仓结构可看出主要为短线跟空资金离场引发，形态上此前的震荡区间最终选择下行，高库存的压力在宏观事件下引发，形态上仍未明朗的破位下跌走势，均线系统空头排列，已经破位跟随的空单可设好止损持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止损持有

 AG1306

   白银缩量震荡收阳十字K，短期低位区间弱势运行暂无明显方向，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，暂时短线交易，在美元保持坚挺的前提下，白银料难以上行，若反弹至6200之上逢高抛空或是形成向下破位后空单跟随，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上空单交易为主

 RU1309

   橡胶受到泰国将收储天胶并联合其他两主产国延长限制橡胶出口政策一年推动反弹收中阳线，收盘价重心略有上移，但是市场短期仍受欧债危机担忧影响，资金交投显得较为谨慎，近期再度下行或使得此前的反弹夭折，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标超卖后出现修复，均线系统空头排列，整体形态仍然偏空，后期支撑和压力为22000和25500；

操作上短线交易

PTA1309

   PTA低开震荡走高，重心仍然下移，均线系统向偏空方向发展构成压制，基本面上3月份开始将进入消费旺季，下游聚酯装置逐步开工，但需求未能有效回复，国内现货在经过一波快速下跌之后近期出现反弹，但是上游PX价格持续走跌弱化成本支撑，KD指标进入超卖之后得到较好的修复，上方已逐步进入压力区，偏空的形态没有改变，后期支撑压力分别位于8000和8500；

操作上短线交易

L1309

   塑料震荡收高，价格陷入均线系统并向上方小压力区靠拢，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，近日乙烯在大幅下跌之后出现小幅反弹，短期存在支撑。后期仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破或是触及上沿尝试抛空为主，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上偏空思路对待

J1309

   焦炭震荡收高，持仓小幅增加，当前整体走势呈现弱势下跌，空头能量得到释放低位离场较为明显，KD指标超卖并出现背离后有所修复，短线或引发震荡走势，均线系统空头排列对价格形成压制，偏空思路对待，暂时短线交易，等待反弹择机尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上短线交易

RB1310

   全球2月粗钢产量较上年同期增加1.2%至1.23亿吨，截至3月18日，中国港口铁矿石库存为7432万吨，周环比下降2.7%。螺纹钢小幅增仓反弹，期价维持在此前的上升趋势线之上，均线系统向空头排列，期价在3880-4060区间之下空头思路对待，或者反弹至区间上沿则空单进场，KD指标进入超卖区域短线反弹修复，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上等待反弹择机尝试抛空

FG1309

   玻璃在华东地区上调价格的带动下得到资金炒作，增仓放量领涨市场，但近期连续的长影线K线表明资金在该位置博弈较为严重，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹出现恢复，均线系统空头排列，KD指标超卖，整体保持弱势震荡下行的观点，上方压力1520-1535若到达可尝试抛空。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上反弹尝试抛空

Y1309

  豆油震荡收小阳K线，资金在该位置出现明显分歧，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖并出现背离或使得短线延续修复，暂时短线交易等待反弹抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油缩量窄幅震荡收阳，形态上破位走势仍延续，价格向下走出均线系统，均线系统粘合构成压制，KD指标超卖，或有修复需求，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单尽量等待反弹进场，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   豆粕增仓反弹，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，暂时短线交易避免追空操作，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   受国家在2012/13榨季计划收储食糖300万吨的基础上，再增加收储150万吨传闻推动。白糖增仓放量拉升站上均线系统形成突破低位区间走势，整体形态有走出低位震荡区间迹象，在突破及收储传闻得到确认之前不参与多单交易，离场空单若价格回到5300-5500内仍可尝试抛空，支撑与压力位于5200和5735；

操作上暂时短线交易

    交

易

策

略

美联储维持宽松货币政策不变，经济出现温和增长但是仍存在下行风险。欧美股市上涨，标普再创新高，美元探低回升。

股指：融资融券门槛可能降低等利好传闻，地产和金融发力推升A股收长阳。各地即将出台的“国五条”跳空细则及IPO大考成为国内关注焦点。股指大幅反弹收阳，整体偏空思路不变，暂时短线交易，关注无锡上的破产的消息是否对市场产生影响。

工业品：各品种技术形态轮番出现破位下行，美联储维持宽松货币政策的决议令商品暂获支撑，基本面上高库存及需求没有改善的压力始终存在，沪铜和隔夜伦铜出现反弹，双方资金积极进场博弈，化工板块出现分化震荡偏强，焦炭螺纹和玻璃中后者领涨，整体偏空下行的形态没有改变，指标在进入超卖区域后部分出现修复。整体上做多仍需等待需求的有效修复，当前外围担忧仍是影响市场的一大因素，前期空单设好止损持有，无单者观望。

农产品：基本面无太大变化，国内主产区大豆收购进展较差，在油厂“挺粕压油”的销售主导下，国内豆油和棕油出现一波加速下跌当前出现资金低位减仓动作，油脂跌势出现趋缓。由于全球大豆紧张的供需局面出现逆转，美豆上半年难有向上的动力。对于国内豆类油脂来说，虽然豆油棕油的绝对价格已经较低，但是向上的动力仍不足，整体保持空头思路，短线或陷入震荡，逢高沽空，滚动操作；豆粕、菜粕的现货价格相对高企，预计继续近强远弱，以震荡走势为主，买粕抛油的对冲交易继续持有。白糖出现向上突破区间迹象，关注其有效确认，暂不追涨。

贵金属：美元的大幅上行对贵金属始终是上行的一大压力，美联储利率决议无新意，暂时短线交易逢高沽空为主。

操作上，美联储维持宽松货币政策，塞浦路斯和俄罗斯的救助谈判未能达成协议。股指和工业品出现反弹，整体偏空形态不变，前期空单设好止损持有，无单者暂观望。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂，继续持有买入豆粕、菜粕同时抛空油脂白糖的对冲操作。贵金属等待逢高抛空。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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