金元期货步步高点睛2013-3-27

       重

要

财

经

信

息

1、美国2月耐用品订单较1月增长128亿美元，月率上升5.7%，预期上升3.8%；1月耐用品订单修正为下降3.8%；美国2月经季调并年化的新屋销量为41.1万幢，预期41.7万幢；美国3月谘商会消费者预期指数为60.9，3月消费者现况指数为57.9；美国3月里奇蒙德联储制造业装船指数为8，低于2月份的10；

2、欧盟发言人表示，尽管塞浦路斯问题有很多特殊性，但欧盟委员会不排除在今年晚些时候建议让10万欧元以上的银行存款帐户承担未来救助成本的可能性。该发言人称，10万欧元以下的有担保的银行储户在未来的救助行动中将始终受到保护；

3、国际评级机构惠誉评级公司将其对塞浦路斯的评级置入负面观察名单，并表示塞浦路斯银行系统的动荡将可能损害该国国内经济和公共财政。惠誉评级对塞浦路斯的评级为B级，这是一个投机级评级。惠誉评级表示：一旦有关救助计划的细节达成和公开，惠誉将对负面观察名单做出决定；

4、标普3月26日将欧元区2013年GDP从先前预估的0.1%跌幅下调至负0.5%，这与欧元区目前的金融状况有关。标普表示：有理由相信欧元区的货币政策难以抵消紧缩财政政策所带来的限制性影响，至少不能完全抵消。欧盟许多国家的私有与公有产业都不约而同地持续减低负债，经济的主要支撑因素基本来自于外贸；

5、央行称，经国务院批准，2013年3月26日，中国人民银行与巴西中央银行签署了中巴双边本币互换协议，旨在加强双边金融合作，便利两国经贸往来，共同维护金融稳定。互换规模为1900亿元人民币/600亿巴西雷亚尔，有效期三年，经双方同意可以展期。

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   央行周二在公开市场进行了320亿元28天期正回购操作，中标利率持平在2.75%，货币收紧的预期加剧。股指放量下破近期横盘平台，持仓略有下滑，经过快速反弹上探压力区后的回落或宣告调整结束，均线系统粘合对期价形成压制，形态上暂时保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上空单设好止盈

 CU1307

   3月26日lme铜库存增加975吨，至566325吨。沪铜

低开震荡收阳十字K，收盘价重心下移，价格受到上方10日均线压制回落，成交量萎缩，形态上此前的震荡区间选择下行的走势得以保持，高库存的压力持续发酵，均线系统空头排列，已经破位跟随的空单可设好止损持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止损持有

 AG1306

   白银震荡收跌回落至低位区间下沿，短期低位区间弱势运行暂无明显方向，关注能否下破，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，理论上仍然存在下跌空间，暂时短线交易，在美元保持坚挺的前提下，白银料难以上行，逢高抛空或是形成向下破位后空单跟随，后期支撑和压力位于5750和6300；

操作上空单交易为主

 RU1309

   橡胶小幅太低回升重心下移，市场短期仍受欧债危机担忧影响，资金交投显得较为谨慎，近期再度下行或使得此前的反弹夭折，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标超卖后出现修复，均线系统空头排列，整体形态仍然偏空，基本面高库存和开割期临近的双重压力仍然存在，后期支撑和压力为22000和25500；

操作上短线交易

PTA1309

   PTA增仓放量打压再创近期新低，资金进场打压较为明显，形态上形成破位走势，均线系统向偏空方向发展构成压制，国内现货在经过反弹企稳后再度下行，上游PX价格持续走跌弱化成本支撑，KD指标超卖之后修复之后再度拐头向下，偏空的形态没有改变，后期支撑压力分别位于7600和8500；

操作上空单设好止盈持有

L1309

   塑料探底后略有回升，重心持续下移，价格走出均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑。后期仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破后仍可尝试加空，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上空单设好止盈持有

J1309

   焦炭放量下跌，当前整体走势呈现弱势下跌，资金短线交投较为明显，KD指标超卖并出现背离后有所修复，短线或引发震荡走势，均线系统空头排列对价格形成压制，偏空思路对待，暂时短线交易，反弹择机尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上短空交易

RB1310

   螺纹钢小幅冲高后回落收跌，成交量放大，期价维持在此前的上升趋势线之上，均线系统向空头排列，期价回到3880-4060区间反弹逐步空单进场，之下则以偏空思路对待，KD指标进入超卖区域短线反弹修复，关注是否短期内选择方向，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上等待反弹择机尝试抛空

FG1309

   玻璃增仓打压领跌市场，短线形态出现破位，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹出现恢复，均线系统空头排列，KD指标超卖后得到较好的修复，关注是否重新进入下行周期，整体保持弱势震荡下行的观点。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上空单设好止盈持有

Y1309

  豆油震荡收跌，资金在该位置出现明显分歧，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖背离之后得到较好修复，或将进入震荡走势，暂时短线交易反弹抛空，上方短线压力8560一线，支撑压力位于8000和8620；

操作上短空交易

P1309

   棕榈油放量收跌，持仓下降，破位走势仍延续，价格陷入均线系统构成压制，KD指标超卖后反弹修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单尽量等待反弹进场，上方短线压力6790，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   豆粕震荡收阳，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，暂时短线交易，避免追空操作，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖减仓震荡回落，价格陷入均线系统，价格再度回到下方震荡区间，整体形态没有走出低位震荡区间迹象，在突破及收储传闻得到确认之前不参与多单交易，空单在价格回到5300-5500内尝试抛空，支撑与压力位于5200和5735；

操作上短线空单交易

    交

易

策

略

美国耐用品订单和房价数据利好，且欧洲央行称塞浦路斯救助方案为特例，市场信心趋稳，美股上涨。

股指：昨天金融股领跌，股指出现较大跌幅。目前，地方地产调控政策预期加大、IPO重启传闻和对央行收紧货币政策的疑虑是压制股指的主要因素。股指短期预计震荡区间走势，下方强支撑2500。

工业品：随着“两会”的结束，工业品的现货需求将成为市场关注的重点，整体来看，今年工业品预计还是以震荡市为主，宏观面相对平稳，出现系统性风险的概率较小；在美联储维持量化宽松政策的情况下，美元指数也难以出现大幅度上涨。目前技术上的利空仍未能扭转，暂时以短线交易为主，从时间上来看，随着欧洲问题的逐渐明朗，4月份工业品或有不错的反弹/上涨。

农产品：关注3月28日美豆种植面积的展望，随着大豆紧张的供需局面逆转，国内油厂仍是“挺粕压油”的销售策略，油脂依然是易跌难涨，保持空头思路为主；豆粕的现货价格仍保持高升水，可以继续进行买粕抛豆油/棕油的策略。白糖没明显方向，受累于供应宽松和过剩，预计上方空间仍较有限，可逢高沽空短线交易。棉花类似，逢高沽空，短线交易为主，上方止损可设于20500附近。

金银：震荡为主，短线交易。

操作上，股指和工业品是资金青睐的主要品种，股指暂日内交易；工业品暂以震荡思路对待，金属和化工品短线交易或交易，等待技术形态进一步走好，4月份或是工业品多头的不错机会。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖或者进行买入豆粕、菜粕同时抛空豆油棕油的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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