金元期货步步高点睛2013-4-1

       重

要

财

经

信

息

1、美国2月个人消费支出月率增长0.7%，为去年9月以来最大升幅；美国3月密歇根大学消费者信心指数终值为78.6，预期为72.5，前值为71.8；

2、法国2月生产者物价指数(PPI)月率上升0.4%，预期上升0.3%，1月PPI月率自上升0.5%修正为上升0.7%；意大利2月生产者物价指数(PPI)月率上升0.1%，国内市场与国外市场PPI分别录得增长0.2%和下降0.1%；意大利3月消费者物价指数初值月率上升0.3%，预期上升0.4%；年率上升1.7%，预期上升1.8%；

3、塞浦路斯央行确认，塞最大银行Bank of Cyprus（BoC）10万欧元以上存款其中37.5%将换为BoC股权。剩余部分可能永远不会退还。约22.5%将成为无息存款，剩余40%将仍计利息。在BoC经营状况良好以前不会退还本息。未满10万欧元的BoC银行存款仍拥有塞存款保险，得到保护；

4、据报道，日本央行正考虑扩大资产购买范围，买进交易所买卖基金、房地产投资基金等更高风险的资产。据报导，虽然日本央行目前主要通过购买国债向金融市场投放充裕的资金，但为了实现2%的通胀目标，该行将在4月3日至4日的货币政策会议上探讨更多政策；

5、截至3月26日的一周，欧元净空头头寸规模增加了9%。美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的每周交易员持仓报告显示，截至3月26日当周，欧元净空头头寸规模为79亿美元，此前一周为72亿美元。这是投机人士2月底转为作空欧元以来，欧元空头头寸规模连续第三周上升；

品种

走势分析

操作建议

  IF1304

   北京国五条房产跳空细则严厉度升级，单身人士禁购二套房。股指上周五震荡收跌呈现破位走势，此前的反弹结束重回震荡下行，均线系统粘合对期价形成压制，形态上暂时保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上暂以区间内偏空思路对待，后期支撑与压力区间位于2460和2780；

操作上空单逢低可逐步止盈

 CU1307

   沪铜跳空低开反弹后再度回落，资金连续表现出一定的打压意愿，收盘价重心下移，成交量放大，价格受到上方10日均线压制回落，形态上此前的震荡区间选择下行的走势得以保持，高库存的压力持续发酵，均线系统空头排列，空单可设好止盈持有，反弹仍然以抛空为主，后期关注支撑与压力为52000和58150；

操作上空单设好止盈持有

 AG1306

   白银低开小幅震荡创新低，形态上破位走势，短线方向成功选择向下，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，下方空间有打开的迹象，在美元保持坚挺的前提下，白银料难以上行，经过破位反弹之后的再度创出新低已经有效确认破位走势，保持空头思路，后期支撑和压力位于5640和6200；

操作上空单设好止盈持有

 RU1309

   橡胶低开创新低后震荡反弹，成交量放大，持仓大幅下滑，形态上节后的下跌走势仍然保持并满足上升通道下破后的理论跌幅，KD指标修复后再度下行，均线系统空头排列，整体形态仍然偏空保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力仍然存在，后期支撑和压力为20000和24680；

操作上偏空交易

PTA1309

   PTA低开日内反弹后再度回落，成交量放大，持仓大幅下滑，形态上形成破位走势，均线系统空头排列，国内现货在经过反弹企稳后再度下行创节后新低，上游PX价格持续走跌弱化成本支撑，KD指标超卖之后修复之后再度拐头向下，偏空的形态没有改变，期现货的共振下行或增加力道，后期支撑压力分别位于7600和8500；

操作上空单逢低可逐步止盈

L1309

   塑料低开放量冲高后回落，价格走出均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和下游需求缓慢复苏的支撑，现货报价持续走跌或将帮助打开下行空间。后期仍以震荡下跌观点对待，短期可关注10400-10850区间，下破后仍可尝试加空，后期支撑和压力位于10220和11800；

操作上空单逢低可逐步止盈

J1309

   焦炭低开震荡收跌再创新低，成交量放大，部分资金出现获利离场迹象，当前整体走势呈现弱势下跌，资金打压较为明显，KD指标修复后再度下行，均线系统空头排列对价格形成压制，偏空思路对待，反弹择机尝试抛空，支撑和压力1570和1880；

操作上空单设好止盈持有

RB1310

   截止到2013年3月29日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为2192.7万吨，较前一周减少15.4万吨。螺纹钢低开震荡收长上下影阳线，短线形态破位下行，期价再度下破此前的上升趋势线，均线系统向空头排列，期价回到3880-4060区间之下保持空头思路，KD指标进入超卖区域后的修复结束，否短选择下行方向，后期支撑与压力分别为3750和4330；

操作上空单设好止盈持有

FG1309

   玻璃低开探低后震荡收阳，短线形态出现破位，形态上头肩顶和下降通道突破后的跌幅均满足理论上的幅度后的反弹结束，均线系统空头排列，KD指标超卖后得到较好的修复，关注是否重新进入下行周期，整体保持弱势震荡下行的观点。后期支撑和压力1400和1700一线。

操作上空单设好止盈持有

Y1309

  豆油跟随外盘大幅跳空创新低后手低位十字线，再度形成破位，资金在该位置出现明显分歧，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，KD指标超卖背离之后得到较好修复，或将进入震荡走势，空单减持滚动交易，上方短线压力8560一线，支撑压力位于7750和8620；

操作上短线交易

P1309

   棕榈油跳空创新低后回升，，破位走势仍延续，价格走出均线系统构成压制，KD指标超卖后反弹修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上存在较大的整理需求，空单减持滚动交易，支撑和压力6200和7,000；

操作上短线交易

M1309

   豆粕跳空低开震荡回升，短线形态破位偏弱，关注下方支撑力度，均线系统走向粘合反成压制，当前价格下破大形态上的上升通道，暂时短线交易，避免追空操作，后期支撑与压力位于3200和3535；

操作上短线交易

SR1309

   白糖跳空低开震荡，价格向下走出均线系统，价格再度回到下方震荡区间，整体形态没有走出低位震荡区间迹象，关注能否跟随周边市场选择向下破位走势，，空单在价格回到5300-5500内尝试抛空，支撑与压力位于5200和5735；

操作上空单设好止盈持有

    交

易

策

略

股指：国五条地方细则密集出台，整体情况来看，关注市场的表现。今天将公布中国3月官方制造业PMI数据和中国汇丰制造业PMI终值，从初值的数据来看，或有利好。A股量能有所萎缩，抑制股指的反弹动力，另外本周有清明节假期，只有3个交易日，短期预计以震荡走势为主。操作上空单注意止盈，建议获利平仓离场。今天4.1，行情波动或较大。

工业品：上周五部分工业品走出大幅减仓探低回升走势，今天盘中或有震荡反弹走势。不过春节后工业品的需求改善还没有较明显表现出来，目前技术面仍比较利空，短线交易为主，空单注意止盈，建议平仓离场为主。股指的走势和意大利组阁的进展消息预计将对盘面起到较大的影响。

农产品：上周四公布的美国农业部季度库存报名和种植面积展望利空农产品，油脂预计还是易跌难涨走势，豆油棕油保持空头思路，滚动操作为主。白糖保持空头思路，空单以5400为止损持有；棉花观望或以20500附近为止损，短线沽空为主。

贵金属：金银走势较弱，白银继续破位下跌走势，空单注意止盈，短线交易或观望为主。

操作上，本周有清明节假期，只有3个交易日。今天4.1，股指和工业品或有较剧烈的波动。股指和工业品目前技术形态较为利空，暂时短线交易为主，建议空单获利平仓离场，追空需谨慎。股指等待技术形态进一步走好，随着现货需求的改善，4月份中旬后工业品或迎来反弹。农产品难有持续上涨动力，逢高沽空油脂、白糖或进行买入豆粕、菜粕同时抛空豆油棕油的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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