金元期货步步高点睛2012-09-25

     重

要

财

经

信

息

1、美国9月达拉斯联储制造业产出指数为10.0，8月为6.4；新订单指数为5.3，8月为0.2；制造业装船指数为4.5，8月为-2.3；美国8月芝加哥联储全国活动指数为-0.87，7月数据自-0.13修正为-0.12；

2、德国9月IFO商业景气指数为101.4，录得连续第5个月下滑，预期为102.5，8月为102.3；意大利8月未季调非欧盟贸易帐赤字9.73亿欧元，7月为盈余18.4亿欧元；

3、墨西哥副财长表示，G20代表担忧全球经济恶化，G20代表认为美联储(FED)和欧洲央行(ECB)行动对市场产生积极影响，但各国政府必须采取进一步行动；

   4、国际货币基金组织总裁拉加德称，国际社会必须为陷入困境的欧元区国家提供包括融资在内的支持，并且针对这些国家的救助计划应该是“灵活的”；

   5、德国央行在9月份月度报告中称，德国经济第三季度开局良好，7月份工业产值显著增加，建筑业活动也明显扩张，说明德国经济当前仍在延续温和上行趋势。不过未来经济发展前景仍面临很大的不确定性；

   6、彭博对美国财政部最新数据的分析，在今年前7个月，不包括美联储在内的美国国内投资者持有美国国债份额上升了10.7%，达到3.61万亿美元，因为担忧美联储推出的刺激措施无法刺激经济增长，也不会使失业率降低；

品种

走势分析

操作建议

  IF1210

   IF早盘杀跌创新低后向上拉升收阳，震荡下跌走势，前期低位整理平台若向下收破，跌幅有望放大，均线系统空头排列，MACD红柱缩小，短期支撑与压力位于2200和2330；

操作上空单设好止盈持有

 CU1301

    沪铜跌破高位震荡区间，尾盘有所回收，收盘价下破10日均线，调整走势未现结束迹象，短期均线下弯，短期支撑压力分别为58000和62400，中期支撑与压力为56320和63400；

操作上暂时短线交易

 ZN1301

   沪锌大幅杀跌终盘回收，期价向下回补前期跳空缺口，收盘价跌破10日均线，整理行情未现结束迹象，短期均线下弯，极短线可关注上方15650一线压力，短期支撑和压力分别为15400和16500，中期支撑与压力为14950和16800；

操作上暂时短线交易

 RU1301

   橡胶大幅下行领跌市场，期价下破此前高位震荡区间并收破10日均线，调整行情延续，短期均线下弯，短期支撑和压力为22540和24100，中期支撑与压力为22000和25500；

操作上空单设好止盈持有

PTA1301

   PTA杀跌至下方重要支撑区域略有回升，短期跌势有所趋缓，短期均线下穿，短期支撑压力分别位于7600和8210，中期支撑和压力位于7400和8420；

操作上空单可适度减持，反弹补回

L1301

    塑料跌破10日均线，资金明显流出，短期或延续整理，均线系统仍多头排列，短期支撑和压力位于10380和11300，中期支撑和压力位于10000和11500；

操作上暂时短线交易

J1301

    焦炭震荡收阳，表现偏强维持横盘整理，成交量和持仓持续放大价格出现剧烈反复，短期走势缺乏延续性，大周期下行趋势未变，若价格下破近期整理平台则反弹结束；上方关注1450-1510压力区域；

操作上空单设好止损持有，无单者仍可择机进场

RB1301

    螺纹钢大幅减仓期价剧烈反弹，反弹走势已结束，大周期的下行趋势仍未改变，短期支撑和压力分别是3400和3650，中期支撑与压力分别为3200和3840；

操作上空单设好止盈持有，逢高可补仓

Y1301

    豆油受棕榈油跌停带动大幅下跌，向下调整幅度较大，成交量放大，短期均线下弯，期价触及下方重要支撑区域，短期支撑与压力位于9420和10000，中期支撑压力位于8635和10400，短期重点关注9420一线支撑力度；

操作上激进投资者可依托下方支撑轻仓试多

M1301

    豆粕探低回升，短期均线下穿，向下破位走势趋缓，近两日在周边品种大幅下挫时呈现抗跌迹象，极短线出现企稳迹象，支撑与压力位于3800和4500；

操作上轻仓试多

SR1301

    白糖大幅杀跌下破低位震荡区间，短期的强弱转换较快，暂时仍以低位震荡对待，5500之下偏空，下方重要支撑5200-5150，短期支撑压力位于5150和5500，中期支撑与压力位于5000和5600；

操作上剩余空单设好止盈

CF1301

    24日收储实际成交26600吨，成交率53.2%，累计成交88390吨，抛储成交19445.29吨，成交均价18404元/吨。棉花下跌触及60日均线，此前上涨幅度全部回收，形态上仍处震荡上行，短期支撑和压力位于19350和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上多单滚动操作为主，急跌买入急涨减持

交

易

策

略

　　 德国经济数据的疲软及欧洲领导人对银行联盟的分歧打压市场，欧美股市下挫，原油大幅下跌，美元指数冲高回落仍大幅反弹。

     股指：昨日股指出现新低后反弹，A股成交量仍未能放大，市场缺乏信心，股指震荡下行走势不变，偏空交易，下方关注2200的支撑位。

工业品：昨天工业品板块盘面整体出现回落，此前偏弱的螺纹钢和焦炭出现大幅反弹，短期的强弱转换较快，大周期的下行趋势未得到改变，空单操作为主；橡胶及PTA塑料等均有明显下行，橡胶领跌，整体调整未现结束迹象，橡胶空单设好止损持有，PTA未能有效下破7600一线，空单注意减持；沪铜为首的有色金属同样出现调整，短期未现结束迹象，观望为主，短线交易可关注沪锌。

农产品：国内外豆粕油脂出现连续下挫，棕油最为弱势，关注短期是否出现深跌后的反弹整理，豆油下方触及重要支撑区域，豆粕短线有企稳迹象，操作上激进投资者可择机逢低介入豆粕多单，油脂类等待企稳。白糖连续杀跌出现向下破位迹象，下方5200-5150区域支撑较强，重点关注；棉花出现回落，逢低滚动多单操作为主；玉米和早籼稻调整走势未见结束，观望为主，小麦震荡偏强，可重点关注。

　　贵金属：全球央行印钞对金融属性极强的黄金白银刺激较大，黄金白银保持震荡偏多思路，重点关注白银，关注目前震荡小平台的突破行情，逢回调买入或者突破后顺势跟进。

    操作上，重点关注大豆豆粕油脂的买入机会。或者进行买入豆粕抛空弱势工业品如螺纹、焦炭等的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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