金元期货步步高点睛2013-4-15

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要

财

经

信

息

1、美国3月生产者物价指数(PPI)年率上升1.1%，为去年7月以来录得的最低增幅，预期上升1.4%；美国3月零售销售月率萎缩0.4%，至4182.8亿美元，预期为持平，前值修正为上升1.0%，初值上升1.1%；美国 4月 密歇根大学消费者信心指数初值 72.3，预期78.5，不及预期且创下去年7月以来的最低记录；

2、欧元区2月工业产出月率上升0.4%，预期上升0.1%，年率下降3.1%，预期下降2.5%。1月工业产出月率和年率分别修正为下降0.6%和下降2.4%；意大利3月消费者物价指数(CPI)年率上升1.6%，预期上升1.8%；月率上升0.2%，预期上升0.3%；

3、美联储主席伯南克(Ben Bernanke)4月12日表示，就业与住房市场的整体状况正在改善，但部分低收入社区的状况仍然严峻，需要继续采取多管齐下的策略来恢复经济。这些社区具体面对的挑战包括住房条件、教育水平和失业率，这些问题必须得到解决。解决这些社区的问题，不应只注重解决经济条件，而是应该多头并举。社区领导人应该以连贯的、相互一致的方式，注重解决住房、教育、工作和生活质量等各个层面的问题；

4、中国媒体报道称，法国央行正准备与中国央行建立货币互换关系。诺亚表示，法国央行一直在探寻在欧元区设立人民币流动性安全网的途径，考虑与中国央行就货币互换达成协议是顺理成章的事情。若货币互换协议得以达成，将有助于推动人民币在欧元区进行贸易和投资结算的应用；

5、德国财政部长朔伊布勒上周六称，只有在受困银行所在国向这些银行注入新资金後，欧元区救助基金才会提供援助。他表示，受影响国家必须自己先拿出一定规模资金，之後才能获得欧洲稳定机制(ESM)的援助金。新的单一银行监管机构一在明年就位，预计ESM就会直接向受困银行提供扶持。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1304

  股指窄幅震荡回落，重心逐步下移，短线维持横盘走势。大形态破位走势没有改变，整体保持下行，均线系统粘合对期价形成压制，KD进入超卖区域后出现走平，保持震荡下行观点。周线级别形态上震荡上行的走势仍在，操作上以偏空思路对待，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2462.11跌15.77

空单设好止盈持有

 CU1308

   据LME数据，今年新增库存中的60%出现在了比利时安特卫普和马来西亚Johor。嘉能可和托克在这些地点所拥有的仓库直到今年以前还很少存放铜。沪铜连续震荡受阻于20日均线，形态上破位下行走势没有太大改变，短线震荡整理，后期若能向下再创新低则可视为下破后的反弹确认，高库存的压力保持，均线系统空头排列，关注外盘的大幅下挫能否引发突破，中线空单关注上方55700一线压力，后期关注支撑与压力为52000和58150；

 1#铜 55300-55500

贴水50-升水80

空单设好止盈持有

 AG1306

   白银小幅高开震荡下行，整体下行走势没有太大改变，短线震荡调整，均线系统空头排列，大形态下跌趋势未变，下方空间有打开的迹象，经过破位反弹之后的再度创出新低已经有效确认破位走势，保持空头思路，欧元区部分国家抛售黄金储备筹措资金的行为将进一步打压市场，后期支撑和压力位于5200和6200；

  5590

空单设好止盈持有

 RU1309

   伦敦行业咨询公司The Rubber Economist表示，2014年全球天然橡胶库存料攀升至13年高位217万吨2012年全球橡胶库存为156万吨，2000年为创纪录的268万吨。橡胶增仓打压领跌市场，成交量连续放大，形态上再现破位走势有望重回跌势，形态上沪胶节后的下跌走势仍然保持并超过上升通道下破后的理论跌幅，可定义为转势，均线系统空头排列，保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力不变，后期支撑和压力为20000和24680；

云南全乳胶上海报价：

21200-21300

空单设好止盈持有

PTA1309

    PTA连续受到原料报的上涨支撑，探低回升运行较为抗跌，日线形态上破位下行走势遇到通道下轨线支撑引发反弹整理，均线系统空头排列，中长期的成本支撑仍然出现弱化，偏空的形态没有改变，空单滚动操作，小周期形态目前已现空头信号，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7950-8000元/吨跌50-100

空单设好止盈持有

L1309

   塑料低开增仓下行，前期低点面临下破，盘中资金逢高打压较为明显，成交量放大，破位走势仍较为明显，价格走出均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色，现货报价保持在近期新低或将帮助打开下行空间。保持下跌观点，后期支撑和压力位于9700和10800；

 上海7042吉化：10600持平

空单设好止盈持有

J1309

   焦炭延续弱势震荡，重心下移，成交量放大，短线出现向下破位走势，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统空头排列对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，现货报价的下调或促使反弹结束重回跌势，偏空思路对待，后期支撑和压力1540和1700；

 天津港准一级焦：

1620元/吨

空单设好止盈持有

RB1310

   螺纹钢窄幅震荡运行，表现仍较为抗跌，

反弹触及上方压力短线横盘偏空，整体破位下行形态没有太大改变，均线系统向空头排列，高库存压力仍然存在，短期内需求的恢复仍然无望，整体偏空的走势不变，短期关注3832-3856区间压力，后期支撑与压力分别为3570和4000；

 上海16-25mm三级螺纹钢：

3630-3670元/吨

空单设好止盈持有

FG1309

   玻璃减仓窄幅波动，收盘价小有上移，短线呈破位走势，前期低点将受到较大考验，有望重回跌势，破位下行的形态仍然保持，均线系统空头排列，整体保持弱势震荡下行的观点。短期上方压力区间1446-1463，后期支撑和压力1370和1700一线。

 张家港华尔润5mm平板：1448元/吨

空单设好止盈持有

Y1309

   豆油连续增仓放量打压，日线以下形态呈现破位下跌走势，反弹整理或将结束，此前低点将受到较大考验，大形态上下跌走势不变，下破三角形中继形态后的跌幅超过理论上幅度，期价走出均线系统并受其压制，支撑压力位于7750和8620；

 张家港四级豆油：

7650

空单设好止盈持有

P1309

   棕榈油震荡收阳，KD指标拐头向上，震荡整理走势略有延缓，或进入震荡，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在近期触及，技术上连续出现反弹一定程度上得到调整，大趋势下跌不变，短空滚动交易，后期支撑和压力6100和7,000；

24度棕油：

5750-5800元/吨

短线空单交易

M1309

   豆粕大幅减仓反弹受阻于10日均线，破位走势仍较为明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势。国内感染禽流感感染人数增加，部分地区禁止活禽交易并展开扑杀行动，市场对于饲料需求下降的预期加重，将引发资金的打压。均线系统空头排列后期支撑和压力关注3000和3315；

油厂报价：

3830-3980

空单设好止损持有

SR1309

   白糖缩量震荡收跌，期价向下走出均线系统，价格维持在低位震荡区间，暂时未能确认有效向下突破，整体形态仍有走出低位震荡区间迹象，关注能否跟随周边市场选择向下破位走势，空单设好止盈持有，若有效下破区间继续加空，后期支撑与压力位于5200和5735；

南宁：

5510元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

股指走势较弱，周五证监会的新闻发布例会上否认了IPO即将重起的传闻，应该说重启IPO是必然的，不过正是IPO重启时间迟迟不定才引发市场的各种猜测，对市场的情绪压制更大。股指将再度测试年线2435附近的支撑，关注A股成交量能否放大。若成交量放大，年线附近有望形成支撑，股指预计是探低后震荡反弹走势；若不能放大，则上证指数技术上预计将回撤至2100—2150区间震荡。

工业品涨跌互现，螺纹PTA小幅反弹，螺纹钢的库存连续下降、需求有所改善及铁矿石价格持稳反弹等因素对螺纹价格形成支撑；PX的价格快速反弹对PTA形成支撑。沪胶、塑料、焦炭和焦煤等冲高回落，持仓量持续增加，显示出市场资金做空的兴趣仍较浓厚。目前工业品的技术面仍比较利空，受周五伦铜、原油、金银下跌的影响，预计工业品都会低开，若A股成交量不放大，或有可能出现黑色周一的局面。在股指没有企稳反弹前，工业品的弱势预计还是难以改变，短线操作为主。

金银周五暴跌，伦敦金暴跌5.03%，伦敦银暴跌近6%，跌至2年来的低位，黄金破位后下一支撑或需要下探至1260—1300美元附近，金银预计或以跌停板开盘，以偏空、滚动操作为主。

农产品震荡偏空的走势还是难以改变，本周虽然豆粕低开震荡反弹，受现货价格高升水的支撑较强，不过禽流感的压制仍较大，各地扑杀家禽的情况仍在继续；另外供需逆转后，美豆也难有上涨动力，豆粕油脂预计还是震荡偏空走势，逢高沽空、滚动操作为主。白糖棉花震荡走势，缺乏上涨动力，逢高沽空胜算较大。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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