金元期货步步高点睛2012-09-26

     重

要

财

经

信

息

1、美国7月S&P/CS 10座及20座大城市未季调房价指数月率分别上升1.5%和1.6%，预期为上升1.7%和1.8%；美国9月里奇蒙德联储制造业指数为4，8月为-9，7月份该数据为-17；美国9月谘商会消费者信心指数为70.3，预期为63.0。8月谘商会消费者信心指数修正后为61.3；

2、欧元区各国政府已经开始讨论建立欧元区中央预算，以解决成员国之间一些严重的经济分歧，这是欧元区债券受阻后，财政联盟新的尝试；

3、欧洲央行行长德拉吉周二为其新的购债项目OMT辩护时表示，目前的情绪改善并不意味着危机已经解决了，政府必须采取果断决定。欧洲央行措施只是“过渡”，必须要有政府的措施补充；

   4、彭博掌握的欧洲稳定机制（ESM）投资说明草案显示，ESM将投资AA或更高级别的债务，发行方包括政府、央行、欧元区代理机构和国际机构，在它增长期间，还有能力购买银行债作为多元化投资的选择；

   5、央行14天期和28天期逆回购品种的交易量分别为1000亿元和1900亿元，中标利率分别为3.45%和3.60%，均与上一期持平；

品种

走势分析

操作建议

  IF1210

   IF小幅震荡收阳，维持横盘，整体震荡下跌走势，前期低位整理平台若向下收破，跌幅有望放大，均线系统空头排列，MACD红柱缩小，短期支撑与压力位于2200和2330；

操作上空单设好止盈持有

 CU1301

   沪铜窄幅波动收阴，仍处调整走势，收盘价下破10日均线，调整走势未现结束迹象，短期均线下弯，短期支撑压力分别为58000和62400，中期支撑与压力为56320和63400；

操作上暂时短线交易

 ZN1301

   沪锌震荡收跌，收盘价跌破10日均线，整理行情未现结束迹象，短期均线下弯，KD下行，极短线可关注上方15650一线压力，短期支撑和压力分别为15400和16500，中期支撑与压力为14950和16800；

操作上暂时短线交易

 RU1301

   橡胶震荡收阴，此前跳空缺口已经回补，期价下破此前高位震荡区间并收破10日均线，5日均线有下穿10日均线迹象，调整行情延续，短期支撑和压力为22540和24100，中期支撑与压力为22000和25500；

操作上空单设好止盈

PTA1301

   PTA小幅冲高回落，下方重要支撑区域仍有支撑，短期跌势有所趋缓，短期均线下穿，短期支撑压力分别位于7600和8210，中期支撑和压力位于7400和8420；

操作上空单可设好止损持有

L1301

    塑料跌破10日均线，资金明显流出，短期或延续整理，5日均线有下穿10日均线迹象，近期该品种走势表现为补涨补跌，当前市场正处于调整阶段可重点关注，短期支撑和压力位于10380和11300，中期支撑和压力位于10000和11500；

操作上暂时短线交易

J1301

    焦炭冲高触及平台上沿回落收阴，表现偏强维持横盘整理，成交量和持仓持续放大价格出现剧烈反复，短期走势缺乏延续性，大周期下行趋势未变，若价格下破近期整理平台则反弹结束；上方关注1450-1510压力区域；

操作上空单设好止损持有

RB1301

    螺纹钢大幅减仓期价冲高回落，反弹走势已结束，大周期的下行趋势仍未改变，短期支撑和压力分别是3400和3650，中期支撑与压力分别为3200和3840；

操作上空单设好止盈持有

Y1301

    豆油剧烈震荡收阴十字星，重心略有上移，近期向下调整幅度较大，均线下弯，期价触及下方重要支撑区域，极短线有抗跌迹象，短期支撑与压力位于9420和10000，中期支撑压力位于8635和10400，短期重点关注9420一线支撑力度；

操作上激进投资者可轻仓尝试短多

M1301

    豆粕震荡收阳，短期均线下穿，跌势趋缓，近几日在周边品种大幅下挫时呈现抗跌迹象，极短线出现企稳迹象，支撑与压力位于3800和4500；

操作上轻仓试多

SR1301

    白糖探低回升，资金大幅流出，杀跌动能得到释放，短期的强弱转换较快，暂时仍以低位震荡对待，5500之下偏空，下方重要支撑5200-5150，短期支撑压力位于5150和5500，中期支撑与压力位于5000和5600；

操作上空单设好止盈

CF1301

    25日收储实际成交29590吨，成交率59.1%，累计成交117940吨，抛储成交24760.43吨，成交均价18468元/吨。棉花下跌触及60日均线小幅震荡，此前上涨幅度全部回收，形态上仍处震荡上行，短期支撑和压力位于19350和19900，中期支撑与压力位于19000和20350；

操作上多单滚动操作为主，急跌买入急涨减持

交

易

策

略

    美国经济数据强劲，但是苹果和卡特彼勒等大公司回落导致美股冲高回落，标普500指数录得3个月来最大跌幅；美元指数探低后小幅反弹。

    股指：周二中国央行进行了14天期和28天期逆回购操作，释放2900亿元巨额资金，以缓解季末和双节长假前的银行体系流动性紧张局面，表明中国央行降息降准等宽松措施等时间将进一步延后。A 股成交量萎缩，长假效应有所呈现，沪指2000关口的震荡预计仍将继续，股指震荡走势，保持观望或短线交易为主。

    最近美国房地产数据显示美国地产业复苏比较明显，今晚公布的新屋销售数据值得关注。市场正在等待西班牙关于预算、改革和银行业的声明，希望西班牙寻求救助，使得欧洲央行的OMT（无限量主权）购债计划得以实施，西班牙政府的久拖不决正在逐步引发市场的负面反应。从技术形态上来分析，美元指数在80关口附近将面临较大的压力，关注其走势。

    国内商品今天结算后将较大幅度提高保证金比例，以应对中秋国庆长假日的风险。国庆后商品的走势如何将在这周剩下的3天中体现，走势比较强的品种，国庆后上涨的预期会较大；走势比较弱的品种，国庆后下跌的预期会较大。因此，需要我们耐心观察各品种的走势，交易上暂以短线交易为主，适当降低仓位。

工业品和贵金属：短线交易为主，关注美元指数在80附近的表现。铜胶的走势预计仍将较强，20日均线附近将提供较强支撑；螺纹焦炭震荡走势，短线交易为主；黄金白银观望为主，多单设好止损少量持有。关注各品种这3天的表现，走势的强弱会对国庆后的行情有极大的预警作用。

    农产品：国内大豆有重新上涨的走势，豆粕的走势也相对较强，油脂的走势相对较弱，尤其是棕油的走势相当疲弱。美豆在1600美分附近预计将有较强支撑，国内大豆豆粕油脂预计震荡反弹走势，重点关注大豆豆粕，日内偏多交易为主；美糖受巴西天气的影响连续4天反弹，国内白糖今天也将印证突破的有效性，若能站上5200尤其是5250，则这次突破可能是假突破，空单离场，否则可能将进一步下跌。玉米棉花小麦震荡偏多交易为主

    操作上，临近长假日，国内商品保证金将大幅提高，预计将导致部分资金平仓离场，价格的波动会相对剧烈，投资者降低仓位，暂时短线交易为主，耐心观察盘面，采取买入强势品种抛空弱势品种的对冲操作效果可能会更佳。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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