金元期货步步高点睛2013-4-22

       重

要

财

经

信

息

1、美国经济周期研究所(ECRI）数据显示，美国4月12日止当周领先指标(WLI)上升至130.6，之前一周经修正後为130.2，原先公布为130.1；

2、欧元区2月季调后经常帐盈余163亿欧元，预期为盈余150亿欧元。支出和收入分别为2613亿欧元和2450亿欧元；意大利2月季调后工业销售月率下降1.0%，国内、国外销售分别下降1.4%和0.3%；2月季率下降1.3%，国内、国外市场销售分别为下降1.9%和上升0.1%；

3、中国证监会近日发布了《关于进一步完善证券公司缴纳证券投资者保护基金有关事项的补充规定》(以下简称“《补充规定》”)，下调证券公司缴纳证券投资者保护基金比例。此举体现了监管部门支持行业创新发展，推动证券公司强化经营管理，减轻证券公司经营成本的监管理念；

4、中国央行行长周小川敦促欧洲放慢全地区大力削减开支的步伐，实施结构性改革措施来提振就业前景。他在IMF年度春季会议的总结声明中表示，欧元区仍有许多工作要做∶财政整顿应该采取更适宜的步伐，结构性改革应该加快，以提高竞争力和经济增长。他还警告称，世界最大发达经济体实施的超宽松货币政策可能给贸易竞争对手国带来不利影响；

5、意大利议会投票批准了纳波利塔诺的第二任期，不过表决过程格外艰辛，凸显了该国不可避免的分裂政局。此结果可能为两党联合政府的组建拉开了序幕。纳波利塔诺以87岁高龄再次当选，是意大利两个主要政治联盟为避免该国再次走向大选而不得不达成的妥协；在2月份大选过後，两派均没有组建政府的能力；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1305

股指上周五大幅拉升反弹突破低位横盘区间

，短线出现反弹整理。日线形态上价格逐步进入上方压力区，线系统空头排列对期价仍形成压制，KD进入超卖区域后出现走平。周线级别形态震荡上行的走势仍在。操作上暂时短线交易或观望，短期或延续震荡反弹，上方短线压力2564一线，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2533.83涨68.98

暂短线交易，以上方压制力度作为后期交易参考

 CU1308

   4月19日lme铜库存增加2000吨，至614350吨。沪铜下探创新低后震荡回升，收盘价上移，当日成交量大幅放大，该位置资金出现较大分歧，形态上破位走势明显，资金博弈升级，短期压力有所释放。高库存的压力依旧，均线系统空头排列，维持空头思路不变，抵抗式下跌较为明显，谨防短线延续反弹，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 50400-51250

升水150-升水300 

剩余空单设好止盈持有，滚动操作

 AG1306

   白银延续震荡反弹走势，价格下破下降通道后的跌幅满足理论上的幅度，获利盘离场迹象明显，短线反弹整理整理，空单获利盘以现较大离场，均线系统空头排列，保持空头思路，但是短期过快的巨幅下跌亦较引起反弹，暂时短线交易，后期支撑和压力位于4500和5980；

  4690

等待高位补回空单

 RU1309

   橡胶受空单获利盘推动，震荡反弹，成交量放大，资金离场明显，期价触及下方重要技术支撑区域出现反弹整理，形态上沪胶节后的下跌走势仍然保持并超过上升通道下破后的理论跌幅，已经转势，短期或现震荡，均线系统空头排列，大方向保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力不变，短线压力20450一线，后期支撑和压力为17800和24680；

云南全乳胶上海报价：

18200

暂时短线交易

PTA1309

    PTA高开拉升反弹，成交量连续放大，短期资金分歧较为严重，PX价格连续下行使得近期支撑反弹整理的因素消失并承压下行，期价在前低处徘徊，均线系统空头排列，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，短线或现震荡，短线压力区7820-7870，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7700-7750元/吨

空单根据短线压力区间作用交易

L1309

   塑料高开手获利盘推动收高领涨市场，短线形态出现企稳，大形态破位走势较为明显，价格走进均线系统，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色，现货报价再创新低帮助打开下行空间。大方向保持下跌观点，短线谨防震荡反弹，上方短线压力区间9970-11010，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10350跌50

剩余空单设好止盈

J1309

   焦炭高开震荡反弹，获利资金离场较为明显，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统空头排列对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，现货报价的下调促使反弹结束重回跌势，大方向偏空思路对待，当前价格已经达到技术上的理论跌幅，应谨防延续震荡反弹，短期压力区间1571-1611，后期支撑和压力1526和1700；

 天津港准一级焦：

1500-1530元/吨

暂时短线交易，等待高位补回空单

RB1310

   螺纹钢高开震荡反弹受阻于5日均线，持仓大幅下滑，破位下行走势仍在，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，短期内需求的恢复仍然无望，大形态保持空头思路，期价再度下破前低则为后期打开更大下跌空间，短期价格已经触及下方重要支撑区域，加上周末四川雅安发生7.0级地震或形成重建预期，谨防震荡走势出现，后期支撑与压力分别为3570和4000；

 上海HRB40016-25mm：

3520-3570元/吨

空单设好止盈

FG1309

   玻璃高开震荡反弹，持仓下滑，整体破位走势保持，短期价格满足技术上的理论跌幅，期价触及下方短线支撑区域，盘面出现获利盘及抄底资金，短期反弹，或呈现震荡式下跌，破位下行的形态仍然保持，均线系统空头排列，整体保持弱势震荡下行的观点，短期压力1396-1427，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1448元/吨

空单择机逢高补回

Y1309

   豆油高开窄幅震荡，成交量与持仓同向放大，资金进场明显，形态呈现破位下跌走势，反弹整理结束，此前低点的下破进一步打开下方空间，大形态上下跌走势不变，关注新跌势的发展，获利盘的离场短线易于引起震荡，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，支撑压力位于7450和8240；

 江苏四级豆油：

7500

空单设好止盈

P1309

   棕榈油高开小幅冲高回落，出现部分获利盘，KD指标再度拐头下行，震荡整理走势转为震荡下跌，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在第一次触及后续连续反弹使得价格得到一定修复，现今价格再度试探下轨支撑，关注能否顺利下破，大趋势下跌不变，短空滚动交易，短线压力6240一线，后期支撑和压力6100和7,000；

张家港24度棕油：

5700元/吨

空单逢高择机补回

M1309

   豆粕冲高回落收跌，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势。国内感染禽流感感染人数增加，部分地区禁止活禽交易并展开扑杀行动，市场对于饲料需求下降的预期加重，但是资金打压效果较为有限。均线系统空头排列，短期压力3270一线，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3860

暂时短线交易

SR1309

   糖会未现利好，白糖震荡回落，期价走出均线系统，价格维持在低位震荡区间，暂时未能确认有效向下突破，整体形态仍有走出低位震荡区间迹象，关注能否跟随周边市场选择向下破位走势，空单设好止盈持有，若有效下破区间继续加空，短期压力5400一线，后期支撑与压力位于5200和5735；

南宁：

5510元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

为期２天的Ｇ２０财长峰会周五在华盛顿闭幕，会议对日本日本的宽松政策大放绿灯，同时敦促欧洲对经济恢复做更多的工作。市场担忧这种对日本超额宽松的纵容，很有可能会引发其它国家央行的跟进，重新导致一场货币战争。

意大利议会周六表决通过再度选举87岁的纳波利塔连任意大利总统一职，此举意在解决2月份大选以来形成的政治僵局，目前意大利的总理仍难产，不过近期意大利的短、中长期国债拍卖顺利，融资成本回落至总统选举前水平，显示出市场对意大利政局并无担忧。

周五股指走出突破上涨的走势，伴随着A股成交量小幅放大，年线附近显示出较强的支撑，证监会积极引入外部资金入市对市场形成重大利好。从形态上看，２５００上方保持多头思路，关注成交量能否继续保持放大。下周二将公布中国汇丰制造业４月PMI初值，若数据利好，将刺激股指和工业品继续反弹。

上周工业品整体回落，中国宏观经济数据利空和黄金白银的暴跌引发市场打压市场的情绪。铜胶跌幅巨大，沪胶本周跌幅达９.４８％，沪铜的跌幅亦超过８％；其余工业品均有探低反弹的走势，焦炭焦煤琉璃、PTA塑料均走出较长下影线的周线，下方空间显示出较强支撑。随着周五市场信心的恢复，工业品预计将于震荡走势为主，品种间的走势会有分化，上方关注20日均线附近的压力，下方关注本周低位附近的支撑。

金银上周大跌，沪金本周跌幅达10.24%，沪银本周跌幅达15.59%。此轮黄金白银的下跌伴随着黄金ETF持仓量的大幅下降，4月1日时黄金ETF将持仓量1221.26吨；到周五黄金ETF将持仓已降到1132.99万吨。随着中长期资金撤出黄金ETF，预计黄金白银的弱势还是难改，短期迎来震荡反弹走势后，预计还将会有震荡下跌走势，黄金可能将向下测试1260—1300美元的支撑。

农产品方面，供应紧张的局面逆转后美豆难有上涨动力，受豆粕期货高贴水的推动，粕强油弱的走势预计将持续，油脂易跌难涨，保持空头思路，逢高沽空为主；或者继续进行买粕抛油的对冲操作；白糖棉花周五下跌，有破位下跌的迹象，目前难有上涨动力，逢高沽空为主，空单设好止损/止盈持有，远月白糖走势更弱，白糖进口价保持在4300附近，国内白糖有进一步下跌的动力，直至中秋国庆的消费旺季来临。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882