金元期货步步高点睛2013-5-2

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财

经

信

息

1、美国4月制造业PMI终值为52.1，好于初值和预期的52.0，但较3月终值54.6下滑，4月新订单指数下滑近4点，降至去年10月以来最低水平；美国4月芝加哥PMI降至49.0，预期为52.5，前值为52.4；美国4月ADP就业增加11.9万人，是自去年9月份以来的最低水平。预期为增加15万人；

2、4月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.6%，连续7个月高于50%，仍处在平稳区间，预期为50.7%，4月份PMI指数较上月回落0.3个百分点，增势趋弱；1-3月份全国规模以上工业企业利润比去年同期增长12.1%，增幅比1-2月份回落5.1个百分点；

3、德国5月GfK消费者信心指数上升至6.2，预期为5.9，4月GfK消费者信心指数自5.9上修为6.0；欧元区4月调和消费者物价指数(HICP)初值年率上升1.2%，预期为上升1.6%，3月终值年率为上升1.7%；

4、美联储(FED)5月1日公布会议纪要显示，该联储坚持每月购买850亿美元债券的计划，以压低借贷成本，促进经济成长，并维持利率在0-0.25%之间不变。美联储称，因担忧近期政府实施的预算紧缩计划构成的成长风险。美联储此次的政策决定与3月基本一致，美联储在声明中称，经济缓慢扩张，就业市场状况持续改善

5、美国总统奥巴马表示，自动减赤机制不利于经济发展和就业。奥巴马指出，自动减赤机制的杀伤力正逐步显现，美国需要解除这一机制，但唯一的方式是两党就减赤达成更大规模的协议，以确保在实现减赤目标的同时促进经济增长，这需要两党各自作出妥协；

6、意大利新任总理莱塔表示不会按照上一届蒙蒂政府在今年6月征税房屋税，7月提高附加税的计划。并警告欧洲本身面临着“合法性危机”.

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1305

股指节前震荡收跌延续在前期低位区间运行。中国4月制造业PMI增速放缓，短期或形成压力。整体技术形态短线震荡走势，均线系统空头排列对期价仍形成压制，KD拐头下行，关注能否期价能否形成下破。上方短线压力2500-2540一线，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2447.31跌20.57

空单择机补回，谨慎追空

 CU1309

   5月1日lme铜库存减少1425吨，至618175吨。沪铜节前高开冲高受阻于20日均线一线回落，资金向远月移仓，形态上破位走势没有太大改变，资金博弈升级，短期压力有所释放并出现震荡走势。高库存的压力依旧，均线系统空头排列，维持空头思路不变，抵抗式震荡下跌较为明显，短线压力53240，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 52250-52900

升水150-升水260 

空单等待补回

 AG1306

   白银节前高开冲高回落，短期脱离低位震荡区间，长假期间外盘白银横盘后出现跳水回落，下跌走势不变，国内价格下破下降通道后的跌幅满足理论上的幅度后延续低位震荡，均线系统空头排列，保持空头思路，暂时震荡走势后期支撑和压力位于4500和5980；

  4915

空单逢高择机补回

 RU1309

   橡胶节前高开震荡回落收阴，成交量连续放大，期价触及下方重要技术支撑区域后连续震荡整理。形态上沪胶下跌走势不变，短期震荡走势，均线系统空头排列，大方向保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力不变，短线压力20450一线，后期支撑和压力为17800和24680；

云南全乳胶上海报价：

19100-19200

等待逢高空单进场

PTA1309

PTA节前高开受阻于30日均线回落，上方进去压力区后的回落或表明震荡反弹走势即将结束并且重回跌势，均线系统空头排列，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，KD指标背离后出现整理，短线震荡，短线压力8000一线，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800-7850元/吨跌

空单等待补回

L1309

   塑料高开受阻于30日均线回落，尾盘资金外流，短线形态出现震荡，大形态破位走势较为明显，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色，现货报价再创新低帮助期价此前下挫。大方向保持下跌观点，短线反弹已经触及上方短线压力区间9970-10080后回落，或已整理到位，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10400

空单等待补回

J1309

   焦炭缩量弱势震荡，连续受阻于10日均线一带，获利资金离场较为明显，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统空头排列对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，当前价格已经达到技术上的理论跌幅，应谨防震荡反弹，短期压力区间1571-1611，后期支撑和压力1526和1700；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

空单等待逢高补回

RB1310

   螺纹钢震荡回落收跌下破近期低点，破位走势较为明显，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复仍然无望，大形态保持空头思路，期价再度下破前低为后期打开更大下跌空间，短期价格已经触及下方重要支撑区域或显震荡，后期支撑与压力分别为3400和3750；

 上海HRB40016-25mm：

3490-3540元/吨

空单持有，择机加仓

FG1309

   玻璃小幅冲高后震荡回落，，整体破位走势保持，短期价格满足技术上的理论跌幅，期价触及下方短线支撑区域，或呈现震荡式下跌，破位下行的形态仍然保持，均线系统空头排列，整体保持弱势震荡下行的观点，短线震荡整理，短期压力1368-1405，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1456元/吨

空单择机补回

Y1309

   豆油维持低位窄幅震荡再创新低，形态呈现破位下跌走势，此前低点的下破进一步打开下方空间，大形态上下跌走势不变，关注新跌势的发展，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，短线触及重要支撑区域，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

空单持有，择机加仓

P1309

   马来西亚船运调查机构ITS周二公布的数据显示，马来西亚4月棕榈油出口为131万吨，较上月下滑4.3%。印尼五月份毛棕榈油出口关税从四月份的10.5%下调到了9%。棕榈油受阻于10日均线回落，短线维持低位弱势震荡，KD指标再度拐头下行并进入超卖区域，震荡整理走势转为震荡下跌，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在第一次触及后续连续反弹使得价格得到一定修复，现价格下破下轨支撑，有望打开新的下跌空间，大趋势下跌不变，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

5600元/吨

空单持有，择机加仓

M1309

   豆粕高开震荡收阴，弱势运行趋势明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势，短期震荡走势。均线系统空头排列，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

短线交易

SR1309

   白糖受广西收储数量增加传闻推动高开大幅减仓反弹，短期价格波动较为剧烈，期价进入均线系统，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5470元/吨

空单持有，择机加仓

   交

   易

策

略

受经济数据利空影响，五一假期间美元指数连续回落，外围商品普遍下跌，欧美股市震荡偏强。

股指：节前股指走势疲弱，受中国4月官方制造业PMI和欧美数据利空的影响，今天预计会出现较大幅度的低开。A股源源不断的再融资和IPO何时开闸成为A股头上的“达摩克利斯之剑”，市场的信心明显不足，A股再次成为全球最差股市；大宗交易市场显示四月产业资本抄底较为活跃，下垂亦有护盘之意。不过估计还是需要等待再融资、IPO开闸等“靴子落地”或者说需要等待新任主席肖钢的首秀，市场的信心预计才会有改善。目前技术面利空，短期预计仍将向下探低为主，偏空短线交易为主，技术上短期关注2360附近的支撑。

工业品：全球经济增长疲弱，工业品反弹乏力。目前法国10年期国债收益率降至不到1.70%的纪录低点，西班牙和意大利10年期国债收益率降至2010年来最低，可见工业品这一波下跌与欧债危机没太多关系。在需求端低迷的情况下，工业品或正在”去金融化”，这一情况将在今年第四季度随着美联储QE即将到期预计将表现得更为明显。伦铜“五一假期”间下跌约4.7%，工业品预计将普遍低开，由于今晚欧洲央行举行议息会议，空单注意减仓规避风险。焦煤焦炭螺纹钢方面，钢材库存出现连续6周下降，8成以上钢厂出现亏损，减产限产的措施或有进一步动作；目前现货的现货较为清淡，需求未见有效改善，去库存化的进程较为缓慢。受成本端支撑和焦化厂限产等因素影响，下方的空间或较为有限，短期以弱势震荡为主，或许需要等待城镇化规则的出台和中国基建投资的拉动，才有望改变目前煤焦钢的弱势。

贵金属：中国人大量抢购黄金现货，五一黄金周变成“抢金周”，近10天里国内抢购黄金达300吨，极为疯狂。从黄金ETF持仓走势来看，资金继续流出，截止到昨天，黄金ETF持仓减至1080.6吨。中国人能挺得起黄金白银吗？我们拭目以待。目前伦敦金、银反弹后面临技术压力，暂以偏空思路对待。

农产品：供需逆转，美豆难有上涨动力。五一期间，美豆冲高回落，受国内豆粕现货高企的影响，粕强油弱预计将持续，目前油脂下跌已经传递到消费者终端，国内食用油零售价近期普遍下调，豆油棕油保持空头思路，逢高沽空为主；节前最后一天，受广西将收储60万吨白糖的影响，白糖大幅减仓反弹，此传闻有待证实，不过就算有，利好也有限，白糖仍保持空头思路，逢高沽空，目前进口糖价保持在4300附近，国内白糖预计将逐步回落，直至中秋国庆消费旺季来临。

操作上，市场目前的技术面比较利空，股指和商品的走势较疲弱，偏空操作为主，关注今晚面临欧洲央行议息，空单注意滚动操作。

风

险

提

示

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