金元期货步步高点睛2013-5-3

       重

要

财

经

信

息

1、截至4月27日当周美国首次申领失业金救济人数32.4万人，预期34.6万人，前值由33.9万人修正至34.2万人；美国3月贸易逆差为388亿美元，是近3年以来的第二低的贸易逆差。市场预期逆差为423亿美元；美国2月贸易逆差从430亿美元修正至436亿美元；

2、欧元区4月制造业PMI终值46.7，为四个月低点，预期46.5，初值46.5；3月终值46.8。德国4月制造业PMI终值48.1，为四个月低点，预期47.9，初值47.9；3月终值49.0。法国4月制造业PMI终值44.4，为四个月高点，预期44.4，初值44.4；3月终值44.0；

3、欧洲央行降息25个基点至0.5%，边际贷款利率下调50个基点至1.0%。存款利率保持为零不变；德拉吉表示中期通胀压力较低。疲软的经济信心延续至今年春天。我们的货币政策立场将在需要的时候一直保持宽松。对超额存款负利率持有开放态度，欧洲央行与其他欧洲机构协商以创建由中小企业贷款的资产支持证券（ABS）市场；

4、中国房地产指数系统周四称，2013年4月全国100个城市住宅平均价格为10098元/平方米，环比上涨1%，为连续第11个月环比上涨；同比上涨5.34%，为连续第5个月同比上涨；

5、央行发布了关于实施《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》有关事项的通知。通知共计十二条。通知称，央行和中国证监会可以根据宏观管理要求和试点发展情况，对总体投资比例和品种做出规定和调整，并将原定业务发生后1个工作日内报送开销户信息等事项延至5日。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1305

股指低开下探创近期新低后窄幅震荡，市场再融资和IPO开闸时间始终是压制股指上行的主要因素。整体技术形态短线震荡走势，均线系统空头排列对期价仍形成压制，KD拐头下行，关注能否期价能否形成下破。上方短线压力2460-2480一线，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2449.64涨2.33

空单择机补回

 CU1309

   国际铜研究小组周三表示，1月份全球精炼铜市场供应过剩70,000吨，因主要的铜消费地需求疲弱。沪铜于跌停板开盘全天窄幅运行，收盘未能封于跌停价，资金向远月移仓，形态上破位走势没有太大改变。高库存若需求的压力依旧，均线系统空头排列，维持空头思路不变，抵抗式震荡下跌较为明显，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 52250-52900

升水150-升水260 

空单持有，择机加仓

 AG1306

   白银低开窄幅波动，重回低位震荡区间，此轮大跌涌现的现货需求支撑力度逐渐减弱，内外盘面从震荡反弹重回跌势的概率较大，下跌走势不变，国内价格下破下降通道后的跌幅满足理论上的幅度后延续低位震荡，均线系统空头排列，保持空头思路，暂时震荡走势后期支撑和压力位于4500和5980；

  4915

空单择机补回

 RU1309

   橡胶低开大幅震荡反弹，成交量萎缩，期价触及下方重要技术支撑区域后连续震荡整理。形态上沪胶下跌走势不变，短期震荡走势，均线系统空头排列，大方向保持空头思路，基本面高库存和开割期临近的双重压力不变，短线压力20450一线，后期支撑和压力为17800和24680；

云南全乳胶上海报价：

19100-19200

逢高空单进场

PTA1309

PTA大幅低开反弹拉升，上方进入压力区后的回落或表明震荡反弹走势即将结束并且重回跌势，均线系统空头排列，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，KD指标背离后出现整理，短线震荡，短线压力8000一线，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7750元/吨跌

空单择机补回

L1309

   塑料，低开震荡拉升，收盘价仍然大幅下移，短线形态出现震荡，大形态破位走势较为明显，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色，现货报价再创新低帮助期价此前下挫。大方向保持下跌观点，短线反弹已经触及上方短线压力区间9970-10080后回落，或已整理到位，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10400

空单等待补回

J1309

   焦炭跳空低开下破近期低位震荡区间缩量运行，资金回流打压较为明显，当前整体走势呈现弱势下跌，均线系统空头排列对价格形成压制，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，新的破位下行再度增加下挫的忧虑，短期压力区间1500-1512，后期支撑和压力1300和1700；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

空单择机补回

RB1310

   螺纹钢跳空低开形成破位走势，全天大幅增仓缩量运行，资金打压态度较为坚决，破位走势较为明显，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复仍然无望，大形态保持空头思路，期价再度下破前低为后期打开更大下跌空间，短期价格已经触及下方重要支撑区域或显震荡，后期支撑与压力分别为3400和3750；

 上海HRB40016-25mm：

3490-3540元/吨

空单持有

FG1309

   玻璃低开创新低小幅震荡，短期价格满足技术上的理论跌幅，期价触及下方短线支撑区域，或呈现震荡式下跌，破位下行的形态仍然保持，均线系统空头排列，整体保持弱势震荡下行的观点，短线震荡整理，前期触及上方短期压力1368-1405后回落或将展开新的跌势，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1456元/吨

空单持有，反弹可加仓

Y1309

   豆油跳空低开创新低，资金进场打压较为坚决，形态呈现破位下跌走势，进一步打开下方空间，大形态上下跌走势不变，关注新跌势的发展，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，短线触及重要支撑区域，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

空单持有

P1309

   棕榈油低开增仓打压回落领跌市场，形成新的破位下行走势，KD指标再度拐头下行并进入超卖区域，震荡整理走势转为震荡下跌，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨在第一次触及后续连续反弹使得价格得到一定修复，现价格下破下轨支撑，有望打开新的下跌空间，大趋势下跌不变，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

5600元/吨

空单持有

M1309

   豆粕低开震荡拉升领涨市场，现货价格的坚挺成为支撑起偏强震荡的主要因素，但整体弱势运行趋势明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势，短期震荡走势。均线系统空头排列，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

短线交易

SR1309

   白糖盘中大幅增仓打压下探后出现减仓反弹走势，日内波动幅度较大运行，短期价格波动较为剧烈，期价进入均线系统，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5470元/吨

空单持有

   交

   易

策

略

欧洲央行降息，并对存款负利率持开放态度；美国上周初请失业金人数大幅好于预期，欧美股市上涨，标普500指数再创历史新高；欧元下跌，美元上涨。

股指：央行发布RQFII细则，暂停两个多月的RQFII额度审批或即将开闸，有望为A股引入2000亿元额度资金。股指目前技术面比较利空，关注A股成交量能否放大，否则易冲高回落，短线交易为主。

工业品：需求端低迷，工业品反弹乏力。欧洲央行行长德拉吉的表态略超市场预期，且美国上周初请失业金人数利好，工业品早盘预计会有反弹，橡胶PTA塑料等化工品的走势会相对强势。不过目前工业品技术面比较利空，持震荡偏空思路，关注今晚公布的4月非农就业数据，预期为增加15万人。

贵金属：伦敦金银昨晚反弹，目前伦敦金、银反弹后面临技术压力，暂以偏空思路对待，设好止损逢高沽空。

农产品：供需逆转，美豆难有上涨动力。受国内豆粕现货高企的影响，粕强油弱预计将持续，豆油棕油继续下跌再创近期新低，保持空头思路或者进行买豆粕抛豆油棕油的对冲。昨天广西糖协公布的截止到4月30日的广西食糖产销情况，销量和库存数据相对理想，白糖探低回升，宽幅震荡，保持空头思路，5250附近逢高沽空为主。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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