金元期货步步高点睛2013-5-16

       重

要

财

经

信

息

1、“新型城镇化中长期发展规划征求意见稿”日前开始进行再次修改。由于地方对城镇化根本意义的误读，对“初稿”的反应仍是项目至上、开发圈地。因此，修改中的规划强调重在改革。而改革的关键则是通过完善体制，推动户籍与人口管理、土地管理、行政管理和财税金融等领域的改革；

2、中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽赴内蒙古自治区调研表示，以化解产能过剩为重要抓手，加快产业结构转型升级，增强经济发展的活力。要强化增量管理，严禁核准钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业新增产能项目，坚决停建违规在建项目，并按照谁违规谁负责的原则，区别不同情况稳妥处理；

3、美国5月NAHB房价指数攀升至44，市场预期为43。4月修正后为41，4月初值为42。5月纽约联储制造业指数为-1.43，预期为4.00，4月为3.05。4月工业生产月率下降0.5%，预期为下降0.2%；3月为上升0.4%。美国4月季调后生产者物价指数(PPI)月率下滑0.7%，月率下滑幅度录得2010年2月以来最大，前值下滑0.6%。年率上升0.6%，为2012年7月来最小升幅，预期上升0.8%；

4、欧元区第一季度国内生产总值(GDP)初值季率萎缩0.2%，预期为萎缩0.1%。年率萎缩1.0%，预期萎缩0.9%。英国至3月三个月ILO失业率录得7.8%，预期为7.9%，至10至12月失业率为7.7%；

5、英国央行(BOE)5月15日公布的通胀报告指出，英国经济或在未来几年以稍快的速度增长，但仍然低于历史趋势水平。所以这一增长可能令央行选择进一步采取刺激措施；

6、日本首相安倍晋三周三表示，面对国内借贷成本不断上升的局面，日本政府将通过整顿公共财政来应对长期利率“大幅上升的风险”。安倍晋三在国会表示，为了拉动私营企业的投资和支出，日本政府有必要通过改革政府开支以及将销售税提高的计划付诸实施，来建立一个可持续的财政结构；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

股指向远月移仓，全天窄幅震荡收阴。期价下破近期横盘区间，短线方向选择震荡下行。价格持续在上方压力区间徘徊受到60日均线压力回落，关注能否形成新的跌势。整体技术形态短线震荡，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2506.93涨13.59

波段空单设好止盈持有

 CU1309

5月15日lme铜库存增加8825吨，至627525吨。沪铜增仓打压大幅收跌并下破近期横盘区间，短线破位走势明显，再度选择下行概率大增。近期成交量连续放大，参与反弹资金有明显的离场迹象，大形态上震荡下行走势没有太大改变。高库存弱需求的压力依旧，维持空头思路不变，抵抗式震荡下跌较为明显，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 53920 

空单可以部分头寸灵活操作，逢高抛空为主

 AG1312

   白银大幅增仓放量下破近横盘区间，成功走出震荡整理格局，有望重新进入跌势，内外盘反弹走势在美元突破新高的压力下同向受阻回落，下跌走势不变，短期内若能再度创出新低则有望打开下跌空间，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4500和5980；

  4915

空单持有

 RU1309

   沪胶盘中增仓放量打压下行形成短期破位走势，成交量连续放大，短期均线交叉向上后再度下弯，支撑力度大打折扣。大形态上沪胶下跌走势不变，均线系统排列混乱，大方向保持空头思路，基本面高库存和新胶双重压力不变，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

20000

空单设好指盈持有

PTA1309

PTA资金日内炒作动作加大，成交量大幅上升，日内出现破位下行走势，短线防线逐步明朗，资金蓄势破位迹象，上空头资金逢高打明显，短期均线粘合下弯逐步变成压制，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800元/吨

空单设好止盈持有，无单者可逢高抛空

L1309

   塑料盘中增仓震荡回落，连续三天收盘价下移，反弹已出现结束迹象，大形态下行走势较为明显，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色。大方向保持下跌观点，短线反弹触及上方短线压力区间后回落，长短线均以空头思路对待，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10650

空单以空单设好止盈持有

J1309

   焦炭大幅下挫领跌市场，尾盘持仓下降，短线抄底资金已现离场迹象，期价重新回到前期低位震荡区间，反弹初现结束，整体大走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，短线形态呈现低位震荡，上方短线压力关注1606一线，后期支撑和压力1300和1640；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

1550可作为多空交易的分界线

RB1310

   螺纹钢天量增仓打压破位下行，当前仍是空头资金主要关注品种，并且空头资金打压信心坚决，低位弱势震荡走转为破位下行，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复无望，大形态保持空头思路，期价若再度下破前低为后期打开更大下跌空间，后期支撑与压力分别为3400和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3460-3510元/吨

空单设好止盈持有

FG1309

   玻璃盘中资金对峙仍然较为明显，短线投机资金频繁接盘，但在周边品种普跌的情况下大幅收跌，抗跌的运行方式逐渐弱化，资金短线炒作较为明显，震荡下行的大形态仍然保持，均线系统头排列混乱，大方向保持震荡下行思路，短线反弹整理，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1464元/吨

1429以下保持做空思路

Y1309

   豆油大幅增仓放量打压走出破位走势，近期的反弹整理行将结束，大形态上震荡下跌走势不变，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，KD指标走出超卖区域得到较好修复并出现向下拐头，短线价格或震荡整理进行修复，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

空单持有

P1309

   棕油放量回落领跌农产品板块，持仓下滑，主空持仓信心坚定仍然逢高加仓，大形态形破位下行走势，KD指标进入超卖区域形成低位背离，短线震荡修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨被下破，大趋势下跌不变，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

5600元/吨

长线空单持有，逢高抛空

M1309

   豆粕震荡回落，暂时横盘整理没有明确方向，现货价格的支撑作用逐步衰退，整体大形态弱势运行趋势明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势，短期震荡走势。均线系统空头排列，上方短线压力3242-3273区间，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

压力区间短空交易

SR1309

   白糖低开低走，成交量放大，连续反弹进入上方压力区间后出现受阻回落，反弹走势走向尽头，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5470元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

美国5月份的住宅建筑商信心指数好于预期，纽约联储制造业指数下滑和欧元区一季度GDP数据不佳。市场对继续宽松措施预期提升，道指标普再创历史新高，欧股收高，美元冲高回落。

股指：5月14日沪深股市融资融券余额达到1920.30亿元，突破1900亿元整数关口，再度创出历史新高。融资余额为1883.93亿元，同步创出历史新高；融券余额则为36.37亿元，较5月13日出现小幅下降，市场情绪略偏乐观。但是偏差的经济数据继续得到市场反应，股指在上方2250及60日均线附近受阻震荡回落，资金向远月合约移仓，近期仍然以震荡偏空思路对待。

工业品方面，工业品出现共振下行，铜胶和化工板块连续走弱，有望构筑成震荡区间上沿，焦煤焦炭则再螺纹钢天量增仓打压下行带动下短线投机资金出逃而大幅回落，反弹走势现结束迹象，整体市场由分化走向一致，操作上注意滚动操作。”去金融化”炒作将随着美联储第四季度QE退出的临近而重新继续利空工业品。股指的走弱也将在一定程度上对工业品形成拖累。操作上以抛空为主。

农产品方面，美豆产量和库存预估大幅增加后，美豆难有反弹动力，预计震荡下跌的概率会较大一些，应该说2013年的预期和2012年完全是相反了，2012/13年度是预期产量大减，库存剧紧；2013/14则是产量大增，库存宽松。因此，美豆若要上涨，需要天气的炒作，从经验来看，8月的供需报告很重要，关注有无减产迹象。目前豆类油脂还是以震荡偏空思路对待，豆粕后半周或面临较大的调整压力。豆油棕油的增仓打压回落，反弹整理结束迹象明显，沽空仍是主要操作思路。白糖保持空头思路，上涨无动力，设好止损继续逢高沽空，目前进口白糖现货价只有4300附近，国内白糖将继续下跌缩小进口盈利，直至中秋国庆的消费旺季来临。

金银：近期出现向下突破震荡平台走私货迹象，伦敦金在1480美元附近有较强阻力，黄金白银以偏空交易为主，已有空单持有

操作上，随着股指和铜胶等的反弹受阻，突破暂时无望，关注是否形成新的跌势，以偏空操作为主。农产品震荡偏空的思路保持不变，仍是推荐逢高沽空豆油棕油和白糖。金银震荡下行走势，偏空交易。

风

险

提

示

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