金元期货步步高点睛2013-5-17

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要

财

经

信

息

1、美国5月11日当周初请失业金人数上升3.2万人，至36.0万人，预期为33.0万；美国4月新屋开工月率下降16.5%，年化总数达85.3万人，4月营建许可年化上升14.3%，至101.7万户，预期为94.5万户。该营建许可总数创下2008年6月以来最高水平。美国4月季调后CPI月率下滑0.4%，预期下滑0.2%，3月月率下滑0.2%；

2、欧元区3月未季调贸易帐盈余229亿欧元，出口、进口分别为1658亿欧元和1429亿欧元，其分别同比去年录得持平和下降10%；欧元区4月调和消费者物价指数(HICP)终值年率增长1.2%，较3月终值年率增幅1.7%大幅趋缓；

3、费城联储主席查尔斯-普罗索周四表示，考虑到更好的经济前景，美联储应该可以从下个月开始缩小资产采购项目的规模。联邦公开市场委员会(FOMC)投票委员、波士顿联储主席埃里克-罗森格伦表示，美国政府政府支出削减的占比要高于英国和欧元区。，预算约束是美国经济复苏如此缓慢的原因之一；

4、穆迪15日在伦敦发布报告说，全球经济复苏动力在过去3个月里有所减弱，部分经济体特别是欧元区经济面临着较大挑战，且不大可能会较快地回归到“正常的”经济增速上；

5、国际货币基金组织周四发布报告称，若经济前景恶化，美国和欧洲的央行可能有理由进一步放松政策，不过宽松政策的成本效益可能会逐渐下降。该组织警告称，一旦央行最终退出非常规货币政策，就可能削弱经济复苏，并加剧长期利率和汇率的波动，尤其将给新兴市场经济体带来风险；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

股指大幅拉升反弹加紧横盘区间上沿，再度回到横盘区域，短线向下的方向发生改变，重回震荡。价格持续在上方压力区间徘徊受到60日均线处，关注能否回落形成新的跌势。整体技术形态短线震荡，后期支撑与压力区间位于2380和2625；

 沪深300

指数2506.93涨13.59

波段空单设好止盈

 CU1309

沪铜震荡收阳十字星，短线破位走势没有改变，再度选择下行概率大增。近期成交量连续放大，参与反弹资金有明显的离场迹象，大形态上震荡下行走势没有太大改变。高库存弱需求的压力依旧，维持空头思路不变，抵抗式震荡下跌较为明显，后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 52650 

空单可以部分头寸灵活操作，逢高抛空为主

 AG1312

   白银跳空低开窄幅波动收小阴十字星，再创盘中和收盘价新低，下方空间或将进一步打开，成交量连续放大，成功走出震荡整理格局，有望重新进入跌势，内外盘反弹走势在美元突破新高的压力下同向受阻回落，下跌走势不变，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4500和5980；

  4550

空单持有，反弹加空

 RU1309

   沪胶震荡收阳十字星，成交量放大，短线破位下行走势不变，成交量连续放大，短期均线交叉向上后再度下弯，支撑力度大打折扣。大形态上沪胶下跌走势不变，均线系统排列混乱，大方向保持空头思路，基本面高库存和新胶双重压力不变，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

20000

空单设好止盈持有

PTA1309

PTA资金日内炒作动作加大，盘中探低回升收阴长下影K线，破位下行走势，短线方向逐步明朗，资金蓄势破位迹象，上空头资金逢高打明显，短期均线粘合下弯逐步变成压制，中长期的成本支撑弱化，偏空的形态没有改变，保持空头思路，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7750元/吨

空单设好止盈持有

L1309

   塑料盘中增仓放量打压，尾盘回升，反弹已出现结束迹象，大形态下行走势较为明显，基本面上上游成本支撑的弱化和而下游需求复苏仍未见起色。大方向保持下跌观点，短线反弹触及上方短线压力区间后回落，长短线均以空头思路对待，后期支撑和压力位于9300和10250；

 上海7042吉化：10650

空单设好止盈持有

J1309

   焦炭增仓放量对峙收低位阴十字线，价格重回前期低位震荡区间，短线抄底资金已现离场迹象，期价重新回到前期低位震荡区间，反弹初现结束，整体大走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，短线形态呈现低位震荡，上方短线压力关注1606一线，后期支撑和压力1300和1640；

 天津港准一级焦：

1550-1580元/吨

1550作为多空交易的分界线

RB1310

   螺纹钢继续增仓放量打压盘中创出新低，当前仍是空头资金主要关注品种，并且空头资金打压信心坚决，低位弱势震荡走转为破位下行，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复无望，大形态保持空头思路，期价若再度下破前低为后期打开更大下跌空间，后期支撑与压力分别为3400和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3440-3490元/吨

空单持有

FG1309

   玻璃大幅增仓放量拉涨试探60日均线，短线投机资金频繁接盘，抗跌性表现得较为强烈，资金短线炒作较为明显，震荡下行的大形态仍然保持，均线系统头排列混乱，大方向保持震荡下行思路，短线反弹整理，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1464元/吨

1429作为多空分界线

Y1309

   豆油减仓小幅收高，近期的反弹整理行将结束，大形态上震荡下跌走势不变，均线系统空头排列压制价格，整体保持空头思路，KD指标走出超卖区域得到较好修复并出现向下拐头，短线价格或震荡整理进行修复，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350

空单持有

P1309

   棕油小幅震荡收高，持仓下滑，主空持仓信心坚定仍然逢高加仓，大形态形破位下行走势，KD指标进入超卖区域形成低位背离，短线震荡修复，大形态上自2011年2月开始的时长2年的下降通道下轨被下破，大趋势下跌不变，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

5600元/吨

长线空单持有，逢高抛空

M1309

   豆粕震荡收阳十字星，暂时横盘整理没有明确方向，现货价格的支撑作用逐步削弱，整体大形态弱势运行趋势明显，当前形态上此前的上升通道已经被下破，震荡上行走势转为下跌，或形成转势，短期震荡走势。均线系统空头排列，上方短线压力3242-3273区间，后期支撑和压力关注3000和3315；

江苏：

3840

压力区间短空交易

SR1309

   白糖缩量冲高回落，连续反弹进入上方压力区间后出现受阻回落，反弹走势走向尽头，价格向下突破持续较长时间的低位震荡区间，后期方向已经做出选择，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5470元/吨

空单设好止盈持有

   交

   易

策

略

美国上周初请失业金人数及新屋开工率不及预期，但营建许可数据高于预期，美股冲高回落收跌。

股指：国家外汇管理局16日公布，4月新批63亿元人民币合格境外机构投资者（RQFII）投资额度，新批1.37亿美元合格境外机构投资者（QFII）投资额度。5月合约即将到期，股指波动剧烈，昨日盘面出现大幅拉升反弹，回到震荡区间并且面临上沿和60日均线压力，近期仍然以震荡偏空思路对待。

工业品方面，工业品普遍探低回升，铜胶和化工板块走弱，有望构筑成震荡区间上沿，焦煤焦炭则在螺纹钢天量增仓打压下行带动下短线投机资金出逃，短线出现窄幅震荡，反弹走势现结束迹象，整体市场由分化走向一致，操作上注意滚动操作。”去金融化”炒作将随着美联储第四季度QE退出的临近而重新继续利空工业品。股指的走弱也将在一定程度上对工业品形成拖累。操作上以抛空为主。

农产品方面，美豆产量和库存预估大幅增加后，美豆难有反弹动力，预计震荡下跌的概率会较大一些，应该说2013年的预期和2012年完全是相反了，2012/13年度是预期产量大减，库存剧紧；2013/14则是产量大增，库存宽松。因此，美豆若要上涨，需要天气的炒作，从经验来看，8月的供需报告很重要，关注有无减产迹象。目前豆类油脂还是以震荡偏空思路对待，豆粕后半周或面临较大的调整压力。豆油棕油略有震荡，反弹整理结束迹象明显，沽空仍是主要操作思路。白糖保持空头思路，上涨无动力，设好止损继续逢高沽空，目前进口白糖现货价只有4300附近，国内白糖将继续下跌缩小进口盈利，直至中秋国庆的消费旺季来临。

金银：近期出现向下突破震荡平台迹象，沪银更是出现新低，伦敦金银受阻回落重拾跌势迹象明显，黄金白银以空头交易为主，已有空单持有

操作上，随着铜胶等的反弹受阻，突破暂时无望，关注是否形成新的跌势，以偏空操作为主。股指再度出现震荡，区间对待，上沿抛空。农产品震荡偏空的思路保持不变，逢高沽空豆油棕油和白糖。金银下行走势，空单持有。

风

险

提

示

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