金元期货步步高点睛2013-6-4

       重

要

财

经

信

息

1、美国5月ISM制造业指数49.0，预期51.0，前值50.7，创下2009年6月以来最低水平，也是6个月来首次出现萎缩。美国5月Markit制造业PMI终值 52.3，预期52.0，初值51.9；4月终值52.1。美国4月营建支出月率上升0.4%至8608亿美元，预期上升0.8%；

2、欧元区5月制造业PMI终值 48.3，预期47.8，初值47.8，4月终值46.7，创下15个月新高，且为四个月来首次上升。德国5月制造业PMI终值49.4，初值49.0，4月终值48.1，终值升至3个月高位。法国5月制造业PMI终值 46.4，预期45.5，终值升至13个月高位。意大利5月制造业PMI 47.3，预期46.2，升至四个月高点。西班牙5月制造业PMI 48.1，前值44.7，为自2011年5月以来最高；

3、欧洲央行行长德拉吉表示，欧元区经济今年下半年开始会有逐步的复苏。这些逐步复苏的动力是：高度宽松的货币政策以及出口增长；

4、G30(三十人小组)在中国上海召开，中国央行行长周小川表示，现在鉴于国际资本的这样的大量的流动，其实国家相关部门已经看到了这个问题，并且已经在进行监测了。中国不会通过竞争性的货币贬值来提高自己国内的竞争力；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

5月中国官方PMI50.8，5月汇丰PMI终值调低至49.2 创8个月新低。股指小幅高开后震荡回落收跌，期价陷入均线系统，形态上仍然保持良好的上行通道，技术上均线系统多头排列，价格重心脱离低位区间，仍有向上拓展空间的动力，整体技术形态震荡走高，后期支撑与压力区间位于2440和2800；

 沪深300

指数2602.62跌3.8

根据上行通道短多交易

 CU1309

6月3日lme铜库存增加8775吨，至617225吨。铜市仍处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。沪铜

高开窄幅震荡收小阳十字星，区间横盘走势不变，重心有所抬高，短期走势表现极为抗跌，或将出现反弹，关注能否走出震荡区间。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 53550-53830

下破区间前空单规避，区间内尝试短多

 AG1312

   白银低开小幅震荡，小区间横盘维持，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，美联储退出QE的预期及利好的美国经济数据将持续推高美元，从而在美元流动性下降的预期下打压贵金属，下跌走势不变，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  4560

空单持有，逢高抛空

 RU1309

   沪胶小幅震荡收阳，破位走势在靠近前低处有所趋缓，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，均线系统下弯压制价格，大方向保持空头思路，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

空单逢低减持，缩短 交易周期，滚动交易

PTA1309

PTA早盘快速剧烈波动，午后逐步增仓推升，持仓大幅上升，收盘价向上突破7900的区间上沿，关注其有效性，均线系统粘合中或向多头排列发展，盘面表现出上行的迹象，PX利润下滑，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800元/吨

多单设好止盈持有

L1309

   塑料小幅探低尾盘回升，区间震荡不变，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考，逢低偏多为主。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。短线或现反弹，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10700-10750

参照上升通道多单设好止盈持有

J1309

   焦炭下探前低回升收涨，下跌压力短线得到较好释放，短期受到前低支撑，短线资金交易活跃，整体大走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

未能下破前低，空单可暂时离场，逢高补回

RB1310

   螺纹钢高开大幅减仓放量拉升，短期内空头力量得到较好释放，或陷入震荡，仍是空头资金主要关注品种，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复无望，保持空头思路，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3170-3230元/吨

空单设好止盈，逢高补回减持头寸

FG1309

   玻璃探低回升收低位阳十字星，价格下破均线系统，以震荡走势对待，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统排列混乱，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

企稳后尝试短多

Y1309

   市场预计国内豆油库存有90万吨左右，近期我国进口厂商取消15万吨近南美豆油，主要原因在于目前国内外豆油价格倒挂严重，进口亏损幅度较大。豆油小幅冲高回落收阳，短线维持横盘走势，大形态上震荡下跌走势不变，整体保持空头思路，短线上方压力7650一线，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350-7400

短线空单滚动 交易

P1309

   ITS表示，马来西亚五月份棕榈油出口量为126万吨，比上月减少了3.3%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油高开震荡收高，短线震荡偏强走势，主空持仓信心坚定仍然逢高加仓，大趋势下跌不变，短线关注60日均线压力，或延续反弹，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

6000元/吨

空单逢低止盈

M1309

   大豆圆桌会议年会在北京举行，据预计，2013年，中国将消耗7510万吨的大豆，较2012年增长6个百分点，中国国内大豆产量预计将达到1200万吨。国内生猪存栏量上升，豆粕需求略有改善，油厂抛油挺粕，豆粕高开高走逼近涨停，短线延续反弹走高，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3500；

江苏：

4080

短多交易，等待回落后再进行波段操作

SR1309

   广西制糖集团开会，强调要稳定市场价格，保持广西现货价格5400元/吨的底线，随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，近期仍未出现对价格的支撑。白糖震荡收阳十字星，破位下行走势不变。后期方向仍然向下，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5420元/吨

空单滚动交易

   交

      易

策

略

美国经济数据不如预期，美联储暂缓退出QE预期升温，美股上涨。

股指：股指稳步上涨，A股量能配合较好，预计仍是震荡上涨走势，偏多交易为主。

工业品：工业品走势分化，,目前煤焦钢现货端需求低迷，加上上海地区现货暴跌、铁矿石价格持续下滑和钢厂减产不明显库存消化缓慢等因素影响，螺纹钢成为工业品中资金主空的品种，资金博弈的特点决定若无大幅减仓行情出现，螺纹钢仍将继续向下寻底，甚至不排除还会有加速下跌行情；煤焦钢的恶性循环还是需要螺纹钢走强来破解，因此焦煤焦炭的企稳反弹还需要螺纹钢企稳来提供动力。操作上，若要做多等待6月美联储议息会议的明朗。

农产品：受美豆播种延迟的影响，美豆震荡上涨。国内粕强油弱的走势亦发明显，受豆粕现货高企、期货合约高贴水的影响，美豆本周反弹刺激国内豆粕（主力合约1401）大涨超6%；而豆油本周则是冲高回落小跌，棕油冲高回落基本持平。美豆播种延迟的利好难具有持续性，美豆继续上涨动力有限，在2013/14年度美豆产量、单产和库存预估均大幅上调的情况下，美豆若要持续上涨，需要有天气炒作和减产的消息，从经验来看，8月的供需报告很重要，关注有无减产迹象。预计粕强油弱仍将继续，豆油仍是豆类油脂中最为弱势的品种，保持空头思路，逢高沽空；棕油受季节性旺季的影响或较豆油偏强，但是受库存高企的压力和美豆难涨的书面下，震荡偏空的概率较大。白糖继续破位下跌，持仓量连续增加（本周继续增加超11万手），保持空头思路，上涨无动力，设好止损继续逢高沽空，目前进口白糖价格跌破4200，进口糖盈利高达30%，国内白糖将继续下跌缩小进口盈利，直至中秋国庆的消费旺季来临。

贵金属：市场对QE预期混乱，美元指数剧烈震荡，黄金白银暂以观望或短线交易为主，等待6月美联储议息会议的明朗。

操作上，股指震荡上涨，保持偏多交易思路。目前阶段，品种走势分化，对冲操作机会较明显，可买入抗跌品种，抛空弱势品种。走势较弱的品种主要集中在煤焦钢尤其是螺纹钢、豆油和白糖上。直到6月美联储议息会议的明朗。

风

险

提

示

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