金元期货步步高点睛2013-6-7

       重

要

财

经

信

息

1、美国6月1日当周初请失业金人数下降1.1万人，至34.6万人，预期为34.5万。美国1季度家庭净资产增长3万亿美元至70.3万亿美元，家庭净资产增速为1999年4季度来最高，这主要是受到了股价和房价上涨推动；

2、高盛经济研究团队在最新公布的研报中表示，市场对国债收益率上升及美联储逐渐削减债券购买的担忧已经主导了过去两个星期的市场。投资者尤其担忧债市的转变可能改变美国和全球股市向上的趋势，市场担忧过度；

3、美联储理事兼费城联储主席普罗索(Charles Plosser)6月6日指出，全球投资者近来似乎已经对美联储可能缩减量化宽松(QE)购债规模这一预期反应过度。他表示，在美联储的未来政策取向前景仍因为经济状况的不明朗而缺少可预见性的情况下，投资者却煞有其事地在市场上作出了种种异常反应，这显然是不明智的

4、欧洲央行维持主要再融资利率在0.50%不变，符合预期。欧洲央行维持隔夜存款利率在0.0%不变，维持隔夜贷款利率在1.00%不变。欧洲央行下调2013年增长预期至-0.6%，此前为-0.5%。上调2014年增长预期至1.1%，此前为1.0%。下调2013年通胀预期至1.4%，此前为1.6%。欧洲央行维持2014年通胀预期在1.3%；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

股指震荡微幅收跌，期价陷入均线系统，形态上仍然保持良好的出现下破上行通道的迹象并向前期低位区间上沿寻求支撑，技术上均线系统多头排列，价格重心脱离低位区间，仍有向上拓展空间的动力，整体技术形态震荡走高，后期支撑与压力区间位于2440和2800；

 沪深300

指数2572.84跌19

清仓过节

 CU1309

6月6日lme铜库存减少1925吨，至610375吨。铜市仍处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。沪铜

受压于60日均线震荡回落收跌，资金向远月移仓，区间横盘走势不变，重心有所抬高，短期走势表现极为抗跌，或将出现反弹，关注能否走出震荡区间。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 53800-54060

清仓规避长假风险

 AG1312

   白银低开窄幅震荡，小区间横盘维持，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，美联储退出QE的预期及利好的美国经济数据将持续推高美元，从而在美元流动性下降的预期下打压贵金属，下跌走势不变，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  4530

谨慎投资者可空单清仓离场

 RU1309

   沪胶增仓打压回落再创新低，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，期价进入均线系统，大方向保持空头思路，短线震荡偏强，短线关注19780一线压力，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

清仓过节

PTA1309

PTA冲高创近期新高回落，持仓大幅下降，成交量放大，期价维持在7900之上，均线系统粘合中或向多头排列发展，PX利润下滑，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800元/吨

多单可清仓过节

L1309

   塑料高位震荡再创新高，反弹走势不变，区间震荡转为突破上行，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考，多单交易。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。或现连续反弹，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10700-10750

多单可清仓离场

J1309

   焦炭增仓打压破前低，远月跌停，短线资金交易活跃，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

空仓过节

RB1310

   螺纹钢跟随回落试探前低，连续大幅减仓，短期内空头力量得到较好释放，或陷入震荡，仍是空头资金主要关注品种，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复无望，保持空头思路，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3170-3230元/吨

空单离场过节

FG1309

   玻璃低开震荡回落，资金向远月移动，以震荡反弹走势对待，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统排列混乱，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

多单清仓离场

Y1309

   市场预计国内豆油库存有90万吨左右，近期我国进口厂商取消15万吨近南美豆油，主要原因在于目前国内外豆油价格倒挂严重，进口亏损幅度较大。豆油低位震荡，大形态上震荡下跌走势不变，整体保持空头思路，短线上方压力7650一线，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350-7400

空仓过节

P1309

   ITS表示，马来西亚五月份棕榈油出口量为126万吨，比上月减少了3.3%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油减仓放量反弹，主空持仓信心坚定仍然逢高加仓，大趋势下跌不变，短线关注60日均线压力，或延续反弹，后期支撑和压力5200和6400；

张家港24度棕油：

6000元/吨

空单等待出现反弹至压力区后再补回

M1309

   大豆圆桌会议年会在北京举行，据预计，2013年，中国将消耗7510万吨的大豆，较2012年增长6个百分点，中国国内大豆产量预计将达到1200万吨。国内生猪存栏量上升，豆粕需求略有改善，油厂抛油挺粕，豆粕窄幅震荡依托5日均线运行，上行趋势不变，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4080

短多交易，等待回落后再进行波段操作

SR1309

   广西制糖集团开会，强调要稳定市场价格，保持广西现货价格5400元/吨的底线，随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，近期仍未出现对价格的支撑。白糖低位震荡，破位下行走势不变。后期方向仍然向下，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5420元/吨

空单可轻仓过节

   交

      易

策

略

欧洲央行维持货币政策不变，美国上周初请失业金人数符合预期，美股反弹，美元大幅下挫。

股指：形态不变，A股量能配合较好，预计仍是震荡上涨走势，短期下方空间有限。

工业品：工业品走势分化，目前煤焦钢现货端需求低迷，加上上海地区现货暴跌、铁矿石价格持续下滑和钢厂减产不明显库存消化缓慢等因素影响，螺纹钢成为工业品中资金主空的品种，资金博弈的特点决定若无大幅减仓行情出现，螺纹钢后期仍将继续向下寻底，甚至不排除还会有加速下跌行情；煤焦钢的恶性循环还是需要螺纹钢走强来破解，因此焦煤焦炭的企稳反弹还需要螺纹钢企稳来提供动力。

农产品：受美豆播种延迟的影响，美豆震荡上涨。国内粕强油弱的走势亦发明显，受豆粕现货高企、期货合约高贴水的影响，刺激国内豆粕大涨；而豆油则是冲高回落小跌，棕油冲高回落基本持平。美豆播种延迟的利好难具有持续性，美豆继续上涨动力有限，在2013/14年度美豆产量、单产和库存预估均大幅上调的情况下，美豆若要持续上涨，需要有天气炒作和减产的消息，从经验来看，8月的供需报告很重要，关注有无减产迹象。预计粕强油弱仍将继续，豆油仍是豆类油脂中最为弱势的品种，保持空头思路，逢高沽空；棕油受季节性旺季的影响或较豆油偏强，但是受库存高企的压力和美豆难涨的局面下，震荡偏空的概率较大。白糖继续破位下跌，持仓量连续增加，保持空头思路，上涨无动力，设好止损继续逢高沽空，目前进口白糖价格跌破4200，进口糖盈利高达30%，国内白糖将继续下跌缩小进口盈利，直至中秋国庆的消费旺季来临。

贵金属：市场对QE预期混乱，美元指数剧烈震荡，黄金白银暂以观望或短线交易为主，等待6月美联储议息会议的明朗。

操作上，目前阶段，品种走势分化，对冲操作机会较明显，可买入抗跌品种，抛空弱势品种。走势较弱的品种主要集中在煤焦钢尤其是螺纹钢、豆油和白糖上。直到6月美联储议息会议的明朗。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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