金元期货步步高点睛2013-6-13

       重

要

财

经

信

息

1、5月中国CPI同比增长2.1%，4月增长2.4%，预期增2.5%。新增人民币贷款6674亿元，预期8150亿元。规模以上工业增加值同比增长9.2%，增速环比下降0.1%。社会消费品零售名义同比增长12.9% ，符合预期。1-5月城镇固定资产投资同比增长20.4%，预期20.5%；

2、国务院总理李克强表示，要通过激活货币信贷存量支持实体经济；通过深化改革来刺激市场和经济的内生活力，以释放消费和民间投资潜力；

3、华尔街日报报道称，中央政府领导人在采取措施刺激中国经济自低迷走势中恢复加速增长方面仍然是非常谨慎的，但是地方政府已经不愿意继续等待，纷纷继续推动野心勃勃的大规模投资项目，进一步增加了充满浪费的资本投资项目和不断增加的债务负担所带来的担忧；

4、美国5月非农就业人数增加17.5万人超预期，失业率微升至7.6%，就业数据利好加大市场对美联储放缓QE的担忧；

5、在最新的货币政策决议中，日本央行没有将固定利率贷款的期限延长，而是将此类贷款的最长期限维持在一年。日本央行称，日经经济、出口和工业产出有起色，私人消费保持韧性。私人开支看起来已经阻止了整体疲软。CPI可能会逐步转正；

6、标普把美国主权信用评级展望从负面上调至稳定，评级维持“AA+”，确认评级的理由是美国经济和货币体系强劲。标普预计今年美国预算赤字将下降至GDP的6%，到2015年将下降至4%以下。而债务GDP比重未来数年将稳定在84%左右；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

股指节前一周连续下跌并向下试探前期低点，疲弱的经济数据成为主因，关注假期间公布的5月经济数据是否成为利空兑现。技术上此前的上行通道下破后满足理论跌幅，均线系统由多头排列转为下弯形成压制，价格重回低位震荡区间，后期支撑与压力区间位于2440和2800；

 沪深300

指数2484.16跌43.69

暂时短线交易

 CU1310

6月12日lme铜库存增加300吨，至609550吨。铜市仍处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。假期间伦铜受到中国疲弱的经济数据打压大幅下跌，沪铜料将出现大幅低开，技术上沪铜区间横盘走势不变，节前重心有所抬高，关注能否走出震荡区间。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 53400-53700

暂时短线交易

 AG1312

   端午假期间国外贵金属市场出现下挫，白银破位下行，沪银节前维持横盘走势，开盘或出现跳空，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  4541

偏空交易

 RU1309

   日胶震荡回落，中国5月份进口天然橡胶18万吨，4月份进口天然橡胶23万吨，合成橡胶135,914吨，4月份进口合成橡胶130,215吨。沪胶节前回落再创新低，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，期价进入均线系统，大方向保持空头思路，后期支撑和压力为17800和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

暂时观望，避免追空

PTA1309

PTA震荡收阳，持仓大幅下降，成交量萎缩，期价维持在7900之上，均线系统粘合中或向多头排列发展，PX利润下滑，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。短期支撑7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7800元/吨

暂时短线交易，重点关注下方支撑区间

L1309

   塑料节前大幅增仓拉升突破前期高点，期价触及上升通道上轨线，反弹走势不变，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考，但是周边品种的走弱或带来一定拖累并出现调整。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。或现连续反弹，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10700-10750

盘面出现企稳则可尝试多单

J1309

   焦炭节前再创新低后震荡收小十字阳线，仓位大幅下滑，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

短线交易

RB1310

   螺纹钢创新低后震荡回升，连续大幅减仓，短期内空头力量得到较好释放，或陷入震荡，仍是空头资金主要关注品种，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期内需求的恢复无望，保持空头思路，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3180-3240元/吨

短线交易

FG1309

   玻璃剧烈震荡收阴十字星，资金向远月移动，以震荡走势对待，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统排列混乱，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

暂时短线交易

Y1309

   据船期统计，6月我国进口大豆到港量或为725万吨，截至6月5号，到港量为100万吨左右，后期将急剧增加，目前港口库存已恢复至405万吨。市场预计国内豆油库存有97万吨左右。豆油低位震荡，大形态上震荡下跌走势不变，短线上方压力7650一线，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7350-7400

暂时短线交易

P1309

   船运调查机构ITS周一公布，马来西亚6月1-10日棕榈油出口量为419,035吨，较上月同期出口的380,047吨增加10.3%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油节前大幅反弹突破前期高点，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，当前价格突破震荡平台并站上均线系统，反弹走势有望延续，后期支撑和压力52800和6900；

张家港24度棕油：

6000元/吨

暂时短线交易

M1309

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕需求略有改善，油厂抛油挺粕，豆粕窄幅震荡依托5日均线运行，上行趋势不变，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4080

短多交易，等待回落后再进行波段操作

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 中国4月份出口食糖4，024吨，1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖低位震荡，破位下行走势不变。后期方向仍然向下，成功破位后有望打开下方下跌空间，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5420元/吨

空单设好止盈持有

   交

      易

策

略

股指：股指走势疲弱，技术形态利空，在5月中国宏观经济数据利空、资金撤离新兴市场导致亚太股市普跌、IPO重启预期等利空影响下，股指短期震荡偏空走势，下方重要支撑关注2400附近。

工业品：端午假期间，美元指数震荡走势，但是美联储放缓QE和中国经济增长放缓的担忧导致伦铜、日胶下跌。国内工业品预计仍以震荡偏空走势为主，伦铜近期或将测试近期震荡平台下沿6800美元附近，日胶创出近期新低，目前沪胶、煤焦钢均创出近期新低，需求端未见起色，预计弱势难改，工业品操作上选择弱势品种偏空操作为主。关注美联储６月议息的重要时间窗口。

农产品：截止至6月9日当周，美国大豆种植率为71%，上周为57%，去年同期为97%，五年均值为84%。美豆种植延迟及现货紧俏，美豆震荡偏强，昨晚发布的美国农业部6月供需报告将美豆的产量（33.9亿蒲）&单产（44.5蒲/英亩）、年末库存（2.65亿蒲）、种植面积（7710万英亩）等维持上个月的预估，美豆增产的预期使得上涨仍需8月天气炒作。国内粕强油强的局面难改，由于压榨亏损，油厂挺粕意愿强烈，同时禽流感过后补栏等刚需导致豆粕现货价维持高位，豆粕期价高贴水，在美豆增产预期强烈的情况下，粕强油弱将维持较长时间，可继续买豆粕抛豆油的对冲操作；油脂的向上空间预计有限，豆油可逢高尝试沽空；上周棕油大幅反弹，周一棕油受马来西亚棕油局（MPOB）公布的数据显示，５月马来西亚棕油库存降至1，816，380吨，4月毛棕榈油库存为1，914，363吨，略低于预期１７８万吨，季节性旺季需求的因素仍将支撑棕油，不过向上空间预计较为有限，震荡走势为主；菜油正在快速缩小与豆油的价差，不过现货价格和进口价格高企对期价下跌空间有限制，短期以弱势震荡为主。白糖震荡偏空为主，5月产销数据相对利好刺激期价有所反弹，不过力度较弱，在美糖持续下跌创近期新高，进口盈利持续拉大的情况下，白糖反弹预计乏力，逢高沽空为主。

贵金属：美联储退出QE的预期和资金持续流出黄金ETF，黄金白银震荡偏弱，偏空交易为主，

操作上，继续利用工业品、农产品之间的品种的强弱关系进行买强抛弱的对冲操作仍是非常好的操作，关注美联储６月议息的重要时间窗口。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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