金元期货步步高点睛2013-6-19

       重

要

财

经

信

息

1、美国5月新屋开工年化月率上升6.8%，至91.4万户，不及95.0万户的预估；年率增长28.6%。美国5月未季调消费者物价指数(CPI)年率增长1.4%，预期增长1.4%未季调核心CPI年率增长1.7%，预期增长1.7%。；

2、德国6月ZEW经济景气指数为38.5，预估38.1；经济现况指数则为8.6，预期9.5。英国5月消费者物价指数(CPI)年率增长2.7%，预期为增长2.6%，4月为增2.4%。月率0.2%，预期增长0.1%；

3、欧洲央行(ECB)行长德拉基(MarioDraghi)表示，如果有必要去援助欧元区经济，欧洲央行将随时采取行动。近来市场趋于稳定，这意味着欧洲央行利率再次成为更有效的利器。欧洲央行的政府债券购买计划对于市场和经济改革所产生的镇静作用，一定程度上已经缓解了紧急情况。

4、国务院高层批示查产能过剩，要求6月底报清理情况。国家发改委和工信部为此也下发了《关于坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的通知》要求各地对钢铁、水泥、平板玻璃、船舶等过剩行业的违规产能进行清理和检查，对于违规的项目，不允许进行核准、备案以及提供土地、环评和信贷支持。而目前国内4成钢铁企业为未批先建；

5、据报道，消息人士称，证监会副主席姚刚在新股发行体制改革座谈会上表示，从发行部、创业板部布置的具体工作来看，基本可以确定7月底将重启IPO。周三保荐人培训会也将召开。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1306

中国证监会副主席姚刚表示，IPO市场最早将于下个月底重启。股指日内大幅探底后回升收长下影阴线，初具企稳信号，或是对于IPO即将重启的利空兑现。资金向远月合约移动，疲弱的经济数据成为近期打压期价下挫的主因。技术上此前的上行通道下破后继续下挫，当前价格下破前期低点，形态尽显弱势，均线系统由空头排列，后期支撑与压力区间位于2300和2800；

 沪深300

指数2418.74涨14.9

短线偏多交易

 CU1310

6月18日lme铜库存减增加2675吨，至632150吨。铜市仍处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。沪铜增仓放量打压收跌下破前期低点，有向下走出震荡区间的迹象。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 51800-52300

出现破位下行，激进者空单跟随

 AG1312

  白银低位弱势震荡收跌，期价下破近期横盘平台，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  4361

空单逢低可减持

 RU1309

   青岛保税区天胶库存出现连续下滑，目前回落至35.07万吨。沪胶探低回升收阳，成交量放大，连续的地位阳线暗示着杀跌动能有所衰竭，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，大方向保持空头思路，但是近期保税区库存的有利消化或使市场产生一些支撑预期，后期支撑和压力为17000和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

暂短线交易，等待反弹抛空

PTA1309

PTA震荡收阴十字星，处于近期价格运行的高位区间，成交量下降，期价维持在7900之上，均线系统粘合中或向多头排列发展，PX价格的连续反弹改善利润空间，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。形态上仍处震荡上行走势，短期支撑7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7830元/吨

依托下方支撑区间交易

L1309

   塑料缩量震荡收跌，持仓大幅下滑，上方价格触及上行通道上轨短期出现调整，整体反弹走势不变，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。短期支撑10400一线，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10800

多单设好止盈

J1309

   焦炭震荡收阳，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，短期或将延续强势震荡走势，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

短线交易

RB1310

   螺纹钢窄幅震荡收小阳十字星，钢坯价格的大幅上涨成为支撑近期拉升的主要因素，短期内空头力量得到较好释放，连续的低位小阳线暗示着空单打压意愿有所下降，或陷入震荡，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3190-3240元/吨

短线交易，等待反弹至高位再择机抛空

FG1309

   玻璃大幅减仓震荡收跌触及下方短期支撑，近期延续震荡走势，资金向远月移动，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统粘合，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，空单暂时规避，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

短线交易

Y1309

   据船期统计，6月我国进口大豆到港量或为725万吨，截至6月5号，到港量为100万吨左右，后期将急剧增加，目前港口库存已恢复至405万吨。市场预计国内豆油库存有97万吨左右。豆油小幅冲高回落，暂时仍受阻于7500的整数关口，维持低位震荡，大形态上震荡下跌走势不变，短线上方压力7650一线，短期延续震荡反弹走势，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7300-7350

暂时日内交易，若突破7500尝试短多

P1401

   船运调查机构ITS公布的数据表示，马来西亚6月1-15日棕榈油出口量为709,860吨，较上月同期出口的599,300吨增加18.5%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油冲高回落，在近期运行价格上端暂时受阻，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，当前价格突破震荡平台并站上均线系统，反弹走势有望延续，空单规避，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

6150-6200元/吨

逢低尝试多单

M1309

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕需求略有改善，豆粕冲高回落连续收阴，重心下降，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期或限制其上行空间，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4150

等待回落后再进行波段操作

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 中国4月份出口食糖4，024吨，1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖小幅冲高后震荡回落，上方压力逐步显现，大形态下行走势不变。后期方向仍然向下，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400元/吨

空单设好止盈持有

   交

      易

策

略

美国经济数据逊于预期，减缓市场对于美联储减缓QE的担忧，欧美股市连续上行。

股指：传IPO将在七月底重启，昨日股指大幅探低回升，关注是否成为利空兑现的走势，技术形态利空，在5月中国宏观经济数据利空，股指短期震荡走势，汇金增持及IPO重启的明朗消息可能给市场带来短期企稳。

工业品：美元指数震荡走势，但是美联储放缓QE和中国经济增长放缓的担忧导致伦铜、日胶下跌。国内工业品预计仍以震荡走势为主，伦铜近期或将测试近期震荡平台下沿6800美元附近，日胶超跌反弹，目前沪胶、煤焦钢均创出近期新低后出现超跌反弹走势，工业品操作上暂时短线交易。关注美联储明天公布会议纪要的时间窗口。

农产品：美豆种植延迟及现货紧俏，美豆震荡偏强，美国农业部6月供需报告将美豆的产量（33.9亿蒲）&单产（44.5蒲/英亩）、年末库存（2.65亿蒲）、种植面积（7710万英亩）等维持上个月的预估，美豆增产的预期使得上涨仍需8月天气炒作。国内粕强油强的局面或将改变，端午节过后国内猪肉需求出现下滑，限制豆粕上行空间；棕油震荡反弹，ITS公布的数据表示，马来西亚6月1-15日棕榈油出口量为709,860吨，较上月同期出口的599,300吨增加18.5%，出口出现转好。季节性旺季需求的因素仍将支撑棕油，震荡走势为主；菜油正在快速缩小与豆油的价差，不过现货价格和进口价格高企对期价下跌空间有限制，短期以弱势震荡为主。白糖震荡偏空为主，5月产销数据相对利好刺激期价有所反弹，不过力度较弱，进口盈利持续拉大的情况下，白糖反弹预计乏力，逢高沽空为主。

贵金属：美联储退出QE的预期和资金持续流出黄金ETF，黄金白银震荡偏弱，偏空交易为主，

操作上，继续利用工业品、农产品之间的品种的强弱关系进行买强抛弱的对冲操作仍是非常好的操作，关注美联储明天凌晨公布的会议纪要的重要事件窗口。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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