金元期货步步高点睛2013-6-20

       重

要

财

经

信

息

1、美联储公布的利率决策声明中，美联储决策机构联邦公开市场委员会宣布继续维持目标利率在接近零点的0%到0.25%不变，同时没有对所谓量化宽松(QE)措施，即每个月购买850亿美元债券的资产采购项目的规模进行调整； 美联储伯南克表示，如果经济按照预计的那样发展，美联储将于今年晚些时候开始收缩资产购买计划的规模，并将于2014年中终止刺激措施；

2、1-5月，国有企业累计实现利润总额8841亿元，同比增长6.5%。中央企业6619.6亿元，同比增长13.8%。地方国有企业2221.4亿元，同比下降10.6%；

3、据国务院办公厅消息，国务院总理李克强19日主持召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施，决定再取消和下放一批行政审批等事项。引导信贷资金支持实体经济。把稳健的货币政策坚持住、发挥好，合理保持货币总量，按照有保有压、有扶有控的原则，加大对先进制造业、战略性新兴产业、劳动密集型产业和服务业、传统产业改造升级等的信贷支持；

4、英国央行周三宣布维持基准利率在0.5%历史低位不变，此外，英国央行货币政策委员会以6比3投票决定维持3750亿英镑量化宽松计划不变。三名要求将量化宽松规模提高至4000亿英镑的货币政策委员分别为行长金恩、费希尔与迈尔斯；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

1-5月，国有企业累计实现利润总额8841亿元，同比增长6.5%。中央企业6619.6亿元，同比增长13.8%。地方国有企业2221.4亿元，同比下降10.6%。股指日内大幅探底后回升收长下影阴线，连续的大幅下特纳回升初具企稳信号。疲弱的经济数据成为近期打压期价下挫的主因。技术上此前的上行通道下破后继续下挫，当前价格下破前期低点，形态尽显弱势，均线系统由空头排列，后期支撑与压力区间位于2300和2800；

 沪深300

指数2400.76跌17.98

短线交易

 CU1310

铜市处于制造商支付溢价不断攀升，库存创出记录，但是取货时间更长的矛盾当中。沪铜增仓放量打压后探低回升，期价收破前期低点，有向下走出震荡区间的迹象。后期关注支撑与压力为48000和56000；

 1#铜 51400-51600

空单逢高进场

 AG1312

   美联储6月议息会议结束，伯南克暗示较为明确的QE退出时间表，一直炒作的利空兑现，贵金属下行，白银低位弱势震荡，期价下破近期横盘平台，大形态破位下跌走势不变，下方空间或进一步打开，重新进入跌势，均线系统空头排列，保持空头思路逢高继续抛空为主，后期支撑和压力位于4200和5450；

  4361

空单设好止盈持有

 RU1309

   青岛保税区天胶库存出现连续下滑，目前回落至35.07万吨。沪胶探低回升收阳，成交量放大，连续的地位阳线暗示着杀跌动能有所衰竭，上期所橡胶库存和仓单有所回落但仍然维持高位，日本橡胶库存创出近期新高都构成打压，日经指数的大跌及日圆反弹构成打压沪胶的另一因素。大形态上沪胶下跌走势不变，大方向保持空头思路，但是近期保税区库存的有利消化或使市场产生一些支撑预期，后期支撑和压力为17000和21580；

云南全乳胶上海报价：

18700

逢高沽空

PTA1309

PTA震荡收阴十字星，处于近期价格运行的高位区间，成交量下降，期价维持在7900之上，均线系统粘合中或向多头排列发展，PX价格的连续反弹改善利润空间，PTA利润上升同时开工率上升，下游补库构成支撑，交易所仓单自近期高位大幅下滑46%，实盘压力短期下降。形态上仍处震荡上行走势，短期支撑7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7830元/吨

多单离场，逢高沽空

L1309

   塑料缩量震荡收跌，持仓下滑，上方价格触及上行通道上轨短期出现调整，整体反弹走势不变，短期价格在反弹通道中运行，并保持良好的形态，以通道作为交易参考。基本面，当前国内线性库存压力相对偏小，报价稳定，仍有一定利润空间，交易所仓单自近期高位下降幅度达60%以上。短期支撑10400一线，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10800

多单离场，逢高沽空

J1309

   焦炭震荡收阳，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向偏空思路对待，应当关注的是持仓连续创出新高，在一波较大幅度的下跌之后，持仓没有连续大幅下降则趋势难以反转，短期或将延续强势震荡走势，后期支撑和压力1300和1640；

 唐山准一级焦：

1420-1440元/吨

多单离场，逢高沽空

RB1310

   螺纹钢大幅增仓拉升领涨市场，钢坯价格的大幅上涨成为支撑近期拉升的主要因素，短期内空头力量得到较好释放，连续的低位小阳线暗示着空单打压意愿有所下降，或陷入震荡，若出现持续的大幅减仓反弹，跌势将告一段落，均线系统空头排列，高库存压力保持，短期关注上方压力区间，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3190-3240元/吨

多单离场，逢高沽空

FG1309

   玻璃探低回升收阳触及下方短期支撑，近期延续震荡走势，资金向远月移动，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统粘合，持仓持续创出新高，现货方面，各地区均出现调涨价格的行为截止5月26日，生产企业的库存为2806万重箱，较今年高点已经下降106万重箱，下游需求逐步改善，空单暂时规避，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

多单离场，逢高沽空

Y1309

   据船期统计，6月我国进口大豆到港量或为725万吨，截至6月5号，到港量为100万吨左右，后期将急剧增加，目前港口库存已恢复至405万吨。市场预计国内豆油库存有97万吨左右。豆油震荡收高，暂时仍受阻于7500的整数关口，维持低位震荡，大形态上震荡下跌走势不变，短线上方压力7650一线，短期延续震荡反弹走势，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7300-7350

暂时日内交易，若突破7500尝试短多

P1401

   船运调查机构ITS公布的数据表示，马来西亚6月1-15日棕榈油出口量为709,860吨，较上月同期出口的599,300吨增加18.5%。这一降幅要小于前二十五天的降幅5.2%。棕油小幅震荡收跌，在近期运行价格上端暂时受阻，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，当前价格突破震荡平台并站上均线系统，反弹走势有望延续，空单规避，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

6100元/吨

逢低尝试多单

M1309

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕小幅震荡收阳，豆粕冲高回落连续收阴，重心下降，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期或限制其上行空间，等待回落至支撑位再尝试进多，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4150

等待回落后再进行波段操作

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 中国4月份出口食糖4，024吨，1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖低开震荡收高，延续近期的反弹走势，上方压力逐步显现，大形态下行走势不变。后期方向仍然向下，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400元/吨

空单设好止盈持有，逢低减持

   交

      易

策

略

美联储6月议息会议宣布保持QE每个月购买850亿美元债券不变，预计明年经济增长会更快，失业率会更低。伯南克在议息后的新闻发布会上表示，美联储可能会在今年晚些时候放缓债券购买，在2014年中结束资产购买措施；关于加息时间，大多数委员（19位委员中有15位）预计首次上调联邦基金利率的时间会在2015年或更晚。

伯南克暗示将放缓资产购买进度，美股大跌，美元指数大涨。

股指：股指双针探底，下方的支撑较强，显示市场短期对中国宏观经济数据利空和IPO重启等利空预期较充分，不过目前A股的成交量仍低迷市场的观望情绪浓厚，暂以震荡思路看待。股指今天早盘预计低开震荡，关注今天上午公布的6月汇丰中国制造业PMI数据，前值为49.2，中国经济增速放缓是近期股指下跌的主要推动力，若数据继续疲弱，股指探低后预计将震荡反抽；若数据有转好，股指有望反弹。

工业品：QE退出的时间表逐渐明朗，美股预计仍将面临较大的回调压力，美元指数预计将迎来震荡上涨行情，工业品整体的下跌压力仍较大。工业品走势仍将分化，螺纹钢近期受钢坯和铁矿石价格反弹的支撑震荡反弹，昨天发改委清理检查过剩行业违规产能的影响，螺纹钢大幅增仓反弹，盘面走势较强，自6月份来，螺纹钢经历了较大幅度的减仓后昨天首次出现近增仓反弹，并站上20日均线，短期预计以震荡反弹为主；目前螺纹钢的供需过剩的矛盾仍突出，高产量、高库存和低需求的局面未变，但是自5月份来钢厂检修限产对钢材价格形成一定支撑，密切关注6月产量数据，减产程度将决定螺纹钢的反弹高度；焦煤焦炭预计跟随螺纹钢震荡反弹为主，不过受现货价格持续下调的影响，走势较弱，煤焦钢中估计还是螺纹钢的走势会较强。工业品的操作上主要是逢高沽空弱势品种为主、如铜、胶等。

农产品：受美豆上涨影响，豆类油脂近期以震荡反弹走势为主。不过随着美豆播种面积的加快（截止至16日，种植率达85%）和生长情况良好（截止至16日，生长优良率达64%），在增产预期明确的局面下，美豆预计难有大涨的动力，目前豆油与豆粕的比值处于历史低位，前期买粕抛油的建议择机获利离场，尝试反套。白糖暂观望或逢高沽空为主，反弹高度有限，不过走势震荡较大，操作难度较大。

贵金属：美联储资产购买的时间表逐渐明朗，美元指数预计将震荡上涨，黄金白银仍将面临较大的下跌压力，目前技术形态利空，保持空头思路，逢高沽空为主。

操作上，美联储6月议息会议逐渐明朗QE退出时间表，美元指数上涨，工业品和贵金属以震荡偏空思路对待，选择弱势品种逢高沽空为主.

风

险

提

示

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