金元期货步步高点睛2013-6-27

       重

要

财

经

信

息

1、美国第一季度实际GDP终值年化季率+1.8%，预期+2.4%，前值+2.4%。消费者支出终值+2.6%，预期+3.4%，前值+3.4%。出口此前评估为增长，但在今日报告中修正为减少1.1%。美国5月营建许可月率修正为下降2.0%，初值下降3.1%；

2、欧洲央行行长德拉吉在周三表示，欧洲央行一直在积极地应对危机。同时，如果需要的话，我们已经准备好再次行动，但货币政策不能创造真实的经济增长，必须要有政府的改革支持；

3、里士满联邦储备银行行长Jeffrey Lacker周三称，美国联邦储备委员会目前还远未开始削减资产规模，市场对于美联储削减资产规模的预期有些超前。Lacker在接受彭博电视采访时表示，削减资产购买规模只是在放缓资产规模扩大的步伐，美联储资产规模的收缩还远未开始；

4、国务院总理李克强26日主持召开国务院常务会议，研究部署加快棚户区改造，促进经济发展和民生改善。会议认为，很多方面如棚户区改造等，可以接续形成新的经济增长点；

5、央行表示，近期商业银行资金紧张原因主要有：贷款增长较快，6月商业银行面临半年末考核和信息披露，“冲时点”较为明显，最近贷款增长较快，且贷款结构中票据增加较多。企业所得税集中清缴，5月底和上周是重要的税收清缴期，财政存款增加也导致银行体系流动性减少。端午节假期现金需求，由于端午节假日之前现金需求增加，银行体系流动性会受到一定影响。外汇市场变化，外汇贷款较多的商业银行需要购汇，占用了人民币流动性；补缴法定准备金，按照规定，每月5日是一个新的考核时点，金融机构须根据上月末的一般存款余额缴足准备金。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

证监会将进一步增强资本市场改革发展的系统性、整体性和协调性，采取综合措施，改善市场环境，提振市场信心，促进资本市场的健康发展。上证和股指窄幅震荡，微幅收跌，创业板报复性上涨，股指单日的大幅下跌回收的走势宣告短线杀跌动能衰竭。均线系统空头排列，KD指标处于超卖，技术上存在整理需求，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2168.3涨2.88

日内短线交易

 CU1310

6月26日lme铜库存减少3750吨，至671100吨。现货市场由于资金紧张，下游采购以按需采购为主，贸易商出货换现较为积极。沪铜高开增仓震荡下跌，成交量放大，空头力量得到较大释放，有望在低位形成震荡，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 48820-49500

空单持有

 AG1312

   美联储明确QE退出时间表，一直炒作的利空兑现，白银增仓下跌再创新低，单日放出上市以来最大成交量，指标处于超卖区域并且连续背离，资金分歧进一步加大，下挫幅度满足技术上下跌目标位，短期反弹风险加大，均线系统空头排列，保持空头思路，等待反弹逢高抛空为主，后期支撑和压力位于3800和4550；

  3972

短线交易，等待反弹补回波段空单

 RU1309

   打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶高开增仓震荡回落，资金向远月移动，空头力量充分释放，跌势或进入尾声，指标处于超卖连续出现背离，技术上存在反弹修复的需求，后期支撑和压力为16500和21580；

云南全乳胶上海报价：

17200

短线交易

PTA1309

PTA高开震荡回落，远月增仓，呈现近强远弱格局，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货保持稳定，下游补库仍然存在支撑，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上仍处震荡上行走势，短期关注7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：

7700元/吨

偏空区间操作

L1309

   塑料高开震荡回落收跌，资金向远月移仓，近月整体反弹形态不变，整体呈现近强远弱格局。截至2013年6月16日，国内PP、PE主要市场总库存继续回落，较上月底减少3.99%，与上年同期比减少10.11%。PE较上月底减少4.18%，比上年同期减少12.54%。当前国内库存压力相对偏小，现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，L1309合约较现货的大幅贴水难以吸引新的仓单注册。短期支撑10200一线，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10600

偏空区间操作

J1401

   焦炭高开回落再创新低，出现大幅减仓，空单逢低获利离场迹象，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓开始出现减少迹象，趋势运行可能出现趋缓，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1360-1380元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1310

   螺纹钢震荡回落，资金向远月移仓，此前增仓下跌的走势发生改变，周边原料的上涨和钢厂上调出厂价格支撑现货上涨。短期内空头打压意愿有所下降，保持震荡思路，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，短期关注上方压力区间，若价格站上3560则短期内不宜看空，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3220-3250元/吨

空单可持有

FG1401

   玻璃震荡回落，资金持续向远月移仓，价格触及前期低位震荡区间，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统空头排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，不宜过分看空，灵活操作为主，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

短线交易

Y1401

  我国港口大豆库存开始回升至420万吨以上，市场预计6、7月进口大豆月均到港量将超700万吨。豆油商业库存维持在96万吨左右，较上周增加2万吨。豆油增仓回落跌破前期低点，成交量大幅放大，呈现近强远弱，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7150-7200

日内交易

P1401

   国内棕油港口库存上周较下滑11万吨，至125万吨。棕油震荡收跌创新低，延续破位走势，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5800元/吨

日内交易

M1401

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕高开震荡回落，资金回流，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期内向下调整触及下方重要支撑区域，调整有结束迹象，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4040

多单上调止盈持有，逢低进场

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖高开受阻于近期高点小幅震荡回落，资金向远月移仓，前低支撑明显，预计短期震荡偏强，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5300-5410元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

    股指：央行表示向部分符合条件的商业银行提供流动性支持，并表示当前整体流动性合理。上证指数和股指出现日内的大幅逆转，短期杀跌动能衰竭，7月上旬前中国宏观经济数据出台前，市场保持震荡下跌走势，股指仍将面临较大的下跌压力。

    工业品：美元指数走强和中国需求忧虑将继续利空工业品，上周铜下跌3.5%，橡胶下跌2.56%；螺纹钢上涨2.69%，受成本上升（钢坯、铁矿石等原材料价格上涨）和沙钢、山东钢铁提高出厂价的利好影响反弹，不过钢厂上调出厂价的利好将极为有限，一方面高温天气，螺纹的需求进入淡季，螺纹钢的需求无好转；另一方面，高产量&高库存的局面没改变，据中钢协数据显示，6月上旬钢协会员单位粗钢日均产量173.18万吨，环比增长1.3%；预估全国日均产量215.63万吨，环比增长0.1%。目前情况下，螺纹钢要有较大幅度的反弹，需要钢厂大幅减产或者需求预期有较大改善（比如城镇化）等，短期螺纹预计还是以震荡为主，上方压力仍是很大，暂以震荡走势看待；焦煤焦炭以弱势震荡探底为主虽然绝对价格已经很低。工业品的操作仍以逢高沽空弱势品种为主，铜继续破位下跌的概率极大，7月上旬前缺乏反弹动力。

    农产品：6月28日美国农业部（USDA）将公布美豆种植面积，市场平均预估为7790万英亩，高于USDA3月份时的种植面积展望预估7710万英亩。在玉米种植迟缓、大豆有望补种的局面下，报告预计难有利好，目前美豆生长情况良好，美豆是易跌难涨。上周豆粕下跌3.06%，豆油下跌1.71%，棕油下跌3.54%，豆粕现货价格保持高企，可关注逢低买入的机会，豆油棕油预计继续向下探底，保持观望或逢高沽空为主。白糖反弹乏力，保持空头思路，不过走势震荡较大，关注下方4900附近的支撑，破位可顺势抛空。

    贵金属：美联储退出QE时间表逐渐明朗，美元指数预计将震荡上涨，黄金白银保值魅力逐步在丧失黄金白银仍将面临较大的下跌压力。上周黄金下跌5.72%，白银下跌8.58%，目前技术形态利空，保持空头思路，逢高沽空为主。

    操作上，美元指数上涨和中国宏观经济数据忧虑，股指、工业品和贵金属震荡下跌，保持空头思路；农产品中可关注豆粕的逢低买入机会，或者进行买豆粕抛空弱势品种工业品（如铜等）的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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