金元期货步步高点睛2013-6-28

       重

要

财

经

信

息

1、美国5月消费者支出环比增长0.3%，预期增长0.4%，前值由下降0.2%修正为下降0.3%。美国上周首次申请失业救济34.6万人，预期34.5万人，前值从35.4万人修正为35.5万人。美国5月成屋签约销售指数较上月上升6.7%，至112.3，为2006年12月以来最高，预估为上升1.0%；

2、纽约联储主席杜德利表示，如果美国经济增长以及劳动力市场的表现比预期还要疲软，那么美联储资产购买举措本应该比美联储主席伯南克在上周所提及的内容更加激进杜德利表示，表示，近期市场预计美联储可能会提前加息都是与美联储的想法背道而驰的。里奇蒙联储主席莱克表示，美联储并不会很快削减其3.47万亿美元的资产负债表规模。预计美国在未来两年的时间里经济增速都将继续处于疲软的态势。亚特兰大联储行长丹尼斯-洛克哈特周四称，金融市场误解了伯南克缩减QE规模的框架；

3、欧盟委员会周四数据显示，6月份经济景气指数(ESI)从5月的89.5升至91.3，为一年来最高，显示欧元区不久将增加开支、推动经济走出二战后最长的经济衰退。欧元区五大经济体ESI全面回升，其中西班牙和意大利增幅最大，包括下列、奥地利和斯洛伐克在内的众多小国则下降；

4、财政部表示，2012年中央公共财政收入完成预算目标，达到56175.23亿元，比2011年同比增长9.4%。今年完成预算目标压力很大。根据年初预算安排，今年中央财政收入60060亿元，比2012年执行数增长7%。据报告测算，要实现这一目标，今年后几个月中央财政收入平均增幅需达到11.3%左右。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

证监会将进一步增强资本市场改革发展的系统性、整体性和协调性，采取综合措施，改善市场环境，提振市场信心，促进资本市场的健康发展。上证和股指冲高回落，延续低位震荡走势，短线杀跌动能衰竭。均线系统空头排列，KD指标处于超卖，技术上存在整理需求，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2160.74跌7.56

日内短线交易

 CU1310

6月27日lme铜库存减少3675吨，至667425吨。现货市场由于资金紧张，下游采购以按需采购为主，贸易商出货换现较为积极，铜市仍处于去库存化当中。沪铜震荡反弹，持仓量大幅下滑，空头出现获利离场迹象，空头力量得到较大释放，有望在低位形成震荡，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 49000-49400

空单持有

 AG1312

   美联储明确QE退出时间表，一直炒作的利空兑现，白银微幅震荡再创新低，昨日放出上市以来最大成交量，指标处于超卖区域并且连续背离，资金分歧进一步加大，下挫幅度满足技术上下跌目标位，短期反弹风险加大，均线系统空头排列，保持空头思路，避免追空，等待反弹逢高抛空为主，后期支撑和压力位于3800和4550；

  3739

短线交易，等待反弹补回波段空单

 RU1401

   打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶低位剧烈震荡收阳十字星，资金向远月移仓，空头力量充分释放，跌势或进入尾声，指标处于超卖连续出现背离，技术上存在反弹修复的需求，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：

17100

短线交易

PTA1309

PTA小幅震荡收涨，资金向远月移仓，呈现近强远弱格局，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价稳中下滑，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上仍处震荡上行走势，短期关注7860-7830区间，后期支撑压力分别位于7300和8250；

江浙主流报价：7650-

7700元/吨

偏空区间操作

L1309

   塑料日内震荡走势收盘在全天最高价，资金向远月移仓，近月反弹形态不变，整体呈现近强远弱格局。截至2013年6月16日，国内PP、PE主要市场总库存继续回落，较上月底减少3.99%，与上年同期比减少10.11%。PE较上月底减少4.18%，比上年同期减少12.54%。当前国内库存压力相对偏小，现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，L1309合约较现货的大幅贴水难以吸引新的仓单注册。短期支撑10200一线，后期支撑和压力位于10100和10840；

 上海7042吉化：10600

偏空区间操作

J1401

   焦炭低位震荡反弹，空单逢低获利离场迹象，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓开始出现减少迹象，趋势运行可能出现趋缓，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1360-1380元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1310

   螺纹钢低位大幅反弹上涨领涨市场，资金向远月移仓，整体持仓大幅度下降，此前增仓下跌的走势发生改变，周边原料的上涨和钢厂上调出厂价格支撑现货上涨。短期内空头打压意愿有所下降，保持震荡思路，或将延续反弹，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，短期关注上方压力区间，若价格站上3560则短期内不宜看空，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3200-3230元/吨

空单设好止盈持有

FG1401

   玻璃大幅减仓放量震荡收高，价格触及前期低位震荡区间，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统空头排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，不宜过分看空，灵活操作为主，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

短线交易

Y1401

  我国港口大豆库存开始回升至420万吨以上，市场预计6、7月进口大豆月均到港量将超700万吨。豆油商业库存维持在96万吨左右，较上周增加2万吨。豆油探低回升，持仓下降，成交量大幅放大，呈现近强远弱，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7050-7150

日内交易

P1401

   国内棕油港口库存上周较下滑11万吨，至125万吨。棕油震荡收跌创新低，延续破位走势，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5700元/吨

日内交易

M1401

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕增仓拉升，成交量放大，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期内向下调整触及下方重要支撑区域，调整有结束迹象，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4040

多单上调止盈持有

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖高受阻于近期高点小幅震荡回落，资金向远月移仓，前低支撑明显，预计短期震荡偏强，关注60日均线压力，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5300-5410元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

股指：央行表态当前整体流动性合理，资金紧张只是暂时季节性的波动，并向市场释放稳定货币市场的信号，同时部分商业银行表示将帮助提供流动性。证监会将采取综合措施提振市场信心，同时QFII和RQFII提准额度大增。国务院研究改造棚户区，或将成为经济新的增长点，市场短期释放利好信号。但疲弱的经济仍是压制市场的主要因素，在大幅下挫之后呈现震荡走势概率较大，短期杀跌动能衰竭，7月上旬前中国宏观经济数据出台前，短线交易。

    工业品：美元指数走强和中国需求忧虑将继续利空工业品，前期大幅下挫的品种出现低位获利离场迹象，杀跌动能短期内呈现衰竭，螺纹钢受到国务院改造棚户区消息刺激出现领涨走势，持仓大幅下滑，预计短期内震荡走势为主；焦煤焦炭以弱势震荡探底为主，焦炭近期呈现明显的减仓迹象，主力空头杀跌意愿下降；化工类延续抗跌走势，近强远弱格局；铜胶大幅快速下跌之后同样出现减仓迹象，整体交易上避免追空，缩短交易周期。

    农产品：6月28日美国农业部（USDA）将公布美豆种植面积，市场平均预估为7790万英亩，高于USDA3月份时的种植面积展望预估7710万英亩。在玉米种植迟缓、大豆有望补种的局面下，报告预计难有利好，目前美豆生长情况良好，美豆是易跌难涨。国内豆粕现货价格保持高企，技术上调整结束迹象，多单持有，豆油棕油预计继续向下探底，但是主力空头的连续减仓离场将降低杀跌动能， 避免追空。白糖短期呈现低位震荡走势，短期继续下行概率降低，或显震荡偏强。

    贵金属：美联储退出QE时间表逐渐明朗，美元指数预计将震荡上涨，黄金白银保值魅力逐步在丧失黄金白银继续大幅下跌创出新低，技术形态利空，保持空头思路，等待反弹抛空。

    操作上，美元指数上涨和中国宏观经济数据忧虑，股指、工业品和贵金属震荡下跌，保持空头思路；农产品中可关注豆粕的逢低买入机会，或者进行买豆粕抛空弱势品种工业品（如铜等）的对冲操作。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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