金元期货步步高点睛2013-7-1

       重

要

财

经

信

息

1、美国6月密歇根大学消费者信心指数终值84.1，预估82.8；6月消费者信心现状指数终值93.8，预估92.8。美国6月芝加哥采购经理人指数(PMI)为51.6，预估为58.7；

2、法国5月生产者物价指数(PPI)月率下降1.2%，预期下降0.3%，4月为下降0.9%。意大利6月Istat制造业商业信心指数增长1.5至90.2，预期为89.0。意大利5月生产者物价指数(PPI)月率下降0.1%，其中国内市场PPI月率下降0.1%。德国6月消费者物价指数(CPI)年率增长1.8%，预期为增长1.7%，5月为增长1.5%；

3、欧洲央行(ECB)周五(6月28日)发布了一份声明，决定在货币政策操作中，暂停塞浦路斯债券充当抵押品功能。该决定是基于塞浦路斯主权评级被下调所做出的，评级下调的原因为该国宣布换债计划；

4、截至6月25日当周，美元净多头头寸规模下降7.3%，至133亿美元。欧元净空头头寸规模下降15.4%，至28亿美元。日圆净空头头寸规模下降3.2%，至78.5亿美元。许多投资者称，已囤积现金离场观望，等待美联储政策进一步明朗化；

5、央行行长周小川在陆家嘴论坛上称要综合运用各种工具和手段，适时调节市场流动性；推动上海成为全球人民币产品创新交易定价结算的中心，推动债券发行市场双向开放，扩大国际开发机构在银行间市场人民币债券的发行规模；支持外资商业银行及其分行、外资非银行金融机构进入银行间同业拆借市场和银行间外汇市场。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

央行行长周小川表示将继续实施稳健的货币政策，采用多种货币工具，适时进行预调微调，保证总体流动性的稳定。上证和股指冲高回落，延续低位震荡走势，短线杀跌动能衰竭。均线系统空头排列，KD指标处于超卖，技术上存在整理需求，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2169.8涨47.8

短线交易

 CU1310

6月28日lme铜库存减少1650吨，至665775吨。现货市场由于资金紧张，下游采购以按需采购为主，贸易商出货换现较为积极，铜市仍处于去库存化当中。沪铜震荡反弹，持仓量连续大幅下滑，空头出现获利离场迹象，空头力量得到较大释放，有望在低位形成震荡，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 48770-49170

空单持有

 AG1312

   美联储多为官员表示市场对于美联储退出QE的解读存在误差，公开安抚市场，白银低开创出新低后拉升反弹，放出上市以来第二大单日成交量，指标处于超卖区域并且连续背离，资金分歧进一步加大，下挫幅度满足技术上下跌目标位，短期反弹概率大正，均线系统空头排列，保持空头思路，避免追空，等待反弹逢高抛空为主，后期支撑和压力位于3800和4550；

  3915

短线交易，等待反弹补回波段空单

 RU1401

   截止6月28日，青岛保税区天胶库存下滑至184500吨，压力进一步下降，中国汽车流通协会数据，5月份经销商综合库存系数为1.58，环比下降0.10，同比下降0.30。打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶低位剧烈震荡连收阳十字星，空头力量充分释放，跌势或进入尾声，指标处于超卖连续出现背离，技术上存在反弹修复的需求，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：

17000

短线交易

PTA1401

PTA宽幅震荡收阴十字星，资金向远月移仓，呈现近强远弱格局，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价稳中下滑，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上弱势震荡下行，后期支撑压力分别位于7000和7600；

江浙主流报价：7650-

7700元/吨

偏空区间操作

L1401

   塑料日内冲高略有回落，资金向远月移仓，近月反弹形态不变，整体呈现近强远弱格局。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，L1309合约较现货的大幅贴水难以吸引新的仓单注册。后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10600

偏空区间操作

J1401

   焦炭低位震荡反弹，空单逢低获利离场迹象，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓开始出现减少迹象，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1360-1380元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢日内快速拉升略有回落，资金向远月移仓，整体持仓大幅度下降，此前增仓下跌的走势发生改变，周边原料的上涨和钢厂上调出厂价格支撑现货上涨。短期内空头打压意愿有所下降，保持震荡思路，或将延续反弹，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3200-3230元/吨

空单设好止盈持有

FG1401

   玻璃冲高回落收阳，重心上移，价格触及前期低位震荡区间，资金逢低接盘迹象仍较为明显，均线系统空头排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，不宜过分看空，灵活操作为主，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

短线交易

Y1401

  我国港口大豆库存开始回升至420万吨以上，市场预计6、7月进口大豆月均到港量将超700万吨。豆油商业库存维持在96万吨左右。豆油冲高受阻于5日均线，持仓下降，近期成交量大幅放大，呈现近强远弱，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7050-7150

日内交易

P1401

   国内棕油港口库存上周较下滑11万吨，至125万吨。棕油震荡收阳盘中创新低，延续破位走势，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5700元/吨

日内交易

M1401

   巴西农业部周一宣布，中国已经正式批准了包括孟山都公司出品的Intacta RR2在内，三种来自巴西的转基因大豆品种的进口。国内生猪存栏量上升，豆粕冲高回落收跌，持仓大幅下降，成交量放大，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期内向下调整触及下方重要支撑区域，调整有结束迹象，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4040

逢低尝试多单进场

SR1309

   中国5月份出口食糖5,000吨， 1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转，但近期仍未出现对价格的支撑。白糖震荡走高受阻于近期高点，资金向远月移仓，前低支撑明显，预计短期震荡偏强，关注60日均线压力，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5300-5410元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

    股指：股指大幅杀跌后震荡反弹，当月合约IF1307与HS300指数的贴水一度达50点左右，为股指上市以来罕见。下周股指的走势预计以震荡为主，大幅快速杀跌后的技术反弹需求、银行资金紧张的局面有望继续缓解及股指补贴水等因素将支撑股指反弹，但是经济悲观的预期及A股成交量低迷市场增量资金入市不足等对股指的利空作用依然较大。周一将公布6月中国官方制造业PMI（前值50.8）和6月汇丰中国制造业PMI终值（前期为49.2），数据预计会对市场造成较剧烈的震荡。短期来看，股指有望在2000—2300区间震荡为主，可等待反弹后沽空为主，从目前情况来看，股指经历“6绝”后，“7翻身”仍极难，较好的做多机会预计可能会在10月份三中全会前后。

    工业品：工业品震荡下跌，受美元上涨和中国需求忧虑的影响，本周工业品预计仍将于震荡偏空为主，品种间走势或较分化。铜胶破位下跌，反弹预计有限，仍将于震荡探底为主，保持空头思路，逢高沽空，空单注意滚动操作。螺纹受国务院加快棚户区改造的支撑，本周探低回升上涨，目前全国钢材库存已经连降14周，累计下降幅度达到23.47%，不过需求并无看到有全面好转的迹象，6月中旬末钢厂库存仍高达1355万吨，较去年同期增加11.53%，在钢厂减产无明显的情况下，高产量高库存导致的去库存化之路依然较长，螺纹钢的反弹空间或有限，短线上方关注3600附近的支撑；焦煤焦炭的反弹力度预计会较螺纹钢弱，以弱势震荡为主。PTA和塑料本周出现破位下跌的迹象，均线逐渐空头排列，或将补跌，空单持有，逢高沽空。

    农产品：美国农业部6月28日发布种植面积报告，其中玉米种植面积9737.9万英亩，较3月预估高出200万英亩；美豆种植面积7772.8万英亩，高于3月预估7712.6万英亩，略低于预期7793.3万英亩。种植面积增加导致上周五美豆、玉米大跌，在缺乏天气炒作和增产预期的影响下，美豆预计仍将于易跌难涨。上周豆粕菜粕震荡小涨，本周豆粕1401合约可关注3100附近的买入机会；油脂疲弱，上周继续破位下跌，再创近期新低，受油菜籽收购加快（截止至6月15日，主产区新产油菜籽120万吨，同比增加90.6万吨）和菜籽进口创纪录新高的利空影响菜油暴跌近6%，油脂预计仍将于震荡探低行情，保持空头思路，无天气炒作，油脂仍将难翻身。白糖本周弱势震荡，反弹仍较乏力，传统中秋、国庆的备货旺季预期仍难敌供需过剩和进口大幅盈利的利空，不过行情走势震荡较大，缺乏流动性，操作难度颇高，中期空单可少量持有。

    贵金属：上周金银继续大跌，黄金跌幅达6.7%，白银跌幅近6%，随着美联储退出QE的时间表逐渐明朗，美元将继续震荡上涨，黄金白银仍将面临较大的下跌压力，目前COMEX黄金空头创历史新高，净多头达10年来新低，随着黄金跌至1200美元附近，连续暴跌后在生产成本的支撑下黄金白银短期或有技术性反弹需求，操作上保持空头思路，空单适当减仓，等待反弹后重新抛空的机会。

    操作上，股指震荡略有反弹，等待反弹后沽空为主；工业品保持空头思路，逢高沽空铜、胶、塑料和PTA等；农产品关注豆粕的买入机会，油脂弱势难改；黄金白银空单减持，等待反弹后抛空为主。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882