金元期货步步高点睛2013-7-2

       重

要

财

经

信

息

1、中国人民银行1日称，近日人民银行对部分分支行安排增加再贴现额度120亿元，支持金融机构扩大对小微企业和“三农”的信贷投放；

2、工信部有关人士透露，信息消费已经成为近年来最活跃的消费热点，预计2015年，我国最终信息消费规模超过2万亿元，年均增长25%以上。未来工信部将推动制定和出台扩大信息消费的政策措施；

3、美国 5月 营建支出月率 +0.5%，预期+0.6%，前值由+0.4%修正至+0.1%。美国6月Markit制造业PMI为51.9，预期为52.4，初值为52.2，创下8个月新低。美国6月ISM制造业采购经理人指数50.9，预估50.5，前值为49.0；

4、欧元区6月制造业PMI终值 48.8，略高于预期48.7，初值48.7。法国6月制造业PMI终值 48.4，预期48.3，初值48.3。德国6月制造业PMI终值 48.6，预期48.7，初值48.7。5月份欧元区失业率上创有史以来最高12.1%，前一个月数值下调为12.0%；

5、欧盟反垄断当局本周一指控金融数据企业Markit、国际互换与衍生品协会(ISDA)以及13家银行在信贷衍生品领域阻挠其它交易所进入，违反了欧盟反垄断法规。这些银行和机构包括：ISDA，Markit，美银美林，巴克莱，贝尔斯登，法巴银行，花旗，瑞信，德意志银行，高盛，汇丰，摩根大通，摩根士丹利，RBS和瑞银；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

央行行长周小川表示将继续实施稳健的货币政策，采用多种货币工具，适时进行预调微调，保证总体流动性的稳定。上证和股指震荡收涨，大幅下跌之后存在调整需求。均线系统空头排列，KD指标处于超卖，技术上存在整理需求，短期或延续反弹，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2213.32涨12.68

可尝试短多

 CU1310

智利5月铜产量为475,140吨，较上年同期的458,241吨增加3.7%，较4月的441,668吨则减少1.2%。现货市场由于资金紧张，下游采购以按需采购为主，铜市仍处于去库存化当中。沪铜

增仓拉升领涨市场，向上突破近期运行区间，有望延续震荡反弹，短期关注上方51000-51500压力区间，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 49280-49520

短线交易

 AG1312

   美联储多位官员表示市场对于美联储退出QE的解读存在误差，公开安抚市场，白银大幅高开减仓于涨停板收盘，指标超卖区域并且连续背离后逐步修复，资金分歧进一步加大，短期有望延续反弹走高，均线系统空头排列，等待反弹逢高抛空为主，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  3947

短线交易，等待反弹补回波段空单

 RU1401

   截止6月28日，青岛保税区天胶库存下滑至184500吨，压力进一步下降，中国汽车流通协会数据，5月份经销商综合库存系数为1.58，环比下降0.10，同比下降0.30。打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶增仓反弹拉升，前期空头力量充分释放，指标处于超卖连续出现背离有进一步修复的需求，短期可保持震荡反弹思路，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：

17000

空单止盈，短线交易

PTA1401

PTA震荡收高，重心上移，资金向远月移仓，呈现近强远弱格局，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价稳中下滑，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上弱势震荡下行，后期支撑压力分别位于7000和7600；

江浙主流报价：7650-

7700元/吨

空单止盈，短线交易

L1401

   塑料日内探底后拉升走高，资金向远月移仓，近月反弹形态不变。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，L1309合约较现货的大幅贴水难以吸引新的仓单注册，实盘压力相对较小，短期或延续反弹走高，后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10600

空单止盈，短线交易

J1401

   焦炭低位增仓震荡反弹，前期空单逢低获利离场迹象，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓开始出现减少迹象，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1360-1380元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢日内快速拉升略有回落，资金向远月移仓，整体持仓大幅度下降，此前增仓下跌的走势发生改变，周边原料的上涨和钢厂上调出厂价格支撑现货上涨。短期内空头打压意愿有所下降，保持震荡思路，或将延续反弹，均线系统空头排列，高库存压力仍然存在，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3200-3230元/吨

空单止盈，短线交易

FG1401

   玻璃震荡走高，重心上移，价格在前期低位震荡区间支撑明显，资金逢低接盘迹象，均线系统空头排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，不宜过分看空，灵活操作为主，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

空单止盈，短线交易

Y1401

截至6月26日国内港口库存增至500万吨以上，与年初基本持平，市场预计6、7月进口大豆月均到港量将超700万吨。豆油商业库存维持在96万吨左右。豆油震荡反弹站上5日均线，近期成交量大幅放大，呈现近强远弱，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7050-7150

日内交易

P1401

   分析师预计2013/14年度(10月到次年9月)中国的棕榈油进口量将达到670万吨，从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨。棕油放量反弹，破位走势仍在，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5700元/吨

日内交易

M1401

   美国农业部6月报告，美豆种植面积7772.8万英亩，高于3月预估7712.6万英亩，略低于预期7793.3万英亩。国内生猪存栏量上升，豆粕大幅低开增仓反弹，端午节过后的猪肉需求有一定的回落，短期内向下调整触及下方重要支撑区域，调整有结束迹象，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

4040

多单设好止盈持有，逢低进场

SR1401

   中国5月份出口食糖5,000吨， 1-5月份食糖出口总量为21,485吨，去年同期累计24,048吨，同比减少10.7%。随着消费旺季的到来，现货销量有所好转。白糖低开震荡反弹，1309合约大幅上涨突破近期运行区间，资金向远月移仓，前低支撑明显，预计短期震荡偏强，关注60日均线压力，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5300-5410元/吨

逢低尝试短多交易

   交

      易

策

略

    欧美制造业数据利好，美股冲高回落，美元指数小幅回落。

    股指：6月官方制造业PMI继续回落至50.1，6月中国汇丰制造业PMI终值回落至48.2。股指昨天探低回升，显示出市场对悲观的的制造业PMI数据有所预期，股指当月合约IF1307与HS300指数仍保持50点贴水，央行放水120亿元继续提供流动性，银行间拆借利率继续回落至4.5%左右，资金紧张局面缓解和补贴水的需要，股指短期有望继续反弹走势，上方关注2300附近压力。由于下周将公布6月宏观经济数据，经济增速放缓预期和A股成交量低迷仍压制股指反弹，等待反弹后沽空为主。

    工业品：昨天工业品反弹，铜胶领涨，股指探低回升和金银的大幅反弹对工业品的人气有所支撑，短期震荡反弹走势。美元指数上涨和中国经济增速放缓的忧虑仍将利空工业品，伦铜昨晚大幅反弹，临近7000美元关口，铜胶谨防冲高回落，日内可短空，或等待反弹后沽空为主；PTA昨天减仓反弹，受周末二套装置意外故障短期停车检修带动，PTA和塑料今天冲高可短线沽空。煤焦钢玻璃震荡走势，短线交易，螺纹预计相对较强，上方压力关注３６００附近，焦煤焦炭相对较弱。

    农产品：美国大豆冲植面积增加，天气良好，美豆预计仍是易跌难涨。豆粕现货价保持３９００附近，菜粕现货价保持３０００左右，目前粕类现货需求较好，期货高贴水对豆粕/菜粕会提供较好支撑，可关注豆粕菜粕的买入机会，逢低买入持有。豆油棕油昨天反弹，棕油关注6000、豆油关注7500附近的压力，以反弹沽空思路为主；菜油继续大幅杀跌，油脂仍是震荡探底行情。白糖观望为主，反弹仍较乏力，传统中秋、国庆的备货旺季预期仍难敌供需过剩和进口大幅盈利的利空，不过行情走势震荡较大，缺乏流动性，操作难度颇高，中期空单可少量持有。

    贵金属：随着美联储退出QE的时间表逐渐明朗，美元将继续震荡上涨，黄金白银仍将面临较大的下跌压力，目前COMEX黄金空头创历史新高，净多头达10年来新低，随着黄金跌至1200美元附近，连续暴跌后在生产成本的支撑下黄金白银短期技术性反弹，操作上保持空头思路，等待反弹后重新抛空的机会。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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