金元期货步步高点睛2013-7-4

       重

要

财

经

信

息

1、国务院总理李克强周三主持召开国务院常务会议，原则通过了《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》。国务院部署审计后整改工作，研究激活财政存量资金，要求进一步压缩一般性支出和“三公”经费，政府带头过“紧日子”；

2、财政部和央行将于7月进行1000亿元中央国库现金管理商业银行定期存款招投标，分别于上旬和中旬投放，向市场释放流动性。招投标计划目前正在走相关程序，很快会在财政部和央行网站公布；

3、美国5月贸易逆差450亿美元，预期逆差401亿美元，前值修正为逆差401亿美元。美国上周首次申请失业救济人数34.3万人，预期34.5万人，前值从34.6万人修正为34.8万人。6月美国ADP就业增长18.8万人，市场预期增长16万人，前值从13.5万修正至13.4万。 美国6月ISM非制造业指数52.2，预期54.0，前值53.7；

4、欧元区5月零售销售年率 -0.1%，预期-1.9%，前值由-1.1%修正至-1.0%。欧元区5月零售销售月率 +1.0%，预期+0.3%，前值由-0.5%修正至-0.2%；

5、埃及军方领导人已经罢免总统穆尔西，并委任宪法法院首席法官取代穆尔西担任国家元首，从而结束了持续数天的政治危机，但埃及也进入了政局前景不明朗的新时期。埃及国防部长Abdel Fattah Al Sisi表示，昨日刚刚被任命为宪法法院首席法官的Adly Mansour将取代穆尔西担任国家元首，立即生效；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

资金面紧张局势改善，一天和七天的回购利率持续回落，但也面临存款准备金的补交和财政存款的上存等因素影响，资金宽松还需要一个过程，宏观面等待新的经济数据。股指窄幅波动探低回升收阴，大幅下跌之后存在调整需求。均线系统空头排列，KD指标走出超卖区域，技术上存在整理需求，短期或延续反弹，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2203跌18.16

期指大幅贴水偏离，可尝试短多

 CU1310

智利5月铜产量为475,140吨，较上年同期的458,241吨增加3.7%，较4月的441,668吨则减少1.2%。现货市场由于资金紧张，下游采购以按需采购为主，铜市仍处于去库存化当中。沪铜

高开高走，资金向远月移仓，整体仓位下滑，短线多头现离场迹象，保持向上突破近期运行区间，有望延续震荡反弹，短期关注上方51000-51500压力区间，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50430-50670

短线交易，关注上方压力区间

 AG1312

   美联储多位官员表示市场对于美联储退出QE的解读存在误差，市场等待美国非农就业数据，白银小幅探低回升，指标超卖区域并且连续背离后逐步修复，资金分歧加大，短期有望延续反弹走高，均线系统空头排列，等待反弹逢高抛空为主，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3925-3935

短线交易，等待压力区补回波段空单

 RU1401

   截止6月28日，青岛保税区天胶库存下滑至184500吨，压力进一步下降，中国汽车流通协会数据，5月份经销商综合库存系数为1.58，环比下降0.10，同比下降0.30。此前打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶盘中受资金打压震荡收跌，指标超卖连续出现背离后有一定的修复，短期保持震荡反弹思路，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：

17100-17200

短线交易

PTA1401

PTA跳空高开在上方短期压力区间震荡收阴十字星，反弹力度有所减弱，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价稳中下滑，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，反弹触及上方7600-7640小区间压力，原油的突破上行短期内仍将提供支撑，后期支撑压力分别位于7000和7640；

江浙主流报价：7650-

7700元/吨

短线交易

L1401

   塑料跳空高开收高位小阴十字星，资金向远月移仓。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，L1309合约较现货的大幅贴水难以吸引新的仓单注册，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10700

短线交易

J1401

   焦炭增仓放量打压领跌市场，低位震荡整理走势，资金在低位处反复进出，当前分歧仍然较大，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓出现快速增减，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1360-1380元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢大幅增仓放量突破近期高点，此前增仓下跌的走势转变为增仓上涨，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持震荡思路，或将延续反弹，关注是否形成双底形态，短线关注60日均线压力，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3280-3310元/吨

短线交易

FG1401

   玻璃窄幅震荡收阳，价格在前期低位震荡区间支撑明显，资金逢低接盘迹象，均线系统空头排列，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，反弹逐步键入上方压力区，短线谨慎交易，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1488元/吨

短线交易

Y1401

截至6月26日国内港口库存增至500万吨以上，与年初基本持平，市场预计6、7月进口大豆月均到港量将超700万吨。豆油商业库存维持在96万吨左右。豆油震荡收阴，短期受阻于10日均线，近期成交量大幅放大，维持低位震荡观点，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7250

短线交易

P1401

   分析师预计2013/14年度(10月到次年9月)中国的棕榈油进口量将达到670万吨，从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨。棕油缩量震荡收跌，破位走势仍在，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5750元/吨

日内交易

M1401

   美国农业部6月报告，美豆种植面积7772.8万英亩，高于3月预估7712.6万英亩，略低于预期7793.3万英亩。国内生猪存栏量上升，豆粕增仓拉升，整体刚性需求仍然存在，此前向下调整触及下方重要支撑区域后有结束迹象，均线系统多头排列，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3830

多单逢高可适度减持

SR1401

   截至6月30日的榨季内，广西累计榨蔗6710万吨，同比增加946万吨，增幅16%；产糖791.5万吨，同比增加97.3万吨，增幅14%；销糖663.7万吨，同比增加216.6万吨，增幅48.4%；工业库存127.8万吨，同比减少119.3万吨，减幅48.28%，产销率83.85%，同比提高19.44个百分点。其中6月份单月销糖85.2万吨，同比提高34.9万吨。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善。白糖反弹走势趋缓，呈现震荡，近强远弱格局，资金向远月移仓，前低支撑明显，预计短期震荡偏强，关注60日均线压力，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400-5420元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

     股指：6月官方制造业PMI继续回落至50.1，6月中国汇丰制造业PMI终值回落至48.2。股指昨天窄幅波动，股指当月合约IF1307与HS300指数维持大幅贴水，国务院研究激活财政存量资金，资金紧张局面缓解和补贴水的需要，股指短期有望继续反弹走势，上方关注2300附近压力。由于下周将公布6月宏观经济数据，经济增速放缓预期和A股成交量低迷仍压制股指反弹。

    工业品：工业品反弹，铜和塑料螺纹钢领涨，股指探低回升和金银的大幅反弹对工业品的人气有所支撑，短期震荡反弹走势。美元指数上涨和中国经济增速放缓的忧虑仍将利空工业品，铜胶谨防冲高回落，或等待反弹后沽空为主；PTA减仓反弹，受周末二套装置意外故障短期停车检修带动。煤焦钢玻璃震荡走势，短线交易，螺纹突破上涨，上方压力关注３79０附近，焦煤焦炭相对较弱。

    农产品：美国大豆冲植面积增加，天气良好，美豆预计仍是易跌难涨。豆粕现货价保持3830附近，菜粕现货价保持3000左右，目前粕类现货需求较好，期货高贴水对豆粕/菜粕会提供较好支撑，逢低买入持有。豆油棕油昨天反弹，棕油关注6000、豆油关注7500附近的压力，以反弹沽空思路为主，油脂仍是震荡探底行情。白糖观望为主，反弹仍较乏力，传统中秋、国庆的备货旺季预期仍难敌供需过剩和进口大幅盈利的利空，不过行情走势震荡较大，缺乏流动性，操作难度颇高，中期空单可少量持有。

    贵金属：随着美联储退出QE的时间表逐渐明朗，美元将继续震荡上涨，黄金白银仍将面临较大的下跌压力，目前COMEX黄金空头创历史新高，净多头达10年来新低，随着黄金跌至1200美元附近，连续暴跌后在生产成本的支撑下黄金白银短期技术性反弹，操作上保持空头思路，等待反弹后重新抛空的机会。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882