金元期货步步高点睛2013-7-9

       重

要

财

经

信

息

1、美国5月消费者信贷增加196亿美元，至2.8万亿美元，预计为增加125亿美元。5月整体消费者信贷涨幅为2012年5月来最多。美国4月消费者信贷修正后为增加109亿美元；

2、欧元区7月Sentix投资者信心指数下降至-12.6，预期为-10.0。其中现况指数下降1.7至-30.5，预期指数与6月持平于7.3。OECD 5月综合领先指标上升0.1至100.6，显示OECD国家经济增速获得提高；

3、欧洲央行行长德拉吉表示，欧央行的政策偏向宽松，只要有必要，政策立场仍将保持宽松,欧元区经济应该在年内趋于稳定并复苏，但步伐缓慢，市场条件宽松也将支持经济复苏。财政整顿过去不可避免，现在依然如此；

4、国际货币基金组织(IMF)向欧元区发出告诫称，在经济衰退时间拖长、停止针对危机采取应对措施之际，欧元区的金融和经济困境有可能再度加剧。IMF称，这就需要迅速采取多方面措施，包括欧洲央行加大支持力度、尽快建立银行业联盟，以及由欧元区救助基金对薄弱银行进行资本重组；

5、财政部指出，自2013年8月1日起，在全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点，试点期间收入归属保持不变，原归属地方的营业税收入，改征增值税后仍全部归属地方，改征增值税税款滞纳金、罚款收入也全部归属地方。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

国务院表示将继续实施稳健的货币政策支持经济结构调整，加强银行理财产品监管，扩大银行在冲销不良贷款时的自主权。市场传闻IPO月底或现批量发行，上证指数承压回落低开低走，股指跳空低开震荡收跌，大幅下跌之后的整理仍在仍在延续。均线系统空头排列，短期或延续反弹整理，关注即将公布的CPI/PPI数据，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2163.62跌63.23

短线交易

 CU1310

秘鲁能源与矿产部公布数据显示，7月份，该国铜产量同比增长7.0%，为64,671吨。去年同期，该国铜产量为60,444吨。中国的铜进口商正在LME注册仓库排长队等待提取他们已经买入的铜，而LME注册仓库的排长队提货瓶颈问题已经推动中国现货铜升水自6月中旬以来已经攀升三分之一。沪铜跳空低开震荡收跌，金向远月增仓，反弹走势靠近上方压力区受阻回落宣告反弹结束，形态重回弱势，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 49440-49480

空单逢低减持

 AG1312

   美国6月非农就业数据大幅好于预期，市场对美联储退出QE预期强烈全球贵金属承压下挫，白银夜盘低开低走大幅收跌，资金增仓博弈升级

，指标超卖区域并且连续背离后逐步修复，资金分歧加大，不宜追空，均线系统空头排列，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3755-3765

短线交易，空单逢低止盈

 RU1401

   ANRPC最新报告显示，2013年产量较上期调降了3000吨。2季度天胶产量将达到113.7万吨。此前打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶增仓放量打压再创新低，指标超卖连续出现背离后有一定的修复，短期震荡思路，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：16900

短线交易

PTA1401

PTA冲高回落 收跌，资金出现放量，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价小幅反复，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，反弹触及上方7600-7640小区间压力回落，短期或显弱势，但原油的突破上行将提供支撑，后期支撑压力分别位于7000和7640；

江浙主流报价：7700元/吨

短线交易

L1401

   塑料增仓放量小幅收跌，资金向远月移仓。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价略有下滑，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，避免追空，后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10700

短线交易

J1401

   焦炭小幅收跌，低位震荡整理走势，资金在低位处反复进出，当前分歧仍然较大，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓出现快速增减，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢于60日均线处震荡连续收十字星，日内太低回升，低位接盘力量明显，此前增仓下跌的走势转变为增仓上涨，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持震荡思路，将延续反弹，关注是否形成双底形态，短线关注60日均线压力，突破可尝试短多，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3350-3380元/吨

短线交易

FG1401

   玻璃缩量增仓打压小幅回落，均线系统粘合。沙河部分玻璃深加工企业因为污染问题被当地环保部门勒令停产，现货方面，5月份平板玻璃产量6621万重箱，同比增长15.5%；1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，反弹进入上方压力区后回落将显弱势，短线谨慎交易，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

短线交易

Y1401

    中国商务部7月8日公告称，6月份中国进口大豆实际到港量为881.37万吨，高于该部早些时候估计的832.28万吨。豆油增仓放量打压再创新低，短期受阻于10日均线，成交量大幅放大，形态上再度转为弱势，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7100

短线交易

P1401

   分析师预计2013/14年度(10月到次年9月)中国的棕榈油进口量将达到670万吨，从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨，国内库存有可能升至140万吨以上，但是同时夏季的消费同样增多。棕油增仓放量收跌，主力空头大幅减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5800元/吨

日内交易

M1401

   美国农业部6月报告，美豆种植面积7772.8万英亩，高于3月预估7712.6万英亩，略低于预期7793.3万英亩。国内生猪存栏量上升，豆粕低开震额荡，整体刚性需求仍然存在，此前向下调整触及下方重要支撑区域后形成区间震荡，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3830

短线交易

SR1401

   截至6月30日的榨季内，广西累计榨蔗6710万吨，同比增加946万吨，增幅16%；产糖791.5万吨，同比增加97.3万吨，增幅14%；销糖663.7万吨，同比增加216.6万吨，增幅48.4%；工业库存127.8万吨，同比减少119.3万吨，减幅48.28%，产销率83.85%，同比提高19.44个百分点。其中6月份单月销糖85.2万吨，同比提高34.9万吨。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善。白糖增仓缩量震荡收跌，近强远弱格局，资金向远月移仓，避免追空，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400-5420元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

     股指方面，昨日低开震荡收跌，A股成交量不足，股指反弹较乏力，当月合约IF１３０７与HS300继续保持高贴水，从形态上来看，经过6月25日的长下影十字星后，市场弱势震荡，形态上仍有极大的概率再探或跌破1996的位置。股指有补贴水的需求，但是成交量低迷反弹动力不足，受经济数据低迷的影响，股指或仍将向下震荡探底，盘中急剧震荡预计难免，2200附近尝试沽空，或者等待股指探底后再尝试买入抄底。

    工业品方面，美元指数上涨，工业品去金融化和中国经济增速放缓的忧虑将继续利空工业品，工业品短期仍难走好，保持震荡偏空思路，逢高短线沽空铜、胶PTA塑料等；螺纹钢受现货价格快速反弹、现货成交好转等因素影响，预计保持震荡略偏强的走势，不过若钢厂无明显减产消息，向上压力仍较大，焦煤焦炭相对偏弱，基建品种螺纹焦炭焦煤玻璃以震荡走势看待为主，观望或短线交易。

    农产品方面，金融属性较小，基本面主导，从目前市场资金的流向来看，主要交易品种集中在豆粕/菜粕和豆油棕油上，受天气良好的影响，美豆走势较弱，反弹乏力，因此豆粕和豆油仍是负相关关系，豆粕/菜粕需求较好，期货价格保持高贴水，继续保持震荡偏多思路，逢回落买入；豆油棕油继续震荡探底走势，菜油经历大幅快速杀跌后，预计会有较长时间的震荡。白糖本周破位下跌，市场传闻将取消甘蔗的收购保持价，白糖生产成本或将降低，导致资金打压白糖，白糖仍保持震荡偏弱走势，虽有消费旺季的预期，但仍难敌过过剩和进口大幅盈利的利空影响，不过白糖的反复较大，操作难度较大，空单宜逐步兑现利润为主。

    黄金白银方面，国内上交所开始黄金白银连续交易，成交量明显增大，连续交易减少了黄金白银的大幅跳空走势，以后黄金白银有望进一步活跃。市场预期美联储将退出QE，美元指数上涨，黄金白银仍保持空头思路，虽然美元指数突破创近期新高后短期或有震荡，但是黄金白银仍不宜抄底，目前美元指数上涨趋势明显，中期黄金白银仍将继续下跌。

风

险

提

示

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