金元期货步步高点睛2013-7-23

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1、美国6月成屋销售环比下降1.2%，年化508万户，预期526万户，前值由518万户修正至514万户。美国6月成屋销售环比下降1.2%，年化508万户，预期526万户，前值由518万户修正至514万户。美国芝加哥联储6月自5月-0.29上升至-0.13。近3个月均值自-0.37下降至-0.26；

2、欧元区17国总债务对比总体各国国内生产总值(GDP)比例达到92.2%，同比增长4个百分点。在金融危机名义下的政府间贷款达到可比GDP的2.1%，同比上升0.9个百分点；

3、巴克莱数据，自2004年以来，机构和个人投资者已经向追踪广泛商品指数的指数基金和ETF投入逾4400亿美元。而晨星（Morningstar）数据也显示，在同一时期内，股市基金仅净流入250亿美元。。巴克莱报告中指出，商品投资管理下的资产已从去年的高点下跌21%，目前为3490亿美元，这是近三年来最低的水平；

4、外管局统计数据显示，2013年6月，银行结汇1434亿美元，售汇1438亿美元，结售汇逆差4亿美元。2013年1-6月，银行累计结汇9114亿美元，累计售汇7730亿美元，累计结售汇顺差1384亿美元。外管局评论2013年上半年外汇形势时，这样解释近两个月跨境资金净流入明显放缓的原因，美联储表示将逐步退出QE，加之中国经济面临下行压力，致“看空中国”的市场力量有所抬头，人民币升值预期减弱；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

中国人民银行决定，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。为继续严格执行差别化的住房信贷政策，促进房地产市场健康发展，个人住房贷款利率浮动区间暂不作调整。6月中国金融机构外汇占款减少412亿元人民币，为七个月来首次减少，资本流出中国市场明显。股指低开震荡收涨，短线延续低位震荡，短期均线交叉向上，短期关注2400整数位压力，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2202.19涨11.71

短线交易

 CU1311

7月19日lme铜库存减少2275吨，至638325吨，欧洲最大铜加工厂商Aurubis表示，当前对全球现货铜TC/RC费用报价分别为每吨逾80美元和每磅8美分，高于一个月之前的每吨约70美元、每磅7美分，因矿山产量增加，可用来提炼的铜矿也随之增加。沪铜高开收涨，低位区间震荡对待，或将出现反弹，短期关注上方51000-51500的压力区间，若能够形成突破则将出现上涨行情，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50750-51150

短线交易

 AG1312

   美联储主席伯南克半年证词中表示，央行的资产购买计划并无既定的路线，退出与否、何时退出都要依据经济数据而定，削减QE的论调发生改变，贵金属短期压力缓解。白银高开震荡收涨，短期窄幅震荡，整体形态将延续反弹，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3965-3975

短线交易

 RU1401

   至到7月15日，青岛保税区橡胶总库存持续下降趋势，下降幅度不断增加，较6月28日减少11,600吨至33.03万吨。天胶降幅近6,000吨，其中烟片小幅减少；复合橡胶降幅较大，近4,000吨；合成橡胶下降2,000多吨，库存压力进一步下降。沪胶窄幅震荡收阴，重心上移，有形成短期底部迹象，成交量和持仓同向放大，或延续反弹走势，若有回调可尝试短多，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17700

短线交易

PTA1401

PTA大幅增仓放量拉涨，收盘价站上近期横盘震荡区间，形态上形成突破上涨走势，基本面PX现货价格上涨至1430（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓的稳定暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，原油的突破上行将提供支撑，反弹走势有望延续，后期支撑压力分别位于7000和8000；

江浙主流报价：7800-7850元/吨

短线交易

L1401

   塑料高位小幅震荡收阴十字星，盘中价格创出近期新高，前期的调整或已结束，形态上仍呈现突破上行走势。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价稳定，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，但是当前近月合约价格高于现货报价或使得涨势有所趋缓，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和10900；

 上海7042吉化：10900

多单设好止盈持有，无单者回落可尝试进场

J1401

   焦炭高开震荡，期价创出近期新高，收盘价站上近期低位运行区间，短线呈现突破走势，超跌之后当前出现大幅资金反复进出，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大，在基本面未有太大改变的情况下，当前小周期形态有底部雏形，短期仍将反弹，短期关注上方1500整数位压力区域，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易

RB1401

   沙钢7月21日出台7月下旬出厂价格，螺纹钢价格上涨100元/吨，现Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3590元/吨；永刚螺纹钢上涨100元/吨，Ф14－25mmHRB400出厂表列价格为3580元/吨。螺纹钢低开震荡收跌，在钢厂调价兑现及传言银行禁止向刚才相关行业提供信贷影响小幅调整，但杀跌力度疲弱，多头仍然表现出拉升的欲望，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持反弹思路，下方短期支撑3550一线，若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3510-3520元/吨

剩余多单设好止盈持有，逢低可择机进场

FG1401

   玻璃大幅增仓打压领跌市场，成交量出现大幅放大，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。沙河部分玻璃深加工企业因为污染问题被当地环保部门勒令停产，1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求仍待改善，反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波下跌行情，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

短线交易

Y1401

中国6月进口食用植物油49万吨，较上月的71万吨下降31.0%，较上年同期的54万吨减少9.3%。1-6月食用植物油进口量为384万吨，同比增加17.3%。豆油震荡收涨，持仓有所增加，空头资金有获利减持迹象，形态上低位震荡，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

6950-7000

短线交易

P1401

   MPOB6月报告显示今年5月棕榈油月度产量环比只增长1.5%，季节性产量上升并不明显，预计马棕高产压力将在7月之后集中体现。从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨，国内库存有可能升至140万吨以上，但是同时夏季的消费同样增多。棕油震荡收涨，均线系统空头排列，短期震荡下跌走势对待，但跌势将有所缓和，后期支撑和压力5500和6900；

张家港24度棕油：

5550元/吨

日内交易

M1401

   中国6月大豆进口量为693万吨，较上月的510万吨增加35.9%，较上年同期的562万吨增加23.3%。国内生猪存栏量上升，豆粕震荡回落，整体刚性需求仍然存在，期价再度考验前期高点受阻后连续回落收跌，均线系统多头排列仍给期价提供支撑，或呈现大区间震荡走势，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3900

区间内短线交易

SR1401

   2013年6月份我国进口糖4.09万吨（40891吨），平均进口价格为535.45美元/吨，同比上年同期大幅减少89.24%。2013年1-6月份累计进口126.8万吨，同比减少12.22%。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善，但供应压力仍存。白糖减仓大幅收涨，4800附近支撑明显，或呈现震荡筑底走势，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5350-5360元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

   股指：房企融资将有条件放开有利于地产股，不过目前A股成交量逐渐萎缩，在经济平稳下滑的局面下，短期难有刺激政策出台，IPO重启的靴子仍末落地，股指向上空间有限，逢高沽空为主。

工业品：美联储主席伯南克重申QE退出时间表，美元指数在经历较大规模的多头平仓后，有望重新上涨，预计有望突破近期85附近的压力向上挑战89附近的压力。缺乏国内宏观利好，工业品反弹，整体震荡，操作上短线交易为主。

    农产品：关注美豆天气的变化，若缺乏高温天气炒作，在增产预期的主导下美豆仍是易跌难涨，8月份的供需报告会较关键。预计粕强油弱的局面难以改变，豆粕菜粕连续上涨后，多单暂时获利平仓观望，等待重新买入的机会；油脂仍以震荡探底走势，反弹乏力，偏空交易为主。白糖继续下挫，接近4800，白糖目前反弹仍乏力，但是在旺季需求的预计下，4800下方预计波动为剧烈，操作上空单平仓后观望为主。

    贵金属：伯南克重申6月议息时的立场，QE退出时间表明朗，美元指数有望重新上涨，黄金白银仍面临较大的下跌压力，保持空头思路，逢高沽空。

    操作上，股指上方空间预计有限，逢高沽空为主；工业品近期反弹，暂短线交易；黄金白银保持空头思路；粕强油弱，豆粕菜粕等待重新买入的机会，油脂继续震荡探底。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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