金元期货步步高点睛2013-8-5

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经

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息

1、美国7月非农就业增加16.2万人，预期增加18.5万人，前值从增加19.5万人修正为增加18.8万人。美国7月失业率7.4%，预期7.5%，前值7.6%。 7.4%的失业率为2008年12月以来最低。美国6月个人收入月率+0.3%，预期+0.4%，前值从+0.5%修正为+0.4%。美国6月个人消费支出（PCE）月率+0.5%，预期+0.5%，前值从+0.3%修正为+0.2%；

2、中国人民银行日前召开2013年中国人民银行分支行行长座谈会，会议指出，将继续实施稳健的货币政策，坚持政策的连续性、稳定性，增强调控的针对性、协调性，根据形势变化，适时适度预调微调，维护货币市场稳定，把握好稳增长、调结构、促改革、防风险的平衡点；

3、银监会主席尚福林表示，平台贷款、房地产信贷、理财业务、信托业务和流动性等重点领域风险，得到了有效控制。”对于普遍受关注较大的地方融资平台贷款，尚福林表示：“平台贷款增长降速，非贷款融资增多。同时，随着总量增长，存在资金使用效率不高、偿付能力不足的风险隐患。“下一步监管平台风险的总体原则是：总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解。”；

4、国家发改委称，下半年将坚持以提高经济发展质量和效益为中心，坚持统筹稳增长、调结构、促改革，努力推动产业结构调整和转型升级，将出台化解产能过剩的政策措施。具体包括五方面：一是促进农业稳定发展。二是化解产能过剩。在坚决遏制产能严重过剩行业盲目扩张的同时，以钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业为重点，出台化解产能过剩的政策措施。三是优化产业布局。四是强化创新驱动。落实支持企业创新的政策，启动实施创新企业百强工程五是加快服务业改革与发展。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

国家发改委称，下半年将坚持以提高经济发展质量和效益为中心，坚持统筹稳增长、调结构、促改革，努力推动产业结构调整和转型升级，将出台化解产能过剩的政策措施。股指小幅冲高回落，此前多次下行受阻探明下方2100一线支撑，短线保持震荡反弹思路，短期均线交叉向上，关注2400整数位压力，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2247.26涨1.9

短线交易

 CU1311

2013年上半年，9078家规模以上有色金属工业企业(含黄金、稀土)实现主营业务收入24409.7亿元，同比增长14.1%；实现利润773.1亿元，同比降12.45%。形态上呈现筑底迹象，美国房地产复苏势头保持较好中国需求减缓的担忧有所下降都将在一定程度上降低供应过剩压力。沪铜震荡收阴，持仓量连续下降，暂时以震荡走势对待。短期关注上方51000-51500的压力区间能否突破，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50750-51100

短线交易

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，下调美国经济增长，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，而市场传闻中国及俄罗斯等国家均有增持黄金，对贵金属亦构成支撑。白银小幅震荡回落，整体低位震荡走高形态，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3930-3940

短线交易

 RU1401

   泰国计划将橡胶用于橡胶相关产业增加国内橡胶消费量以降低政府库存，而不是直接销售给买家，否则将打压价格。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。沪胶增仓上行领涨市场，以低位震荡筑底思路对待，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：16900

短线交易

PTA1401

PTA高位震荡收阴，盘中再创近期新高，形态上仍保持震荡上涨走势，基本面PX现货价格上涨至1432（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，而注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻调整结束，有望延续涨势，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在。多单设好止盈持有，后期支撑压力分别位于7000和8000；

江浙主流报价：7800-7850元/吨

短线交易

L1401

   塑料高开震荡回落，盘中再创近期高点，收盘价站上前期高点，呈突破上行走势，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行，再度创出新高。交易所仓单并没有出现上涨，当前国内库存压力相对偏小，贸易商和下游企业备货周期临近，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价稳定上涨，交易所仓单保持低位，实盘压力相对较小，原油大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和11200；

 上海7042吉化：11350

前期多单逢高可少量减持

J1401

   焦炭震荡走高，在一波大幅度的下跌之后，出现大幅资金反复进出低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大。当前形态有底部雏形，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望反弹，短期关注1500-1450小区间，若向上突破则波段多单可持有，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢震荡走高，此前调整走势有结束的迹象，期价在3700一线拉锯受阻回落，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。沙钢8月上旬螺纹钢价格上调50元/吨。现Ф14-25mmHRB335螺纹执行价格3610元/吨；Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3640元/吨。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持反弹思路，若突破3720压力区将打开上涨空间，下方支撑区间3620-3580，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3430-3440元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃小幅冲高收阳十字星，上方压力沉重，向下破位走势仍在，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波下跌行情，保持空头思路，空单持有，逢高进场，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

短线交易

Y1401

8月8日，将竞价销售2010年产临时存储东北大豆50万吨，其中黑龙江31.45万吨，吉林1.39万吨，内蒙17.16万吨。豆油小幅震荡收十字星，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6850

短线交易

P1401

   ITS数据显示，马来西亚七月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了4%。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油高开震荡收高，成交量放大，延续反弹走势，前期空单可择机离场，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国农户卖出及对需求的担忧打压美豆连续大跌，加上中国可能出售300万吨国储大豆的担忧，大豆跌停，豆粕盘中亦触及跌停板，短期走势疲弱，后期存在的不确定因素仍为美国种植区天气炒作。国内整体刚性需求仍然存在，豆粕震荡收阴十字星，关注60日均线支撑，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   2013年6月份我国进口糖4.09万吨（40891吨），平均进口价格为535.45美元/吨，同比上年同期大幅减少89.24%。2013年1-6月份累计进口126.8万吨，同比减少12.22%。白糖震荡收阳十字星，4800附近支撑较强，呈现震荡筑底走势，波段多单可尝试持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5350-5360元/吨

多单设好止盈持有

   交

      易

提

示  

    上周五公布的美国7月非农就业人数增加16..2万人，低于市场预期18.5万人；失业率降至7.4%，市场分析主要是由于劳动力参与率下降。本周公布的美国7月ADP就业数据和上周初请失业金人数均好于预期，7月非农数据不及预期应该说有些出乎市场意料，或进一步加强市场对美联储退出QE将延后的预期，对工业品和贵金属有所提振。

   上周，对于来说市场最大的利好应该是来自中国政策面的利好，7月30日中央政治局定调下半年经济工作：稳增长、调结构、促改革；7月31日国务院常务会议确定加强城市基建六大重点任务。因此下半年中国经济增长市场基本有个底，全年增长应该在7.5%左右，若有较大的下滑国家应该会出手刺激经济，不过结合中央领导的讲话来看，随着调结构促改革的进行，经济增速仍将进一步下滑至7%或以下。因此我们大体可以确定股指目前阶段应该属于今年的底部阶段，不过目前A股成交量仍比较低迷制约股指的反弹空间，市场估计还是得等IPO重启的利空落地。总体而言，经济转型期不可能有大牛市，长时间的宽幅震荡应该是股指未来几年运行的常态。

   工业品：上周工业品探低回升，走势震荡偏强。中国政策面利好和7月宏观经济数据向好对工业品形成支撑，不过美联储何时退出QE问题上的纠结令工业品的反弹会较为复杂，品种间预计会有较大分化。

   农产品：关注8月13日凌晨美国农业部公布的8月供需报告。

   经济数据：周一欧元区PMI终值；周二澳洲央行利率决议；周三美国EIA原油库存；周四欧元区央行月度报告及美国上周初请失业金人数；周五中国CPI、PPI，固定资产投资，社会零售总额年率，7月规模以上工业增加值年率。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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