金元期货步步高点睛2013-8-6

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要

财

经

信

息

1、美国7月ISM非制造业指数56.0，预期53.1，前值52.2，升至五个月最高水平，从三年低位反弹，其中新订单指数也创下5个月新高。美国7月谘商会就业趋势指数为112.16，触及2008年6月以来高位，较上年同期上升4.1%；

2、欧元区8月Sentix投资者信心指数升至负4.9，创年内第二高位。高于7月的负12.6，也高于预估的负9.5水平。欧元区6月零售销售总量下降0.5%，预期为下降0.6%；年率下降0.9%，预期为下降1.2%。德国7月综合采购经理人指数(PMI)升至52.1，高于前月的50.4；

3、国际货币基金组织对于日本政府和日本央行扩张并加强本国经济实力的做法进行了谨慎的称赞，此外也对该国未充分实施进一步改革所带来的风险发出警告。该组织周一发布的报告写道，如果不进行结构性和财政改革，日本国债收益率大幅上涨以及资金流大幅波动给全球带来的尾端风险就不会消除；

4、外汇局研究部署管理重点工作，防范跨境资金流动风险。加强外汇形势监测分析，继续推进跨境资金流动监测与分析平台建设，进一步充实政策预案。稳步推进资本项目可兑换。推动资本市场有序开放，推进资本项目管理便利化；

5、中国信托业协会数据，截止2013年2季度末，67家信托公司管理的信托资产规模为9.45万亿元，相比去年2季度末的5.54万亿元，同比增长70.72%；绝对规模已逼近10万亿元大关。相比今年1季度末的8.73万亿元环比增长8.29%，相比今年1季度对去年4季度16.88%的环比增速来看，今年2季度的环比增速有所下降。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

国家发改委称，下半年将坚持以提高经济发展质量和效益为中心，坚持统筹稳增长、调结构、促改革，努力推动产业结构调整和转型升级，将出台化解产能过剩的政策措施。市场对下半年国家对行业升级投资有所期待，股指震荡走高，短线保持震荡反弹思路，短期均线交叉向上，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2278.33涨31.07

短线交易

 CU1311

中国有色金属工业协会产量数据显示，6月精铜产量56.82万吨，较5月的56.79万吨微涨0.06%。1-6月，精铜产量323.4万吨，同比上涨12.84%。美国房地产复苏势头保持较好中国需求减缓的担忧有所下降都将在一定程度上降低供应过剩压力。沪铜震荡收高，持仓量连续下降，暂时以震荡反弹走势对待。短期关注上方51000-51500的压力区间能否突破，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50800-51130

短线交易

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，非农数据不及预期，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，而市场传闻中国及俄罗斯等国家均有增持黄金，对贵金属亦构成支撑。白银窄幅横盘，整体低位震荡走高形态，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3985-3995

短线交易

 RU1401

   马来西亚国际工商部部长Datuk Seri Mustapa Mohamed称，马来西亚政府将就稳定胶价的最佳机制与泰国、印尼进行会谈。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。主产国政策干预胶价预期再起，沪胶低开增仓拉升，近期呈现易涨难跌走势，资金低位炒作活跃，以低位震荡筑底思路对待，保持偏多思路，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17200

短线交易

PTA1401

PTA低开增仓拉升，盘中再创近期新高，形态上仍保持上涨走势，基本面PX现货价格大幅上涨至1478（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，而注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻调整结束，有望延续涨势，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在，保持多头思路，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7850-7900元/吨

多单设好止盈持有

L1401

   塑料低开震荡走高，收盘价站上前期高点，呈突破上行走势，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行，再度创出新高。当前国内库存压力相对偏小，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价跟随期价稳定上涨，交易所仓单保持低位，实盘压力相对较小，原油大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和11200；

 上海7042吉化：11500

前期多单逢高可少量减持

J1401

   焦炭震荡走高，在一波大幅度的下跌之后，出现大幅资金反复进出低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大，前期的打压力度大幅衰竭。当前形态有底部雏形，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望反弹，短期关注1500-1450小区间，若向上突破则波段多单可持有，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1330-1370元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢震荡走高，此前调整走势有结束的迹象，期价在3700一线拉锯受阻回落，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。市场对下半年国家大幅改造棚户区和增加铁路交通投资存在较大预期，保持反弹思路，若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3450-3460元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃小幅震荡收阴十字星，上方压力沉重，向下破位走势仍在，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波下跌行情，保持空头思路，空单持有，逢高进场，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1504元/吨

逢高偏空交易

Y1401

8月8日，将竞价销售2010年产临时存储东北大豆50万吨，其中黑龙江31.45万吨，吉林1.39万吨，内蒙17.16万吨。豆油低开震荡收十字星，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6800

短线交易

P1401

   ITS数据显示，马来西亚七月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了4%。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油低开震荡回落，成交量存在背离迹象，前期空单可择机离场，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国农户卖出及对需求的担忧打压美豆连续大跌，加上中国可能出售300万吨国储大豆的担忧，大豆跌停，豆粕盘中亦触及跌停板，短期走势疲弱，后期存在的不确定因素仍为美国种植区天气炒作。国内整体刚性需求仍然存在，豆粕低开震荡收阳，价格下破60日均线支撑，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   截至7月底广西累计销糖731.3万吨，同比增加201.3万吨，增幅37.9%；产销率92.3%，同比增加15.95个百分点。其中7月单月销糖67.6万吨，较上月减少17.6万吨，较上年同期减少15.3万吨。白砂糖平均含税销售价格5546 元/吨，同比下降959 元/吨。白糖冲高尾盘略有会略，盘中创反弹新高，4800附近支撑较强，呈现震荡筑底走势，波段多单可尝试持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5320元/吨

多单设好止盈持有

   交

      易

提

示  

    上周五公布的美国7月非农就业人数增加16..2万人，低于市场预期18.5万人；失业率降至7.4%，市场分析主要是由于劳动力参与率下降。本周公布的美国7月ADP就业数据和上周初请失业金人数均好于预期，7月非农数据不及预期应该说有些出乎市场意料，或进一步加强市场对美联储退出QE将延后的预期，对工业品和贵金属有所提振。

   上周，对于来说市场最大的利好应该是来自中国政策面的利好，7月30日中央政治局定调下半年经济工作：稳增长、调结构、促改革；7月31日国务院常务会议确定加强城市基建六大重点任务。因此下半年中国经济增长市场基本有个底，全年增长应该在7.5%左右，若有较大的下滑国家应该会出手刺激经济，不过结合中央领导的讲话来看，随着调结构促改革的进行，经济增速仍将进一步下滑至7%或以下。因此我们大体可以确定股指目前阶段应该属于今年的底部阶段，不过目前A股成交量仍比较低迷制约股指的反弹空间，市场估计还是得等IPO重启的利空落地。总体而言，经济转型期不可能有大牛市，长时间的宽幅震荡应该是股指未来几年运行的常态。

    缺乏重要经济数据及风险事件指引，隔夜欧美股市涨跌互现，出现连续上行后的震荡整理。商品方面，伦铜小幅收跌，黄金出现5连跌为近期最长的下跌周期，原油探低回升，美国偏好的需求预期和中东混乱局势仍显支撑。农产品，美国良好的天气继续推升美豆增产预期，美豆粕豆油等弱势运行，白糖巴西霜冻天气有所缓解，期价略有回落。

   工业品：上周工业品探低回升，走势震荡偏强。中国政策面利好和7月宏观经济数据向好对工业品形成支撑，不过美联储何时退出QE问题上的纠结令工业品的反弹会较为复杂，品种间预计会有较大分化。

   农产品：关注8月13日凌晨美国农业部公布的8月供需报告。

   经济数据：周一欧元区PMI终值；周二澳洲央行利率决议；周三美国EIA原油库存；周四欧元区央行月度报告及美国上周初请失业金人数；周五中国CPI、PPI，固定资产投资，社会零售总额年率，7月规模以上工业增加值年率。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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