金元期货步步高点睛2013-8-9

       重

要

财

经

信

息

1、美国8月3日当周初请失业金人数为33.3万人，预期为33.6万，与此同时，此前一周初请失业金人数修正后为32.8万人，初值为32.6万人。8月8日当周，美国30年固定抵押贷款利率平均值为4.40%，上周此值为4.39%。去年同期，该值为3.59%；

2、达拉斯联储主席费舍尔表示，只要美国经济数据继续改善，美联储(Fed)很有可能于下月开始缩减量化宽松规模。其个人认为，9月开始缩减购债规模是合适的时机；

3、经济合作发展组织(OECD)报告显示，由巴西、俄罗斯、印度和中国组成的金砖四国的经济增速正显现出令人担忧的下滑迹象，而美国、英国和日本，甚至是欧元区的经济状况却好得多。经合组织使用了预示经济出现拐点的综合领先指标(CLIS)，其得出的结论是，世界主要经济体的经济增长模式出现了分化；

4、日本央行(BOJ)行长黑田东彦在货币政策会议结束后称，放松财政纪律可能减弱央行货币宽松措施的效果。热切期待政府实施财政改革；政府有必要显示财政改革的清晰路线；预计政府将保证财政重建与中期财政框架相一致，围绕央行债务融资的担忧或影响长期利率；如大力购买日本国债被视为债务融资，则宽松效果或打折。现在讨论退出当前的宽松计划还为时过早，将针对上行风险和下行风险作出必要调整。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

国内宏观面较前期好转的好验证，市场对下半年国家对行业升级投资有所期待。股指小幅冲高回落，短期料将在60日均线处有所反复，保持震荡反弹思路，短期均线交叉向上，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2276.78跌3.84

短线交易

 CU1311

海关数据，中国7月份进口未锻造的铜及铜材410,380吨，6月份进口未锻造的铜及铜材379,951吨。1-7月份未锻造的铜及铜材进口总量为2,412,898吨；去年同期累计2,868,480吨，同比减少15.9%。美国房地产复苏势头保持较好中国需求减缓的担忧有所下降都将在一定程度上降低供应过剩压力。沪铜高开高走，增仓放量领涨市场，形态上突破上涨走势，保持反弹思路，价格考验上方51000-51500的压力区间，关注能否突破，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 51500-51950

偏多交易

 AG1312

   美联储保持利率不变，维持每月购买债券规模，非农数据不及预期，或将延迟退出QE。欧元区经济数据利好，欧洲央行保持宽松的货币政策，市场对欧元区经济复苏产生预期，英国央行对宽松政策作出前瞻性指引，整体流动性维持宽松，对贵金属构成支撑。白银低开震荡拉升，整体低位震荡走高形态，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3940-3950

短线交易

 RU1401

   海关数据，中国7月份进口天然橡胶15万吨，6月份进口天然橡胶13万吨。1-7月累计进口量为132万吨；去年同期为116万吨，同比增长13.7%。7月份进口合成橡胶117,459吨，6月份进口合成橡胶111,410吨。1-7月累计进口量为887,483吨；去年同期为838,540吨，同比增加5.8%。青岛保税区橡胶库存连续下降至接近31万吨，整体供应面压力较前期下降，需求保持。沪胶增仓放量突破前期高点，延续反弹走势，底部成型，保持多头思路，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17900-18000

偏多交易

PTA1401

PTA盘中再创新高后减仓回落，形态上保持上涨走势，基本面PX现货价格大幅上涨至1467（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓出现下降，而注册仓单连续上升对价格的上行形成一定的压力，原油在110美元处受阻调整结束，有望延续涨势，加上PX价格的稳定，后期成本支撑因素仍在，保持多头思路，后期支撑压力分别位于7690和8600；

江浙主流报价：7850-7900元/吨

多单设好止盈持有

L1401

   塑料减仓回落，出现多头逢高减持迹象，形态上仍呈突破上行走势，高企的成本和短期供应紧缺支撑1309合约保持强势运行，再度创出新高。当前国内库存压力相对偏小，贸易商对后市仍持乐观心态，形态上呈现突破上行走势，现货报价跟随期价稳定上涨，交易所仓单保持低位，实盘压力相对较小，原油大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和11200；

 上海7042吉化：11650

多单设好止盈持有

J1401

   焦炭高开增仓拉升，向上突破走势，在一波大幅度的下跌之后，出现大幅资金反复进出低位出现增量资金进场，市场多头氛围浓烈。当前形态呈现底部，在基本面未有太大改变的情况下，仍有望上涨，价格突破1500-1450小区间，波段多单可持有，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1330-1370元/吨

波段多单设好止盈持有

RB1401

   螺纹钢高开高走，底部成型，呈现上行走势，前期长时间的蓄势力量或将持续推升价格，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列。周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。市场对下半年国家大幅改造棚户区和增加铁路交通投资存在较大预期，价格突破3720压力区将打开上涨空间，保持多头思路，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3500-3510元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃跟随拉升，上方压力沉重，向下破位走势仍在，空头资金逢高打压明显，均线系统排列混乱。价格再度触及上方小压力区间1400-1420，当前的上行更多的受到周边品种强势上行所带动，该品种本身仍缺乏向上动力，短期震荡走势，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1512元/吨

短线交易

Y1401

海关数据，中国7月份进口大豆720万吨，6月份进口大豆693万吨。1-7月份大豆进口总量为3469万吨；去年同期累计为3492万吨，同比减少0.7%。国家粮油信息中心8月8计划销售大豆500939吨，实际成交89928吨，成交率17.95%，成交均价3894元/吨。豆油低位减仓震荡，大形态趋势下行走势不变，短期形态上低位震荡，未有见底迹象，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：

6850

短线交易

P1401

   ITS数据显示，马来西亚七月份棕榈油出口量为141万吨，比上月增长了4%。国家粮油信息中心消息：目前国内主要港口棕榈油库存在97万吨左右，较一周前减少6万吨左右，连续第2周刷新今年以来低点，且自今年以来首次降至100万吨以下。棕油减仓窄幅波动，成交量存在背离迹象，前期空单可择机离场，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5500元/吨

日内交易

M1401

   美国大豆种植区天气良好，增产预期强烈，短期走势疲弱，后期存在的不确定因素仍为美国种植区天气炒作。国内整体刚性需求仍然存在，豆粕小幅反弹，持仓大幅下降，价格在60日均线处震荡，暂时以宽幅区间震荡对待，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3800

区间交易

SR1401

   截至7月底广西累计销糖731.3万吨，同比增加201.3万吨，增幅37.9%；产销率92.3%，同比增加15.95个百分点。其中7月单月销糖67.6万吨，较上月减少17.6万吨，较上年同期减少15.3万吨。白砂糖平均含税销售价格5546 元/吨，同比下降959 元/吨。白糖震荡收涨，盘中再创近期新高，4800附近支撑较强，呈现震荡筑底走势，波段多单持有，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5320元/吨

多单设好止盈持有

   交

      易

提

示  

     昨日公布：7月份我国进出口总值2.19万亿元人民币，比去年同期（下同）增长7.8%，出口1.15万亿元人民币，增长5.1%；进口1.04万亿元人民币，增长10.9%；7月份出口、进口同比增速相比6月份双双由负转正，当月贸易顺差1097.7亿元人民币，收窄29.6%。央行进行人民币150亿元14天期逆回购操作。

   上周，对于市场最大的利好应该是来自中国政策面的利好，7月30日中央政治局定调下半年经济工作：稳增长、调结构、促改革；7月31日国务院常务会议确定加强城市基建六大重点任务。因此下半年中国经济增长市场基本有个底，全年增长应该在7.5%左右，若有较大的下滑国家应该会出手刺激经济，不过结合中央领导的讲话来看，随着调结构促改革的进行，经济增速仍将进一步下滑至7%或以下。因此我们大体可以确定股指目前阶段应该属于今年的底部阶段，不过目前A股成交量仍比较低迷制约股指的反弹空间，市场估计还是得等IPO重启的利空落地。总体而言，经济转型期不可能有大牛市，长时间的宽幅震荡应该是股指未来几年运行的常态。

   工业品：上周工业品探低回升，走势震荡偏强。中国政策面利好和7月宏观经济数据向好对工业品形成支撑，不过美联储何时退出QE问题上的纠结令工业品的反弹会较为复杂，品种间预计会有较大分化。本周中国7月份进出口数据大幅好于预期，工业品出现轮番发力向上突破走势，短期强势延续。关注今天公布的国内7月CPI和PPI数据。

   农产品：国家粮油信息中心8月8计划销售大豆500939吨，实际成交89928吨，成交率17.95%，成交率偏低，成交均价3894元/吨。关注8月13日凌晨美国农业部公布的8月供需报告。

   经济数据：周一欧元区PMI终值；周二澳洲央行利率决议；周三美国EIA原油库存；周四欧元区央行月度报告及美国上周初请失业金人数；周五中国CPI、PPI，固定资产投资，社会零售总额年率，7月规模以上工业增加值年率。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

新浪博客地址：http://blog.sina.com.cn/jyqh888888

    新浪微博地址：http://weibo.com/u/2597821882