金元期货步步高点睛2013-9-24

       重

要

财

经

信

息

1、美国9月Markit制造业PMI初值 52.8，预期54.0，前值53.1。美国9月Markit制造业PMI产出指数初值 55.3，前值52.5；

2、欧元区9月综合PMI初值升至2011年6月来最高水平，9月综合PMI读数从51.5升至52.1，为连续第六个月上升。服务业PMI初值也创下27个月新高；

3、欧洲央行行长德拉吉周一表示，准备在必要时好采取一切政策工具，包括新一轮LTRO，预计在未来一段时间内，欧洲央行利率将维持在当前或更低水平；

4、 达拉斯联储主席Fisher在讲话中表示，美联储决定继续维持当前的QE规模是对自身信誉的损伤。在上周会议上，他敦促委员会其他委员们开始削减QE规模，因为如果不这么做的话将带来更多不确定性从而给市场造成混乱；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

9月汇丰制造业PMI初值51.2超市场预期，回升至六个月高点，显示经济回暖持续。三季末的逐步临近，因季末银行吸储以应对考核等季节性负面因素的影响，市场资金面可能再次存在变数，流动性仍为影响未来股市波动的最主要不确定性因素。股指放量收涨，调整遇到下方支撑之后出现反弹，关注其连续性，后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2472.2涨39.78

日内交易

TF1312

国债利率这两天有些回调，7年CTD现券收益率已经收于4.0%以下至3.95%，但预计向下空间不大，甚至可以说没有。

且从掉期曲线来看，银行间的近期预期仍旧攀高。估计现阶段是收益率低点，以后上涨空间很大。

现券供应方面不变，需求方面可能受QE推出推迟而出现短期回调，预计基准利率回调不会超过3.7%。回调后至年底将逐渐下行至4.0%-4.4%。

需求方面，利率市场化压制需求，上海自贸区提振需求，但要视国内外宏观情况而定。

延续震荡操作思路，95.5至93.5

 CU1312

消息人士表示，中国炼铜厂商在下月谈判中可能会提出将2014年度铜精矿长单加工费上调50%。 中国的大型炼铜厂商可能要求加工精炼费用(TC/RC)约为每吨105美元和每磅10.5美分。 沪铜高开小幅震荡收涨，形态上破位下行走势遭到破坏，期价重回震荡区间，关注收盘价能否连续站上52050一线。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52300-52550

空单逢高小止损进场，

 AG1312

   美联储9月议息结果未提及削减QE，但是随后美联储官员表示或将在10月份开始减少购债，并且纽约联储将开始隔夜利率逆回购测试，市场对于QE削减担忧重燃。假期间外盘贵金属先扬后抑，国内白银探低大幅回升，形态上仍呈现破位走势，后期支撑和压力位于4200和5500；

  1#白银，4305-4315

空单设好止损持有

 RU1401

国内汽车出口8月份7.06万辆，环比下降11.6%，同比下降26%。中国海关公布8月橡胶进出口数据，天然橡胶进口168,282吨，同比下降20.07%。合成橡胶进口120,799吨，同比增长8.08%。沪胶低开拉升领涨市场，短期得到收储消息提振，期价在前期低点处得到支撑，形态上下破此前上升通道下轨线，上行趋势遭到破坏，或转为下跌，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：20300

逢高尝试空单

PTA1401

PTA低开震荡收高，延续破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，形态上形成破位下行走势，基本面PX现货价格1458（FOB韩国），PTA现货报价下滑，成本支撑因素弱化，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7700元/吨

空单持有，逢高进场

L1401

   塑料探低回升收涨，形态上短线破位走势，受累于周边品种的弱势。连续大幅增加的交易所仓单压力开始显现，贸易商套保意愿增强，实盘压力进一步加大，外盘原油连续走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11650

空单设好止损持有

J1401

   焦炭增仓震荡走高，在连续下行之后出现快速反弹，形态仍呈破位走势，调整走势仍将有望延续。大方向此前震荡上行走势遭到破坏，暂时以短线交易为主，短期支撑1530附近，后期支撑和压力1490和1696；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单以1605一线作为止损持有

RB1401

   螺纹钢探低小幅回升，期价盘中考验前期低点受到支撑，调整走势未现结束迹象，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率大幅增加。现货市场价格亦跟随回落调整，国内诚实基础建设升级政策出台，但未能提振期价，短线受周边市场拖累仍有调整压力，沙钢9月下旬螺纹钢价格下调80元/吨，现Φ14~25mm HRB400螺纹钢出厂价格为3580元/吨后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3430-3440元/吨

空单持有，逢高进场

FG1401

   玻璃创出新低小幅回升，当前资金量的变化或暗示着波段资金的沉淀，均线系统排列逐混乱，大周期上当前价格处于相对低位，整体工业品弱势氛围带动其下行，短期内期价有望向下考验新低，关注其支撑力度，后期支撑和压力1327和1520一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单逢高进场

Y1401

国内油脂需现货市场交易维持前期状态，国内豆油港口库存为101万吨，较前期小幅回落。豆油跳空低开震荡回升，形成下破走势，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7050

短线交易

P1401

   目前国内主要港口棕榈油库存在103万吨左右，较一周前减少4万吨左右；其中广州港接近32万吨，天津港超过30万吨，张家港超过7万吨，日照及岚山港约7万吨。整体比往年偏高，供过于求的状况没有得到改变。棕油探低受到前期低点支撑回升，延续破位后的跌势，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：

5450-5500元/吨

短线交易

M1401

   《油世界》在一份电邮报告中称，全球大豆产量料为2.8088亿吨，含期初库存在内，全球2013/14年度大豆供应料为3.43亿吨，较上月预估低100万吨。不过总供应量料仍创纪录高位，因南美产量增加。北半球产量料为1.25亿吨，约较上月预估低500万吨，其中含美国收割的8570万吨产量。豆粕刚性保持，豆粕低开高走仍处高位震荡区间，但外盘的走弱或带动其短期调整，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4300

短线交易

SR1401

   截止8月底，广西混合糖产量791.5万吨，同比增加97.3万吨，产销率94.95%。全国共生产食糖1306.84万吨（上制糖期同期产糖1151.75万吨）。累计销售食糖1194.58万吨（上制糖期同期982.21万吨），累计销糖率91.41。白糖高开下行连续回落调整，形态上下方底部区间明确，但是上行走势遭到破坏，短期关注5000一线支撑，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5370-5400元/吨

观望或日内交易

   交

      易

提

示  

美联联9月议息会议宣布维持850亿美元的QE规模不变，下调美国经济增长和通胀预期，会后的声明表示在调整资产购买速度前，美联储决定等待更多的证据，证明（经济活动和劳动力市场状况的改善）将是可持续的。周五美国圣路易斯联储主席布拉德表示，若经济前景进一步明朗，10月份可能小幅消减QE；堪萨斯联储主席George亦批评美联储不缩减QE有损联储信誉，此两位官员均有今年联储投票权；另外纽约联储表示最早下周起开始测试隔夜逆回购也令市场紧张。市场重燃对收缩QE的忧虑。

周一9：45将公布汇丰中国9月制造业PMI初值，前值 为50.1，数据利好的概率较大。工业品和贵金属方面，受美联储何时开始缩减Qe预期比较混乱的影响，震荡或较为剧烈。农产品方面，周四和周五连续降雨，缓解市场对美豆产量的忧虑，有部分机构上调美豆2013年产量。

周一9月汇丰中国制造业PMI初值、欧元区9月制造业PMI初值（前值51.4，预估为51.7）、美国9月Markit制造业PMI初值 （前值为53.1，预估为53.9）；周二德国9月IFO企业景气指数、美国9月消费者信心指数；周三美国8月耐用品订单、美国8月新屋销售；周四（26日）美国上周初请失业金人数、美国二季度GDP修正值、美国8月成屋销售数据；周五（27日）欧元区9月经济景气指数、美国9月密歇根大学消费者信心指数终值。周一至周五，各大地区联储主席讲话，关注对美联联何时开始缩减QE的表态。

风

险

提

示

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