金元期货步步高点睛2013-10-17

    重

要

财

经

信

息

1、美国NAHB10月份住房市场指数从9月份的57点下降至55点，此前58点的9月份初值与2005年以来的最高水平持平。美联储发布的褐皮书表示，美国经济在9月至10月初期间继续以温和至适度的步伐扩张；

2、美国国会参议院达成了一个重新启动政府运作，并延长联邦政府借款授权直到2014年2月的协议，众议院和参议院会在下午的时候分别对法案进行表决，众议院发言人博纳称不会阻挠该协议；

3、欧元区8月份对全球其他地区的贸易顺差为71亿欧元，为2002年以来的同期最高水平。欧元区9月消费者物价指数(CPI)终值年率增长1.1%，预期增长1.1%，初值增长1.1%，前值增长1.3%；

4、德国四家智囊机构现预计今明两年德国经济增长率分别为0.4%和1.8%，低于4月份时预计的增长0.8%和1.9%；

5、中国央行表示，从总量上看，货币信贷和社会融资增长较快，央行将引导货币信贷和社会融资合理适度增长。表示贸易顺差的持续高位增长和美国联邦储备委员会延迟退出QE使外汇流入明显增加，在一定程度上促成了信贷规模的加速扩张；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

周二央行公开市场逆回购100亿，延续近段时间来"收长放短"的操作风格，操作量级占原到期量的比例仅有34%，创今年7月该操作开展来新低，本周将有650亿资金回笼。市场传闻周五发布IPO征求意见稿。股指震荡收跌，期价保持在上行通道中运行，震荡走势仍是常态。短期关注下方2380一线支撑，后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2421.37跌46.15

逢低偏多交易

TF1312

近期国债期货成交继续萎缩，资金持续流出。目前CTD130015收益率为4.1586%，修正久期为5.8290年，基差为-0.1064，百元报价的基点变动值为-0.0564。从近一周上看代表市场资金成本的shibor曲线1W期限有所走高，O/N近两日略微上翘，2W及1M期限相对较弱，总体上看资金面仍难言宽松。

国际市场转而关注美联储接替伯南克人选拜伦之货币思路，故近期反弹还将持续。短期轻仓做多，关注16日国债招标结果。长线空头趋势保持不变。

逢高抛空为主

 CU1401

世界金属统计局(WBMS)数据，今年1-8月全球铜市场供应过剩195,000吨,上年全年供应过剩236,000吨。消息称，中国铜冶炼商已经调降了他们对2014年长单铜精矿进口的加工/精炼费预期，因预计供应增幅或低于此前预期。沪铜震荡收阳十字星，当前处震荡走势，关注能否下破，暂短线偏空交易为主，破位加码。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52350-52650

空单设好止损持有

 AG1312

   美国预算谈判陷入僵局，有望在参议院达成协议的方案未能成行，新的方案亦遭到各党领袖人的否决，面临最后的期限，市场违约担忧情绪浮现。沪银低开震荡收涨，整体震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5230；

  1#白银4275-4285

空单设好止盈持有

 RU1401

截至10月15日，青岛保税区橡胶总库存较9月29日下降近1.2万吨至25.96万吨，延续下降趋势。其中，天然橡胶库存下降近9,000吨，合成胶库存减少近3,000吨，复合胶库存也是小幅下降。沪胶早盘快速跳水收跌，维持在高位区间震荡，并且价格靠近区间上沿。后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：20200

日内交易

PTA1401

PTA窄幅震荡维持小区间横盘走势，整体重心仍然向下，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1453（FOB韩国），PTA现货报价及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，短期关注7920一线压力，逢高抛空，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7600元/吨

空单设好止损持有

L1401

   塑料窄幅震荡，重回上升通道，保持多头思路，下方短期关注11250-11000区间支撑。9月份合约交割的仓单在现货市场得到较好的快速消化，当前下游需求良好，现货仍相对紧张，但外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11900

 逢低偏多交易，避免追高

J1401

   焦炭震荡下行领跌市场，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主。8月，我国生产焦炭3920万吨，同比增速达10.9%，为3月以来同比增幅最大的月份。后期支撑和压力1490和1625；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单设好止损持有

RB1401

   螺纹钢增仓打压回落，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍大幅增加，关注前期低点支撑力度。沙钢出台10月中旬出厂价格，Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3580元/吨。短期关注3660一线压力，可作为空单止损参考。后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3420-3450元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

FG1401

   截止10月8日，统计的国内309条玻璃生产线库存量为2756万重箱，较9月18日的2725万重箱增31万重箱。玻璃震荡回落，均线系统空头排列，大周期上当前价格处于相对低位，上方短线压力1345一线，可作为空单止损的参考。后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单设好止损持有

Y1401

截至到10月初，国内豆油商业库存量大约为102万吨，较去年同期减少了18%左右。豆油震荡收高，大形态下破走势，保持弱势下行思路，短线关注7120一线压力，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7150

空单以近期高点为止损持有

P1401

   SGS最新数据显示，2013年十月份前十五天马来西亚棕榈油出口量为799,853吨，比上月同期增长11.8%。ITS预计马来西亚十月份前十五天棕榈油出口量为781,043吨，比上月同期增长6.6%。马来西亚维持十一月份毛棕榈油出口关税不变，仍为4.5%。棕油高位窄幅震荡，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5650元/吨

空单止损参考5700

M1401

   海关总署数据，中国9月份进口大豆470万吨，8月份进口大豆637万吨。1-9月份大豆进口总量为4575万吨；去年同期累计为4430万吨，同比增加3.3%。豆粕供应整体偏紧，豆粕连续回落，过大的持仓使得短期内风险提升，调整未现结束迹象，短期下方支撑3500一线，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4430

等待回落至支撑区域，波段多单进场

SR1401

   9月下半月，巴西甘蔗主产区--中南部地区糖产量为229万吨，较上半月下降23％。卫星监测报告显示，2013/2014年度泰国甘蔗种植面积约为136.59万公顷。单产约为8.89吨/公顷；总产量约为10777.01万吨。整体同比增长。国内白糖9月产销数据偏好，白糖跳空低开窄幅震荡，形态上下方底部区间明确，期价保持在上升通道中运行，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5540-5580元/吨

多单设好止盈持有

    交

     易

提

示  

美国预算谈判参议院达成协议，众议院发言人博纳表示将不会阻扰通过，美国债务上限问题暂时解决。

中国海关总署公布周六公布的9月进出口数据显示，中国9月出口同比下滑0.3%，大幅不及预期增长6%；进口同比增长7.4%。中国9月宏观数据显得较纠结，制造业PMI数据一改前2个月大幅上涨势头，仅比8月小涨0.1个百分点，市场对中国基建投资拉动的经济企稳反弹势头的怀疑或愈发强烈，本周五（18日）将公布中国第三季度GDP、9月规模以上工业增加值、固定资产投资等数据，三季度GDP数据将对市场影响较大，二季度同比增长7.5%，三季度GDP预期为同比增长7.8%左右。

本周市场的主要关注焦点仍是美国债务上限谈判问题，若17日不能达成一致，对市场的利空预期将较大，工业品会面临较大的下跌压力。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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